Buzz
Phân tích kỹ thuật là gì?
Phân tích kỹ thuật là việc sử dụng dữ liệu thị trường lịch sử để dự đoán các biến động giá trong tương lai. Sử dụng các nhận thức từ tâm lý thị trường, kinh tế học hành vi và phân tích định lượng, các nhà phân tích kỹ thuật nhằm dự đoán hành vi thị trường trong tương lai dựa trên hiệu suất trong quá khứ. Hai hình thức phổ biến nhất của phân tích kỹ thuật là mẫu biểu đồ và các chỉ số kỹ thuật (thống kê).
Những điểm chính cần nhớ
- Phân tích kỹ thuật cố gắng dự đoán các biến động giá trong tương lai, cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin cần thiết để có lãi.
- Các nhà giao dịch áp dụng các công cụ phân tích kỹ thuật vào biểu đồ để xác định điểm vào và điểm ra cho các giao dịch tiềm năng.
- Một giả định cơ bản của phân tích kỹ thuật là thị trường đã xử lý tất cả thông tin có sẵn và điều đó được phản ánh trên biểu đồ giá.
Mytour / Jessica Olah
Hiểu về Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật là thuật ngữ chung cho nhiều chiến lược dựa trên sự giải thích hành động giá trong cổ phiếu. Hầu hết phân tích kỹ thuật tập trung vào việc xác định liệu xu hướng hiện tại có tiếp tục hay không và nếu không, thời điểm nào nó sẽ đảo chiều.
Một số nhà phân tích kỹ thuật tin tưởng vào đường xu hướng, những người khác sử dụng hình thành cây nến, và lại những người khác thích dùng các dải và hộp được tạo ra thông qua một hình ảnh toán học. Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một số kết hợp công cụ để nhận ra điểm vào và ra tiềm năng cho các giao dịch.
Lược sử ngắn về Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật của cổ phiếu và xu hướng đã được sử dụng trong hàng trăm năm. Tại châu Âu, Joseph de la Vega đã áp dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật sớm để dự đoán thị trường Hà Lan vào thế kỷ 17. Tuy nhiên, trong hình thức hiện đại của nó, phân tích kỹ thuật đặc biệt nợ nhiều vào Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould và nhiều người khác—bao gồm cả một vũ công sân khấu tên là Nicolas Darvas.
Những người này đại diện cho một quan điểm mới về thị trường như là một dòng thủy triều được đo bằng những đỉnh và đáy trên biểu đồ thay vì bằng các chi tiết của công ty cơ bản. Bộ sưu tập các lý thuyết đa dạng từ những nhà phân tích kỹ thuật sớm đã được tổng hợp và hình thành chính thức vào năm 1948 với việc xuất bản Phân tích Kỹ thuật của Xu hướng Cổ phiếu bởi Robert D. Edwards và John Magee.
Mô hình nến Nhật Bản có nguồn gốc từ những thương nhân Nhật Bản háo hức phát hiện ra các mô hình giao dịch cho mùa thu hoạch lúa của họ. Việc nghiên cứu các mô hình cổ điển này trở nên phổ biến vào những năm 1990 tại Mỹ với sự ra đời của giao dịch ngày qua internet. Nhà đầu tư phân tích biểu đồ cổ phiếu lịch sử mong muốn khám phá các mô hình mới để sử dụng khi đề xuất giao dịch. Các mô hình nến đảo chiều đặc biệt quan trọng để nhà đầu tư nhận diện, và có nhiều mẫu biểu đồ nến thông dụng khác. Mô hình doji và mô hình bao phủ đều được sử dụng để dự đoán sự đảo chiều giảm sắp tới.
Phân tích kỹ thuật sử dụng hành vi thị trường lịch sử để dự đoán các di chuyển trong tương lai. Mặc dù nó thường có hiệu quả, hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, và các nhà giao dịch nên cẩn thận khi không quá phụ thuộc vào bất kỳ công cụ phân tích nào.
Cách Sử dụng Phân tích Kỹ thuật
Nguyên lý cốt lõi của phân tích kỹ thuật là giá thị trường phản ánh tất cả thông tin có sẵn có thể ảnh hưởng đến thị trường. Do đó, không cần phải xem xét các yếu tố kinh tế, cơ bản hoặc các phát triển mới vì chúng đã được giá hóa vào một chứng khoán cụ thể. Các nhà phân tích kỹ thuật thường tin rằng giá cả di chuyển theo xu hướng và lịch sử có xu hướng lặp lại khi đến với tâm lý tổng thể của thị trường. Hai loại phân tích kỹ thuật chính là mô hình biểu đồ và các chỉ số kỹ thuật (thống kê).
Mô hình biểu đồ là một hình thức chủ quan của phân tích kỹ thuật trong đó các kỹ thuật viên cố gắng xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ bằng cách nhìn vào các mô hình cụ thể. Những mô hình này, được hỗ trợ bởi các yếu tố tâm lý, được thiết kế để dự đoán giá cả đi đâu, sau khi phá vỡ hoặc đổ vỡ từ một điểm giá cụ thể và thời gian. Ví dụ, mô hình mô hình tam giác tăng là một mô hình biểu đồ lạc quan cho thấy một vùng kháng cự chính. Một phá vỡ từ vùng kháng cự này có thể dẫn đến một đợt tăng mạnh, có khối lượng giao dịch cao.
Các chỉ số kỹ thuật là một hình thức thống kê của phân tích kỹ thuật trong đó các kỹ thuật viên áp dụng các công thức toán học khác nhau vào giá cả và khối lượng. Các chỉ số kỹ thuật phổ biến nhất là các đường trung bình di động, giúp làm mịn dữ liệu giá để dễ dàng nhận thấy xu hướng. Các chỉ số kỹ thuật phức tạp hơn bao gồm đường trung bình di động hội tụ chéo (MACD), xem xét sự tương tác giữa một số đường trung bình di động. Nhiều hệ thống giao dịch dựa trên các chỉ số kỹ thuật vì chúng có thể tính toán theo cách số học.
