Những Người Giữ Chìa Khóa: Các Chuyên Gia Tư Vấn Là Chìa Khóa

Nhiều tổ chức lớn thường phải quản lý số tiền trong các kế hoạch tiết kiệm hưu trí của nhân viên, nhưng bằng cách nào? Ban quản trị cấp cao của một nhà sản xuất máy bay hoặc công ty dược phẩm, ví dụ, có thể không phải là người có trình độ cao nhất để biết cách đầu tư vào quỹ hưu trí của nhân viên của mình.

Ngoài ra, họ có thể không có chuyên môn để chọn ra quản lý danh mục đúng để thực hiện việc này cho họ. Đây là nơi mà các chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức vào cuộc. Đây là những “người giữ chìa khóa” cho phép các quản lý tài sản có cơ hội quản lý tiền cho các tổ chức lớn.

Những điều quan trọng cần biết

Hồ Sơ của Chuyên Gia Tư Vấn Đầu Tư Tiêu Biểu

Một chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức cung cấp lời khuyên đầu tư cho các công ty công cộng và tư nhân, các quỹ và quỹ dự trữ đang tìm kiếm sự trợ giúp trong quản lý tiền của họ hoặc tiền trong quỹ hưu trí của nhân viên. Họ được sử dụng phổ biến tại Mỹ, châu Âu và Úc.

Ngành nghề bắt đầu bằng việc giúp các doanh nghiệp với các kế hoạch hưu trí của họ, đó là lý do tại sao họ cũng được gọi là các chuyên gia tư vấn về hưu trí. Bởi vì vai trò của họ đã mở rộng ra khỏi tư vấn hưu trí, họ hiện được biết đến là các chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức.

Ngày nay, nhiều kế hoạch hưu trí bao gồm các kế hoạch đóng góp xác định và 401(k) bên cạnh hoặc thay thế cho các kế hoạch lợi ích xác định (hưu trí). Các chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức sử dụng chuyên môn về hưu trí của họ để tư vấn cho các kế hoạch đóng góp xác định và làm việc với các tổ chức khác như quỹ dự trữ của trường đại học.

Ngoài ra, phạm vi của các loại tài sản có sẵn đã mở rộng ra. Hiện có nhiều lớp tài sản đầu tư thay thế (như quỹ hedge hoặc quỹ vốn tư nhân) mà một tổ chức có thể cần sự trợ giúp trong việc điều hướng.

Nhóm tư vấn lớn thông thường chia nhân viên tư vấn thành tư vấn trường và tư vấn nghiên cứu. Nhân viên tư vấn trường là những người gặp gỡ với khách hàng. Phòng nghiên cứu chủ yếu tập hợp thông tin về hiệu suất và các thông tin liên quan khác về các quản lý. Từ nghiên cứu này, các tư vấn cung cấp 'shortlist' các quản lý được phê duyệt mà nhân viên tư vấn trường sử dụng để đánh giá quản lý danh mục tốt nhất cho một khách hàng cụ thể.

Một xu hướng mới là phòng nghiên cứu của một nhóm tư vấn được bồi thường dựa trên lợi nhuận của các quản lý mà họ chọn để đưa vào 'shortlist'. Điều này được thiết kế để điều chỉnh các quyền lợi của đội ngũ nghiên cứu với quyền lợi của khách hàng.

Người Trung Gian Cần Thiết

Do có nhiều quản lý đầu tư, các chuyên gia tư vấn là một người trung gian cần thiết, cung cấp một chức năng kết hợp quan trọng. Họ kết hợp các quản lý tài sản với nhu cầu đầu tư của khách hàng của họ. Bởi vì đây là lĩnh vực chuyên môn của một tư vấn, họ thường có các phương pháp sàng lọc và mạng lưới liên lạc rộng lớn trong ngành.

Các chuyên gia tư vấn đầu tư thường được sử dụng trong quá trình đánh giá tự chủ vì một số công ty ent hoặc quá nhỏ hoặc thiếu kinh nghiệm để cung cấp nhân viên cho một bộ phận để tìm kiếm các quản lý đầu tư. Ngay cả khi đó là một công ty lớn, phức tạp, một chuyên gia tư vấn đầu tư có thể cần để giúp nó trở nên không thiên vị trong quyết định của mình. Điểm quan trọng là để đảm bảo rằng quản lý danh mục đã được lựa chọn dựa trên tiêu chí phù hợp.

Các Dịch Vụ Mà Họ Cung Cấp

Có hàng trăm chuyên gia tư vấn trên toàn thế giới cung cấp một menu dịch vụ rộng lớn. 20 đến 30 người chơi chính cố gắng cung cấp 'mua sắm tất cả trong một' cho khách hàng của họ về quản lý tài sản hưu trí.

Các dịch vụ phổ biến nhất do những người chơi chính này cung cấp bao gồm:

• Thiết kế kế hoạch
• Phát triển mục tiêu đầu tư và tuyên bố chính sách đầu tư
• Lựa chọn chỉ số đánh giá
• Kiểm toán hoạt động
• Lời khuyên về phân bổ tài sản
• Lựa chọn và giám sát quản lý

Lời Khuyên về Phân Bổ Tài Sản

Ví dụ, giả sử một khách hàng cần lời khuyên về phân bổ tài sản. Trong trường hợp đó, họ có thể đang tìm kiếm câu trả lời cho các câu hỏi như, 'Chúng ta có nên đầu tư một số tài sản vào bất động sản không?' hoặc 'Chúng ta có nên đầu tư nhiều hơn từ danh mục cổ phiếu vào chứng khoán thị trường mới nổi không?'

Chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức có thể giúp hướng dẫn khách hàng đến phân bổ tài sản tốt nhất. Một tư vấn cũng có thể giúp xác định các nguyên tắc đầu tư chính thức sẽ hướng dẫn phân bổ tài sản (một tuyên bố chính sách đầu tư). Hoặc họ có thể làm việc trong các ràng buộc của các nguyên tắc đã được thiết lập trước đó, chú ý đến hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của mỗi lớp tài sản. Tuy nhiên, kinh doanh chính của họ là giúp khách hàng (thường là các quỹ hưu trí) chọn ra quản lý danh mục tốt nhất.

Một tư vấn phụ trách việc tìm kiếm quản lý danh mục phù hợp phải biết họ làm gì và làm thế nào. Do đó, phần còn lại của bài viết này sẽ tập trung vào việc lựa chọn quản lý.

Quy Trình

Vậy quản lý danh mục làm thế nào để thu hút tiền mới? Quy trình có thể rất dài. Hiệu suất tốt đem lại nhiều tiền hơn, nhưng không chỉ là việc tạo ra lợi nhuận tốt. Là những người giữ chìa khóa, nếu các chuyên gia không biết ai là người quản lý, họ sẽ không cho phép quản lý truy cập vào tiền của khách hàng.

Đối với một nhà quản lý tài sản, việc biết cách chơi là rất quan trọng—họ cần được đặt vào vị trí để được chú ý. Có những biện pháp cụ thể mà ai đó có thể thực hiện để đảm bảo điều này. Một trong số đó là tuân thủ Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu (GIPS). Ở Mỹ, nhiều chuyên gia tư vấn đầu tư sẽ không xem xét một quản lý cho khách hàng của họ nếu họ không tuân thủ GIPS.

Các chiến thuật khác mà quản lý có thể sử dụng để có những người được dành riêng cho việc làm việc với cộng đồng tư vấn. Tất cả các nhà quản lý tài sản đều có các bộ phận dịch vụ khách hàng giúp tạo điều kiện cho mối quan hệ của quản lý với khách hàng. Họ là người liên lạc chính của khách hàng và có thể cung cấp các báo cáo hàng tháng và trả lời các câu hỏi đặc biệt mà khách hàng có thể có. Khái niệm quản lý mối quan hệ này cũng được chuyển sang các bộ phận hoặc cá nhân giúp quản lý mối quan hệ của quản lý tài sản với cộng đồng tư vấn.

Lựa Chọn

Từ góc nhìn của các chuyên gia tư vấn, công việc của họ trong việc chọn một quản lý tài sản là thực hiện tất cả các quy trình kiểm tra cần thiết để chọn ra quản lý tốt nhất cho một khách hàng cụ thể. Là một phần của điều này, nhiều chuyên gia đã phát triển các cơ sở dữ liệu của họ. Các cơ sở dữ liệu này không chỉ theo dõi các số liệu hiệu suất của quản lý mà còn các điểm dữ liệu liên quan khác như tài sản quản lý, thời gian làm việc của quản lý danh mục và thông tin phong cách.

Quyết Định

Việc chọn một quản lý tài sản còn nhiều hơn việc thực hiện các bộ lọc và tính toán số liệu. Cũng có các yếu tố chất lượng và yếu tố lượng tựa hồi dài hạn hoặc tổng tài sản quản lý.

Nhiều cơ sở dữ liệu độc quyền cũng có tính năng cho phép các chuyên gia quét ghi chú từ cuộc họp với một quản lý. Điều này giúp các chuyên gia theo dõi những yếu tố không rõ ràng đó không được lọc. Khía cạnh chất lượng này là lý do tại sao các quản lý tài sản cần phải quan tâm đến hình ảnh của họ trong cộng đồng tư vấn. Không phải là bạn có thể sửa đổi trò chơi bằng cách làm quen với một chuyên gia tư vấn, nhưng nó sẽ giúp quản lý có lợi thế trong quá trình kiểm tra tự chủ nếu tất cả các điều khác đều bằng nhau.

Một số hoạt động được thực hiện bởi một chuyên gia tư vấn khi họ tiến hành tìm kiếm một quản lý. Có một quy trình mà họ tuân thủ, mặc dù các bước có thể không được thực hiện theo đúng thứ tự. Một số bước quan trọng dẫn đến việc thuê bao gồm:

• Thiết lập hướng dẫn
• Lọc cơ sở dữ liệu
• Chọn ra các ứng viên cuối cùng
• Phân tích hiệu suất
• Phân tích rủi ro
• Thăm dò địa điểm

Có một số bước và bước con khác nhau, nhưng tất cả đều tìm kiếm câu trả lời cho cùng một câu hỏi: 'Quản lý nào phù hợp nhất với khách hàng này?'

Tóm Lược

Khi mọi người nhìn vào lợi ích hưu trí đã đầu tư hoặc số dư 401(k) của họ, họ có lẽ không nghĩ đến người tư vấn có thể đã chọn đội ngũ quản lý hưu trí của họ. Tuy nhiên, họ luôn làm việc mỗi ngày với sự cố gắng cho các công ty khắp nơi.

Kể từ năm 2020, tài sản hệ thống hưu trí được ước tính lên đến trên $30 nghìn tỷ, và các chuyên gia tư vấn đã giúp đặt hầu hết số tiền đó. Những chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức này làm việc một cách vô hình với đa số dân số, nhưng họ có ảnh hưởng đáng kể đến tương lai của mọi người.