Nhìn lại quãng đường 3 năm phát triển của Pendle Finance

Pendle Finance được đánh giá là một dự án tiềm năng sau khi tăng trưởng hơn 200% trong năm 2023. Vậy Pendle đã phát triển ra sao? Cùng Mytour điểm lại quá trình phát triển của dự án trong suốt thời gian qua trong bài viết dưới đây nhé!

Pendle Finance là gì?

Pendle Finance là một giao thức DeFi được xây dựng trên Ethereum cho phép người dùng token hóa và giao dịch lợi nhuận của tài sản trong tương lai thông qua cơ chế AMM. Với Pendle Finance, người dùng có thể áp dụng linh hoạt nhiều chiến lược khác nhau để tối ưu hoá lợi nhuận từ tài sản của họ.

Khi người dùng gửi tài sản vào Pendle, tài sản cơ bản được thể hiện thông qua Principal Token (PT - Token gốc) và lợi nhuận dự kiến được hiển thị bằng Yield Token (YT – Token lợi nhuận). Với việc tiền gốc và tiền lãi được gửi lại thông qua 2 loại token này, người dùng có thể linh hoạt hơn trong việc quản lý tài sản của mình. 

Người dùng có thể giao dịch các token này trên AMM của Pendle và rút tiền trước ngày đáo hạn để đảm bảo lợi nhuận. Ngoài ra, người dùng cũng có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau như long yield, fixed yield, mua tài sản chiết khấu hoặc kết hợp tất cả các chiến lược này để tối ưu hoá lợi nhuận. Hiện tại, Pendle Finance hoạt động trên phiên bản V2 và hỗ trợ 4 blockchain là Ethereum, BNB Chain, Arbitrum và Optimism.

Những sự kiện đáng chú ý của Pendle Finance

Tháng 11/2022: Pendle Finance triển khai phiên bản V2

Vào tháng 11/2022, Pendle Finance triển khai phiên bản Pendle V2. Đây là những cải tiến mới bao gồm tối thiểu hóa tổn thất cho nhà cung cấp thanh khoản, cải thiện hiệu suất vốn, giao dịch ít trượt giá và khả năng mang lại lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản từ việc cung cấp thanh khoản cho 1 tài sản nhưng nhận phí giao dịch của 2 loại tài sản.

Ngoài ra, Pendle V2 giới thiệu khái niệm than khoản tập trung và đường cong động. Than khoản tập trung sẽ tối ưu hóa thanh khoản của 1 loại tài sản trong khoảng giá dự kiến, trong khi đường cong động sẽ điều chỉnh giá hợp lý để hỗ trợ mô hình thanh khoản này.

Các tính năng khác của Pendle V2 bao gồm auto-routing, tỷ lệ phí biến động dựa trên lãi suất và nỗ lực tối ưu hóa phí gas để đảm bảo hiệu quả chi phí. Sự sáng tạo cũng được thúc đẩy thông qua việc sử dụng oracle TWAP từ Uniswap V3 cho các sản phẩm lãi suất cố định trên Pendle V2.

Tháng 1 năm 2023: Pendle LSD

Trước khi Ethereum thực hiện nâng cấp dựa trên bản cập nhật Shanghai, các giải pháp Derivative Liquid Staking (LSD) như Lido, Rocket Pool, Stakewise và Frax Finance đã thu hút cộng đồng đầu tư. Bản cập nhật này có thể mang đến khả năng rút ETH đã stake, gây ra biến động khó dự đoán trong tỷ suất lợi nhuận của ETH. Trong bối cảnh thị trường đang hoang mang, Pendle đã đưa ra 2 hướng giải quyết với những tính năng có sẵn trên dự án như:

- Tình huống 1: Nếu tin rằng tỷ lệ lợi nhuận của stETH (ETH dạng tokenized được sử dụng trong LSD) sẽ tăng, thì người dùng có thể mua YT-stETH. YT-stETH là một công cụ phái sinh giúp nhận tỷ lệ lợi nhuận của stETH mà không cần phải stake ETH.

- Tình huống 2: Nếu lo ngại về việc tỷ lệ lợi nhuận của stETH sẽ giảm, thì người dùng có thể mua PT-stETH. PT-stETH là một công cụ phái sinh giúp nhận tỷ lệ lợi nhuận cố định từ stETH.

Dù chọn tình huống nào, Pendle đều cung cấp các công cụ phù hợp để bạn thể hiện quan điểm của mình về thị trường. Điều này cho thấy Pendle là dự án tiềm năng cho người dùng bằng cách cung cấp giải pháp, thúc đẩy sự đổi mới trong cách đầu tư và quản lý rủi ro.

Tháng 2 năm 2023: Mở rộng sang Arbitrum

Vào tháng 02/2023, Pendle Finance đã mở rộng sang Arbitrum, blockchain Layer 2 trên Ethereum. Pendle Finance đã hợp tác với Camelot, sàn DEX lớn nhất trên Arbitrum, để phát triển giá trị cộng đồng, tính năng và hỗ trợ thanh khoản lẫn nhau. Pendle Finance sẽ tận dụng lợi thế của LSD, để mở rộng và khuếch đại giá trị cho Camelot.

Tháng 7 năm 2023: Binance và Pendle Earn

Binance Launchpool

Vào ngày 03/07/2023, sàn giao dịch hàng đầu thế giới Binance đã chính thức công bố việc niêm yết dự án Pendle (PENDLE) trên Binance Launchpool lần thứ 35. 

