Nhìn lại chặng đường của Celsius Network

Người ta thường nói, có người đến, có người đi và có người… bước đi một đoạn đường. Nếu 2 tuần trước 3AC là tâm điểm của thị trường, thì cuối tuần này, Celsius Network là tên tiếp theo nổi lên.

Và nếu bạn đã đi cùng chúng tôi trong dòng thời gian đa vũ trụ rối ren của 3AC lần trước đó, thì hôm nay, hãy cùng chúng tôi nhìn lại chặng đường của một quả bom khác, quả bom mang tên Celsius Network nhé!

Bước nghỉ chân trước mặt

Trước hết, hãy cùng nhìn lại một số nguyên nhân khiến Celsius Network bị cuốn vào vòng xoáy thanh khoản hiện tại. Tương tự như 3AC, câu chuyện của Celsius cũng liên quan mật thiết đến 2 từ khoá hot gần đây – UST và stETH. Thậm chí, theo một báo cáo từ phía Nansen, các ví liên quan đến Celsius đóng vai trò kích thích cho sự sụp đổ của stablecoin UST.

• Ngày 13/06, Celsius thông báo ngưng tính năng nạp rút. Trong ngày đó, thị trường trải qua sự lao dốc mạnh mẽ với nhiều thông tin tiêu cực.
• Ngày 15/06, cộng đồng xôn xao với thông tin Celsius đang chuẩn bị thuê luật sư để khởi kiện phá sản.
• Trong thời gian này, các hoạt động trả nợ và giảm đòn bẩy của Celsius diễn ra liên tục, sẽ được thảo luận chi tiết trong phần sau.
• Ngày 03/07, Celsius thông báo cắt giảm 25% nhân sự.
• Và cuối cùng, hôm nay (14/07), Celsius chính thức nộp đơn xin phá sản.

Những thông tin phụ

Đồng thời với những diễn biến từ Celsius, nhiều thông tin phụ cũng làm cho hình ảnh của Celsius trở nên u ám hơn trong tâm trí công chúng.

• Trong ngày 17/06, MakerDAO quyết định tạm dừng cung cấp tiền cho Aave (qua cơ chế D3M) vì lo ngại về rủi ro từ Celsius.
• Cũng vào thời điểm này, có thông tin Celsius gây khó khăn về thanh khoản cho Babel Finance, khiến nền tảng này phải đình chỉ giao dịch với người dùng.
• Ngày 30/06, Celsius gặp thông tin tiêu cực khi FTX từ chối hỗ trợ công ty, vì lý do liên quan đến khoản lỗ 2 tỷ USD.
• Ngày 08/07, Jason Stones (một đối tác cũ của Celsius) phát ngôn trên Twitter về vấn đề này. Theo đó, có nhiều tranh cãi xảy ra khi Celsius cho vay 2 tỷ USD cho KeyFi (do Jason quản lý) để đầu tư.
• Cùng ngày 08/07, Tether tiết lộ Celsius đã thế chấp Bitcoin và vay tiền từ họ. Tuy nhiên, sau đó Tether đã thanh lý tài sản và tuyên bố không liên quan nữa. Tuy nhiên, một điều đáng chú ý là Tether vẫn sở hữu một phần nhỏ cổ phần của Celsius.

Quá trình thanh toán nợ trên chuỗi

Ngoài các khoản nợ lớn ngoài chuỗi và chưa được tiết lộ cụ thể, Celsius còn thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền điện tử với các hành động trả nợ liên tục trên Maker, Compound và Aave.

MakerDAO

Trên nền tảng này, Celsius thế chấp tài sản là WBTC và vay stablecoin DAI. Vị thế vay này có số mã là Vault 25977.

• Vào ngày 12/06 -> sáng ngày 14/06: Celsius đã gửi khoảng 7200 WBTC vào Vault.
• Từ ngày 14/06 đến 05/07: Celsius liên tục hoàn trả tổng cộng 204 triệu DAI.
• Ngày 05/07: Tiếp tục gửi 2000 WBTC.
• Vào ngày cuối cùng 07/07: Celsius hoàn trả 75,66 triệu DAI và rút ra 22.000 WBTC.

Bạn đọc có thể theo dõi các bước rút tài sản thế chấp của Celsius trên Maker tại bài viết dưới đây:

Aave

Với Aave, Celsius có nhiều tài sản thế chấp phức tạp như SUSHI, SNX, LINK hoặc BAT. Việc trả nợ trên Aave khá phức tạp và lặp đi lặp lại các thao tác gồm (a) rút tài sản thế chấp, (b) chuyển đến các ví OTC (theo vài nguồn tin liên quan đến FTX) để bán ra stablecoin, (c) sử dụng stablecoin trả nợ, giảm đòn bẩy và tiếp tục rút tài sản thế chấp như bước (a). Vì vậy, mình chỉ tóm gọn 3 hoạt động gần nhất và đáng chú ý nhất gần đây.

• Vào ngày 11/07: hoàn trả 50 triệu USDC và lấy về 1647 WBTC.
• Ngày 12/07: hoàn trả 63 triệu USDC và nhận về 400.000 stETH trên Aave.
• Ngày 13/07: Celsius hoàn trả 8,4 triệu USDC trên Aave và rút về 10.500 stETH.

Tính đến thời điểm viết bài, Celsius vẫn giữ 446 ngàn SNX (tương đương khoảng 1,1 triệu USD) làm tài sản thế chấp trên Aave.

Compound

Tương tự như trên Aave, trên Compound cũng thấy các chu trình lặp lại để Celsius giảm đòn bẩy.

• Từ ngày 12/06 đến 19/06: Gửi 857 WBTC để giảm rủi ro thanh lý. Đồng thời hoàn trả 21,5 triệu DAI.
• Từ ngày 20/06 đến 11/07: Hoàn trả 137,8 triệu DAI và rút về 4436 WBTC.
• Ngày 13/07: Hoàn trả 50 triệu DAI và rút về 10.000 WBTC.

Kết luận tạm thời

Tổng quan, cho đến thời điểm này, chưa có nhiều thông tin về cá nhân hoặc tổ chức liên quan đến Celsius. Không giống như 3AC, có vẻ như Celsius sẽ giảm đòn bẩy một cách an toàn mà không gây ra tác động domino lớn.

Tuy nhiên, những người gánh chịu tổn thất nặng nhất có lẽ là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người đã tin tưởng và gửi tài sản cho Celsius.

Dù sao đi nữa, sụp đổ của các tổ chức tín dụng gần đây có thể được coi là một bước dịch chuyển hợp lý, giúp thị trường trở nên cân bằng và tránh khỏi việc tăng trưởng quá nóng trong tương lai.

Lưu ý: Mọi thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo và không đảm bảo hiệu quả đầu tư!

Mytour