Buzz
Đã từ lâu được cho là thời điểm thị trường và đầu tư là hai khái niệm trái ngược nhau, nhưng hai chiến lược này lại hoạt động tốt cùng nhau trong việc tạo ra lợi nhuận vững chắc qua nhiều năm. Nỗ lực này yêu cầu một bước lùi so với tư duy mua và giữ (buy-and-hold) mà đặc trưng cho đầu tư hiện đại và thêm vào đó là các nguyên lý kỹ thuật giúp điều chỉnh thời điểm vào thị trường, quản lý vị thế, và nếu cần thiết, lấy lợi nhuận sớm.
Nghiên Cứu Chu Kỳ Dài Hạn
Hãy nhìn lại và bạn sẽ nhận thấy rằng thị trường bò kết thúc vào năm thứ sáu của chính quyền Reagan và năm thứ tám của cả hai chính quyền Clinton và Bush. Thị trường bò của Obama/Trump đã tiếp tục mạnh mẽ từ năm 2009. Những phân tích và chu kỳ lịch sử như vậy có thể làm nên sự khác biệt giữa lợi nhuận vượt trội và cơ hội bị lỡ. Những yếu tố thị trường dài hạn tương tự bao gồm biến động lãi suất, chu kỳ kinh tế thực, và xu hướng tiền tệ.
Theo Dõi Lịch
Thị trường tài chính cũng trải qua các chu kỳ hàng năm ưa thích các chiến lược khác nhau vào một số thời điểm trong năm. Ví dụ, các cổ phiếu nhỏ thường thể hiện sức mạnh tương đối trong quý đầu tiên nhưng thường suy yếu vào quý thứ tư. Nhiều người cho rằng đây là thời điểm trong năm khi sự đầu cơ vào năm mới tái xuất. Trong khi đó, cổ phiếu công nghệ thường có kết quả tốt từ tháng 1 đến đầu mùa hè và sau đó trì trệ cho đến tháng 11 hoặc tháng 12.
Cả hai chu kỳ đều tuân theo lời khuyên thị trường 'bán vào tháng Năm và ra đi', một chiến lược dựa trên sự thiếu hiệu quả lịch sử của các cổ phiếu trong sáu tháng bắt đầu từ tháng Năm và kéo dài qua tháng Mười so với giai đoạn từ tháng Mười Một đến tháng Tư.
Phạm vi thiết lập xu hướng mới
Thị trường có xu hướng tăng hoặc giảm khoảng 25% thời gian trong tất cả các giai đoạn giữ cổ phiếu và rơi vào phạm vi giao dịch ngang 75% thời gian còn lại. Một đánh giá nhanh về mẫu giá hàng tháng sẽ xác định cách mà khoản đầu tư tiềm năng đang thích hợp với trục xu hướng-phạm vi này. Những động thái giá này tuân theo trí tuệ thị trường cũ rằng 'càng lớn phạm vi, càng rộng cơ sở.'
Nếu bạn cố gắng tham gia và thoát khỏi giao dịch đúng thời điểm để tối đa hóa lợi nhuận, bạn sẽ cần phải dựa vào nhiều chỉ báo và công cụ để tăng cơ hội thành công của mình. Một nơi tuyệt vời để bắt đầu là khóa học Phân Tích Kỹ Thuật tại Học viện Mytour, bao gồm nội dung tương tác và các ví dụ thực tế giúp bạn cải thiện kỹ năng giao dịch của mình.
Mua Gần Các Mức Hỗ Trợ
Việc tồi tệ nhất mà một nhà đầu tư có thể làm là trở nên cảm xúc sau khi báo cáo lợi nhuận, sử dụng nó như một yếu tố kích hoạt để mở vị thế mà không xem xét giá hiện tại so với các mức hỗ trợ và kháng cự hàng tháng. Những điểm vào lợi thế nhất là khi mua cổ phiếu đã phá vỡ mức cao nhất từ trước đến nay hoặc đang đi từ một đáy sâu trên khối lượng cao.
Quỹ giao dịch trao đổi iShares Russell 2000 (ETF IWM) đã phá vỡ phạm vi giao dịch hai năm vào năm 2012 và tăng 45 điểm trong 16 tháng trước khi điều chỉnh vào một phạm vi mới kéo dài thêm 16 tháng trước khi mang lại một xu hướng tăng mới. Các nhà đầu tư cảm thấy lạc quan ở nửa trên và bi quan ở nửa dưới của phạm vi năm 2014, mặc dù mua vào tâm lý tiêu cực nhất ở đáy phạm vi đã mang lại điểm vào lợi nhuận lớn nhất.
