Ông Đồng: Ai là người trong thị trường hàng hóa

Ai là Ông Đồng?

Ông Đồng là biệt danh phổ biến của Yasuo Hamanaka khi ông dùng vị trí của mình làm trưởng phòng giao dịch kim loại của công ty thương mại Nhật Bản Sumitomo để thao túng thị trường đồng toàn cầu.

Những điểm chính

Hiểu về Ông Đồng

Ông Đồng, hay Yasuo Hamanaka, nổi lên vào giữa những năm 1980 khi làm cho Sumitomo trở thành nhà giao dịch đồng lớn nhất thế giới nhờ các chiến lược đầu tư mạnh mẽ và vi phạm pháp luật trong các hợp đồng tương lai và quyền chọn đồng. Đến một thời điểm nào đó, Hamanaka kiểm soát 5% cung cấp đồng thế giới, và từ đó anh được biết đến với biệt danh khác: Ông Năm Phần Trăm. Theo nguồn tin, Hamanaka rất tự hào với biệt danh này, vốn cũng là biệt danh của nhà giao dịch dầu nổi tiếng Calouste Gulbenkian.

Trước khi bị tiết lộ là nhà giao dịch lừa đảo gây thiệt hại lên tới 2.6 tỷ USD cho Sumitomo, Hamanaka được nhiều người ngưỡng mộ vì chiến lược đầu tư vào thị trường đồng của ông, đã khiến cho Sumitomo trở thành một trong những nhà lãnh đạo thế giới về đồng dù công ty không sở hữu mỏ đồng nào.

Cuối cùng, Hamanaka đã bị kết án về tội lừa đảo và làm giả chữ ký và bị giam giữ trong bảy năm. Mặc dù Sumitomo phủ nhận biết về hoạt động giao dịch vi phạm pháp luật của Hamanaka, nhưng công ty cuối cùng đã phải trả 150 triệu USD để giải quyết các yêu sách với cơ quan quản lý.

Làm thế nào Ông Đồng đã thao túng thị trường hàng hóa

Hamanaka có thể dễ dàng thao túng thị trường đồng bởi vì anh đã sở hữu nhiều hợp đồng tương lai cho Sumitomo, hơn cả lượng đồng vật lý đáng kể của họ. Bởi vì đồng là một loại hàng hóa không dễ thanh lý, việc sở hữu 5% cung cấp đồng của Sumitomo đặt họ vào vị thế chiếm ưu thế trên toàn cầu, về cơ bản cho họ khả năng kiểm soát giá đồng thế giới thông qua London Metal Exchange. Hamanaka đã sử dụng quyền lực của mình với lợi ích cá nhân, dựa vào tiền mặt và duy trì các vị thế dài hạn trong đồng để đẩy ra các nhà đầu tư cố gắng bán khống hàng hóa. Mặc dù các hành vi thao túng thị trường của Hamanaka là điều hiển nhiên đối với các nhà giao dịch, nhưng London Metal Exchange không được yêu cầu báo cáo về các vị trí, do đó dữ liệu để chứng minh mức độ kiểm soát thực sự của Hamanaka không có sẵn.

Ngoài ra, Sumitomo đã có thể gia tăng lợi nhuận tổng thể thông qua các khoản hoa hồng từ các giao dịch. Sự tăng đột biến đáng kể là do giá đồng được giữ ở mức cao nhân tạo trong một thời gian dài.

Tất cả những điều này bắt đầu được tiết lộ sau khi điều kiện thị trường thay đổi vào năm 1995, và sự gia tăng cung cấp đồng đã mở đường cho một điều chỉnh thị trường. Các vị thế dài hạn của Sumitomo trong đồng vào thời điểm đó đã tạo ra một khoản nợ lớn đối với công ty, và vào năm 1996, giao dịch lừa đảo của Hamanaka đã được tiết lộ.

Sau đó, các quy định do London Metal Exchange thiết lập đã loại bỏ khả năng lập lại các hành vi thao túng thị trường hàng hóa như vậy.