Nhà đầu tư làm thế nào để kiếm tiền từ trái phiếu?

Trái phiếu là một trong những loại đầu tư được biết đến như các chứng khoán sinh lợi cố định. Đó là các nghĩa vụ nợ, có nghĩa là nhà đầu tư cho vay một khoản tiền (gốc) cho một công ty hoặc chính phủ trong một khoảng thời gian nhất định, và nhận lại một loạt các khoản thanh toán lãi suất (lợi suất). Khi trái phiếu đáo hạn, gốc sẽ được trả lại cho nhà đầu tư.

Kiếm tiền từ trái phiếu trả lãi

Có hai cách mà nhà đầu tư kiếm tiền từ trái phiếu.

• Nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu trực tiếp, với mục đích nắm giữ cho đến khi chúng đáo hạn để có lợi từ lãi suất thu được. Họ cũng có thể đầu tư vào quỹ trái phiếu hoặc quỹ giao dịch trái phiếu (ETF).
• Các nhà giao dịch trái phiếu chuyên nghiệp chiếm ưu thế trên thị trường phụ trái phiếu, nơi các trái phiếu hiện có được mua bán với giá giảm so với giá trị gốc của chúng. Mức giảm giá phần nào phụ thuộc vào số lượng thanh toán còn lại trước khi trái phiếu đáo hạn. Nhưng giá của chúng cũng là một cược về hướng của lãi suất. Nếu một nhà giao dịch cho rằng lãi suất trên các trái phiếu mới sẽ thấp hơn, các trái phiếu hiện có có thể đáng giá hơn một chút.

Trong cả hai trường hợp, chủ sở hữu của trái phiếu nhận được các khoản thanh toán lãi suất, được gọi là phiếu cổ tức, suốt cuộc đời của trái phiếu, với tỷ lệ lãi suất đã được xác định khi phát hành.

Những điểm chính cần lưu ý

Ví dụ, nếu bạn đầu tư $1,000 vào một trái phiếu 10 năm với tỷ lệ lãi suất cổ tức là 4%, người phát hành sẽ gửi cho bạn một khoản thanh toán cổ tức (lãi suất) là $40 mỗi năm. Hầu hết các trái phiếu trả lãi hai lần một năm, vì vậy bạn sẽ nhận được hai chi phiếu mỗi lần $20.

Kiếm tiền từ trái phiếu không cổ tức

Nhà đầu tư vào các trái phiếu không cổ tức không nhận được bất kỳ khoản thanh toán nào cho số tiền của họ cho đến khi trái phiếu đáo hạn. Họ mua trái phiếu với một số tiền ít hơn so với giá trị gốc của nó. Khi đến ngày đáo hạn, họ được trả toàn bộ giá trị gốc của trái phiếu.

Trái phiếu không cổ tức còn được gọi là trái phiếu giảm giá. Hóa đơn Trái phép Hoa Kỳ (T-bills) và trái phiếu tiết kiệm Hoa Kỳ là hai ví dụ.

Hầu hết các trái phiếu không cổ tức có giá trị gốc được đặt trước và do đó thanh toán một khoản tiền cố định vào ngày đáo hạn. Một số trái phiếu được điều chỉnh theo lạm phát, có nghĩa là giá trị gốc được xác định khi đáo hạn. Số tiền được trả sẽ dựa trên một chỉ số tiêu chuẩn như chỉ số giá tiêu dùng cộng với một khoản phụ phí.

Các loại trái phiếu không cổ tức

Trái phiếu được phát hành với các ngày đáo hạn khác nhau về thời hạn.

Trái phiếu không cổ tức được coi là đầu tư ngắn hạn thường có ngày đáo hạn không quá một năm. Những trái phiếu ngắn hạn này thường được gọi là hóa đơn.

Một trái phiếu không cổ tức là đầu tư dài hạn có thể có ngày đáo hạn từ 10 đến 15 năm trở lên.

Trái phiếu trả lãi cổ tức so với trái phiếu không cổ tức

Trái phiếu trả lãi cổ tức là sự lựa chọn phổ biến của các nhà đầu tư cao tuổi và người nghỉ hưu, họ đánh giá cao thu nhập ổn định mà các khoản thanh toán cung cấp và tính an toàn tương đối của trái phiếu như một đầu tư.

Những hóa đơn Trái phép ngắn hạn mang lại cùng lợi ích như những khoản thu nhập bổ sung đáng tin cậy và đầu tư an toàn.

Trái phiếu không cổ tức dài hạn ít hấp dẫn với hầu hết các nhà đầu tư cao tuổi và người nghỉ hưu, họ không muốn ràng buộc vốn trong hàng thập kỷ.

Tuy nhiên, trái phiếu dài hạn có thể hữu ích trong kế hoạch tiết kiệm của một gia đình trẻ. Nó cũng có thể được sử dụng bởi nhà đầu tư giàu có như một phương tiện để chuyển giao di sản.

Các Lợi ích Thuế của Trái Phiếu Không Cổ Tựu

Trái phiếu không cổ tức được phát hành tại Hoa Kỳ giữ lại một khoản chiết khấu phát hành ban đầu (OID) vì lý do thuế.

Trái phiếu không cổ tức thường ghi nhận việc nhận thanh toán lãi suất, hay còn gọi là thu nhập hưu ảo, mặc dù trái phiếu không trả lãi suất định kỳ. Vì lí do này, trái phiếu không cổ tức chịu thuế tại Hoa Kỳ có thể được giữ trong một tài khoản tiết kiệm thuế hưu trí, cho phép nhà đầu tư tránh thuế thu nhập trong tương lai.

Nếu một trái phiếu không cổ tức được phát hành bởi một đơn vị chính quyền địa phương hoặc tiểu bang của Hoa Kỳ, lãi suất được miễn thuế liên bang và thông thường được miễn thuế của tiểu bang và địa phương nơi cư trú.