Phát Triển Kỹ Năng Đánh Đáy
Các nhà giao dịch được dạy không nên trung bình giá xuống hoặc bắt dao rơi. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn có lợi khi xây dựng vị thế với những cổ phiếu đã giảm mạnh và nhanh chóng nhưng có đặc điểm của việc đang đánh đáy. Đây là một chiến lược logic thiết lập giá trung bình vào và giá chốt lỗ, mua từng đợt quanh con số ma thuật trong khi công cụ đang di chuyển qua một mô hình cơ bản. Nếu đáy vỡ, thực hiện kế hoạch thoát ra bằng cách thanh lý toàn bộ vị thế tại hoặc trên giá chốt lỗ.
Cổ phiếu của Apple Inc. (AAPL) đã đạt đỉnh tại $100 sau một cuộc hành trình tăng mạnh và bắt đầu một sự điều chỉnh dốc. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể dùng lưới Fibonacci kéo dài qua bốn năm xu hướng và xác định các mức điều hòa có thể thu hút sự quan tâm mua mạnh. Những điều hòa rõ ràng hỗ trợ việc mua vào lần đầu tiên của một vị thế mới khi sự sụt giảm đạt đến mức điều chỉnh 38.6% tại $66.
Sự giảm tiếp tục xuống mức 50% tại $56, trong khi chỉ số stochastics hàng tháng đã vượt mức quá bán lần đầu tiên từ năm 2009 và giá đã ổn định trên trung bình di động mở rộng 50 tháng (EMA), một mức hỗ trợ dài hạn cổ điển. Các nhà đầu tư có thêm bốn tháng để xây dựng vị thế trong cơ sở đang phát triển, trước khi xu hướng tăng đạt đến mức cao nhất từ trước đến nay vào năm 2014.
Xác định Thị Trường Tương Quan
Các thuật toán điều khiển chéo giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ xác định môi trường thị trường hiện đại, với các chiến lược xoay chuyển lớn vào và ra khỏi các ngành tương quan hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Điều này khiến danh mục đầu tư phơi ra rủi ro cao vì các vị trí có vẻ không liên quan có thể đang nằm trong cùng một rổ lớn, được mua và bán cùng nhau. Sự tương quan cao này có thể phá hủy lợi tức hàng năm khi xảy ra một sự kiện 'hồng hạc đen'.
Giảm thiểu rủi ro này bằng cách ghép mỗi vị trí với một chỉ số hoặc ETF tương quan, thực hiện hai nghiên cứu ít nhất một lần mỗi tháng hoặc mỗi quý. Đầu tiên, so sánh hiệu suất tương đối giữa vị trí và thị trường tương quan, tìm kiếm sức mạnh để xác định một khoản đầu tư đáng tin cậy. Thứ hai, so sánh các thị trường tương quan với nhau, tìm kiếm sức mạnh tương đối trong những nhóm bạn đã chọn sở hữu. Bạn đang hoạt động trên toàn bộ xylanh khi cả hai nghiên cứu đều chỉ ra sự lãnh đạo của thị trường.
Giữ Đến Khi Nào Thì Bán
Trong một phương pháp thụ động, các nhà đầu tư ngồi yên dù điều kiện kinh tế, chính trị và môi trường thế giới có thay đổi, tin tưởng vào các số liệu ủng hộ lợi nhuận dài hạn. Những con số không nói cho bạn biết rằng chúng được tính toán với các chỉ số có thể không tương quan với mức độ phơi nhiễm của bạn. Chỉ cần hỏi các cổ đông đã mua vào ngành công nghiệp than đá trong thời gian Tổng thống Obama nắm chức. Do đó, hợp lý khi các nhà đầu tư xác định giá chốt lỗ cho mỗi vị thế.
Các khoản đầu tư sinh lời của bạn cũng có thể yêu cầu một chiến lược thoát ra, mặc dù ban đầu bạn đã dự định giữ chúng cả đời. Hãy xem xét một vị thế kéo dài nhiều năm cuối cùng đạt đến mức cao lịch sử trong khoảng từ năm năm đến 20 năm trước đây. Những mức giá cao này đánh dấu mức kháng cự mạnh có thể làm thay đổi thị trường và đẩy nó xuống trong nhiều năm tới – vì vậy hợp lý khi thu lợi và áp dụng tiền mặt vào một cơ hội dài hạn mạnh mẽ hơn.
Tóm Lại
Các quy tắc về thời điểm thị trường sử dụng phân tích kỹ thuật cổ điển mang lại lợi ích cho các đầu tư và các vị thế dài hạn khác bằng cách tìm ra các mức giá và thời điểm tốt nhất để tiếp cận nhằm lấy lợi nhuận. Ngoài ra, những khái niệm vĩnh cửu này còn có thể được áp dụng để bảo vệ các khoản đầu tư hoạt động bằng cách đưa ra tín hiệu cảnh báo khi điều kiện thị trường cơ bản thay đổi đáng kể.