Sự khác biệt giữa Phân tích Kỹ thuật và Phân tích Cơ bản
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai phe phái lớn trong tài chính. Trong khi các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng cách tiếp cận tốt nhất là theo dõi xu hướng khi nó hình thành qua hành động thị trường, các nhà phân tích cơ bản tin rằng thị trường thường bỏ qua giá trị thực. Các nhà phân tích cơ bản sẽ bỏ qua xu hướng biểu đồ để đào sâu vào bảng cân đối kế toán và hồ sơ thị trường của một công ty để tìm kiếm giá trị thực không được phản ánh trong giá hiện tại. Có nhiều ví dụ về các nhà đầu tư thành công sử dụng phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để hướng dẫn giao dịch của họ và thậm chí cả những người kết hợp cả hai phương pháp. Nhìn chung, tuy nhiên, phân tích kỹ thuật phù hợp với tốc độ đầu tư nhanh hơn, trong khi phân tích cơ bản thông thường có chu kỳ quyết định và thời gian nắm giữ dài hơn nhờ vào thời gian cần thiết cho sự cẩn thận hơn.
Giới hạn của Phân tích Kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật có cùng hạn chế như bất kỳ chiến lược nào dựa trên các tín hiệu giao dịch cụ thể. Biểu đồ có thể bị hiểu sai. Hình thành có thể dựa trên khối lượng giao dịch thấp. Các giai đoạn sử dụng cho các đường trung bình có thể quá dài hoặc quá ngắn đối với loại giao dịch bạn đang cố gắng thực hiện. Bỏ qua những điều đó, phân tích kỹ thuật của cổ phiếu và xu hướng có một hạn chế hấp dẫn duy nhất đặc biệt của nó.
Khi các chiến lược, công cụ và kỹ thuật phân tích kỹ thuật trở nên phổ biến, chúng có tác động mạnh mẽ đến hành động giá. Ví dụ, liệu có phải là ba quạ đen đang hình thành vì thông tin đã được giá hoá đang chứng minh một đảo chiều giảm hay là vì các nhà giao dịch đồng ý rằng chúng nên được theo dõi bởi việc lấy vị thế ngắn? Mặc dù đây là một câu hỏi thú vị, một nhà phân tích kỹ thuật thực sự không quan tâm nếu mô hình giao dịch vẫn tiếp tục hoạt động.
Đọc thêm
Mytour cung cấp một số bài viết và hướng dẫn về phân tích kỹ thuật. Theo dõi các liên kết đến các bài viết trong chuyến đi này trên thanh menu bên trái trang web. Ngoài ra, để đọc thêm bạn có thể xem qua các tài liệu sau:
- Các Chiến lược Phân tích Kỹ thuật cho Người mới bắt đầu
- Những Cách Tốt Nhất để Học Phân tích Kỹ thuật
- Top 7 Sách để Học Phân tích Kỹ thuật
- Giới thiệu về Các Mẫu Giá trong Phân tích Kỹ thuật
- Phân tích Cơ bản so với Phân tích Kỹ thuật: Sự khác biệt là gì?
- Làm Sáng tỏ 8 Lời Đồn về Phân tích Kỹ thuật
- Phân tích Kỹ thuật là Một Phán quyết Tự Thực hiện?
- Các Công cụ Phân tích Kỹ thuật hàng đầu cho Người giao dịch
Công cụ Chỉ báo Kỹ thuật Tốt Nhất là gì?
Mặc dù không có 'tốt nhất' công cụ phân tích kỹ thuật, các chỉ báo phổ biến nhất là các đường trung bình di chuyển. Những đường này đại diện cho giá trung bình của một tài sản qua một vài phiên giao dịch, loại bỏ tiếng ồn của biến động giá hàng ngày. Bằng cách so sánh đường trung bình di chuyển dài hạn với đường trung bình di chuyển ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể dự đoán sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Phân tích Kỹ thuật Hoạt động Như thế Nào?
Phân tích kỹ thuật dựa trên niềm tin rằng hầu hết các nhà giao dịch sẽ hành xử theo những cách dễ dàng đoán trước, do động lực bầy đàn và tâm lý nhóm. Ví dụ, nhiều nhà giao dịch sẽ có xu hướng thoát khỏi một vị thế sau khi giá thị trường giảm mạnh, hoặc thu lợi nhuận khi tài sản đạt một mức nhất định. Vì tất cả các nhà giao dịch đều có truy cập vào cùng thông tin thị trường, và nhiều người trong số họ đều sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật giống nhau, do đó cũng có yếu tố tự thực hiện trong dự đoán kỹ thuật.
Phân Tích Kỹ Thuật Tìm Kiếm Điều Gì?
Phân tích kỹ thuật nghiên cứu sự di chuyển khối lượng và giá cả để dự đoán hành vi của những nhà giao dịch khác trên thị trường. Bởi vì các giao dịch này gây ra các biến động giá, các nhà phân tích kỹ thuật hy vọng có thể dự đoán các biến động giá trong tương lai dựa trên hành vi thị trường hiện tại.
Kết Luận Cuối Cùng
Phân tích kỹ thuật đề cập đến một loạt các phương pháp để dự báo các biến động giá trong tương lai của một tài sản hoặc chứng khoán. Bằng cách quan sát các mẫu biểu đồ và các chỉ số tâm lý, các nhà giao dịch này hy vọng có thể tiên đoán hành vi của thị trường rộng hơn.