Sự kiện này đã thu hút sự chú ý của cộng đồng người dùng Binance. Người dùng có thể tham gia vào quá trình farming token PENDLE bằng cách staking BNB và TUSD vào các pool riêng biệt trong suốt 25 ngày, bắt đầu từ ngày 4 tháng 7 năm 2023. Điều này mở ra cơ hội cho cộng đồng tiếp cận và tham gia vào một trong những dự án tiên tiến nhất trong lĩnh vực LSD.

Mở rộng sang BNB Chain

Vào ngày 05/07/2023, sau khi thấy hiệu quả từ việc mở rộng sang Arbitrum, Pendle tiếp tục thông báo về việc mở rộng sang BNB Chain để tăng cường thanh khoản, tăng yield rate cho WBETH hoặc ETH-frxETH và nhiều loại tài sản khác.

Cập nhật tính năng Pendle Earn

Trong tháng 08/2023, Pendle Earn chính thức ra mắt. Với tính năng này, người dùng có thể để tài sản của mình tự sinh lời với các thao tác đơn giản.

Pendle Earn, mặc dù có sự tương đồng với các sản phẩm gửi tiết kiệm truyền thống, nhưng lại được xây dựng hoàn toàn trên blockchain. Giao diện người dùng thân thiện của Pendle Earn làm cho nó trở nên dễ sử dụng cho việc quản lý tài chính và thu hút người dùng từ các sàn giao dịch tập trung. 

Tháng 8 năm 2023: Tích hợp với OKX Wallet, mở rộng sang Optimism, RWA và Binance Labs đầu tư

Tích hợp với ví OKX Web3 Wallet

Pendle Earn đã chính thức tích hợp trên OKX Wallet. Đây là một sự kết hợp quan trọng, mở ra khả năng liên kết thị trường DeFi với lĩnh vực CeFi, giúp người dùng mới dễ dàng tiếp cận thị trường DeFi.

Mở rộng sang Optimism

Vào tháng 08/2023, dự án Pendle đã thông báo về mở rộng sang Optimism thông qua dự án Velodrome, dự án AMM có TVL dẫn đầu hệ sinh thái Optimism. Với Velodrome, người dùng có thể kiếm thêm từ các loại phí và token PENDLE bằng cách staking vào các pool thanh khoản.

RWA

Cũng vào thời gian này cùng năm, dự án Pendle thông báo ra mắt sản phẩm dựa trên RWA, hỗ trợ sDAI và fUSDC bằng cách hợp tác cùng Spark protocol và Flux Finance. Với sự hợp tác trên, Pendle có thể triển khai các fixed yield thông qua RWA.

Binance Labs đầu tư vào Pendle

Sau khi niêm yết PENDLE, Binance tiếp tục đầu tư chiến lược vào Pendle Finance thông qua quỹ đầu tư Binance Labs. Mặc dù giá trị đầu tư cụ thể không được tiết lộ, động thái này là bước quan trọng sau khi Binance niêm yết token PENDLE trên Binance Launchpool.

Binance Labs nhấn mạnh rằng đầu tư vào Pendle không chỉ là cam kết hỗ trợ thị trường tiền mã hóa, mà còn giúp Pendle triển khai chiến lược tối ưu lợi nhuận trên nhiều hệ sinh thái, tạo cơ hội tối ưu vốn cho cả cá nhân và tổ chức.

Giá PENDLE đã tăng hơn 20% khi Binance Labs công bố đầu tư, thể hiện sự quan tâm của thị trường đối với sự hỗ trợ từ Binance.

Tháng 10 năm 2023: Pendle Academy 

Vào tháng 10/2023, để Pendle Finance tiếp cận với người dùng dễ hơn, dự án đã phát triển Pendle Academy. Đây là nơi tổng hợp tất cả thông tin và hướng dẫn sử dụng Pendle cho người mới từ dễ đến khó.

Tháng 11 năm 2023: Spartan Group đầu tư và tính năng STIP ấn tượng

Spartan Group đầu tư

Vào tháng 11/2023, Spartan Capital công bố đầu tư thêm vào Pendle Finance thông qua giao dịch OTC, nhấn mạnh sự nhận thức về tiềm năng đổi mới của Pendle và vai trò quan trọng của họ trong phát triển on-chain yield trading. Vòng đầu tư này cung cấp nguồn lực để hỗ trợ Pendle trong giai đoạn tiếp theo và đưa Pendle vào hàng ngũ của các dự án sáng tạo có tiềm năng thay đổi thị trường blockchain.

STIP

Vào 16/11/2023, Pendle đưa ra STIP - dashboard quản lý tài sản incentive trên Arbitrum của Pendle. Đây là tính năng hỗ trợ người dùng cho việc theo dõi nội dung, thời gian, địa điểm và cách thức thưởng token ARB của Pendle.

Tổng kết

Với những sự kiện trên, có thể thấy Pendle Finance đã chứng minh đây là dự án không chỉ luôn đổi mới về công nghệ mà còn sở hữu sức mạnh trong việc tạo nên những cơ hội mới đầy hứa hẹn trong thị trường DeFi. 

Pendle không chỉ mở rộng hệ sinh thái của mình bằng việc cung cấp giải pháp Liquid Staking Derivative và Pendle Earn, mà còn tạo ra những cơ hội đầu tư mới, đưa DeFi gần hơn đến cộng đồng người dùng. Sự tích hợp của Pendle không chỉ giúp người dùng có được trải nghiệm thuận tiện trên blockchain, mà còn tạo ra những cơ hội đầu tư mới, đưa DeFi gần hơn đến cộng đồng người dùng.

Thông qua bài viết này của Mytour, chắc chắn các bạn đã hiểu được phần nào về những sự kiện gần đây của dự án Pendle Finance. 

Lưu ý: Mytour không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúc bạn thành công và thu được nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!