Buzz
Nike, Inc. (NYSE: NKE) là một trong những công ty lớn nhất thế giới trong ngành dệt may - giày dép và phụ kiện. Đến ngày 16 tháng 9 năm 2022, Nike có vốn hóa thị trường là 165,6 tỷ đô la.
Nike bắt đầu như Blue Ribbon Sports vào năm 1964 và trở thành Nike vào năm 1971. Từ những ngày đầu khi công ty chỉ có 1.200 đô la, Nike đã trở thành một trong những thương hiệu thể thao lớn và nổi tiếng nhất thế giới.
Để mở rộng toàn cầu, Nike hoạt động tại Bắc Mỹ, Tây Âu, Trung và Đông Âu, các nước thị trường mới nổi, Nhật Bản và Trung Quốc. Với việc tăng thu nhập ngày càng nhiều và vị thế blue-chip, Nike được dự đoán sẽ trở thành một trong các công ty thành viên danh giá trong chỉ số S&P 500. Một công ty được coi là thành viên danh giá trong chỉ số S&P 500 phải đã tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp và phải được bao gồm trong Chỉ số S&P 500.
Những điểm chính
Chính sách Cổ tức và Cơ bản
Tổng số tiền cổ tức trả trong 12 tháng gần nhất (TTM) cho NIKE (NKE) tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2019 là 0,88 đô la với tỷ suất sinh lợi là 1%, trong khi tỷ suất cổ tức trung bình của ngành hàng tiêu dùng là 2,44%. Under Armour, một trong những đối thủ chính của Nike, không cung cấp cổ tức cho các nhà đầu tư của nó, do đó không có tỷ suất sinh lợi. Adidas trả cổ tức hàng năm là 85 xu mỗi cổ phiếu và có tỷ suất sinh lợi là 1,88%. Do đó, Adidas trả nhiều hơn trong cổ tức hàng năm so với giá cổ phiếu của nó so với Nike.
Nike đã trả cổ tức tiền mặt hàng quý cho cổ đông của mình từ năm 1985. Hơn nữa, nó đã tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp, điều này đặt nó vào hướng trở thành một trong các 'dividend aristocrat' của S&P 500. Từ năm 1985 đến năm 2019 sau khi điều chỉnh cho chia cổ phiếu, Nike đã trả cổ tức hàng quý dao động từ 0,5 xu mỗi cổ phiếu vào năm 1985 đến 88 xu mỗi cổ phiếu vào năm 2019. Trong ba năm gần đây, cổ tức của Nike đã tăng trung bình 15,8% mỗi năm.
Xu hướng Lợi nhuận của Nike
Nike liên tục tăng doanh thu và lợi nhuận trong 10 năm qua. Dựa trên dữ liệu 10 năm gần đây, Nike có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm là 9,9%; tỷ lệ tăng trưởng EBITDA trung bình hàng năm là 10,1%, tỷ lệ tăng trưởng EPS (không tính các khoản không định kỳ) là 11,5%, tỷ lệ tăng trưởng dòng tiền tự do là 9,7% và tỷ lệ tăng trưởng giá trị sách là 10,2%.
Doanh thu của NKE cho quý kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2019 là 10,660 tỷ đô la, tăng 7,16% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu của công ty trong 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2019 là 39,829 tỷ đô la, tăng 6,85% so với cùng kỳ năm trước.
Tỷ lệ Cổ tức và An toàn
Trong 10 năm qua, Nike không chi hơn nửa lợi nhuận của mình. Do đó, nó duy trì tỷ lệ bao phủ cổ tức cao, cho thấy cổ tức của nó bền vững trong thời gian này. Tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết phần của EPS được trả cho nhà đầu tư dưới dạng cổ tức tiền mặt. Tỷ lệ bao phủ cổ tức cho biết số lần mà công ty có thể trả cổ tức cho cổ đông với EPS của nó.
Nike báo cáo EPS toàn năm là 3,46 đô la cho năm tài chính 2018. Do đó, nó có tỷ lệ bao phủ cổ tức là 3,43 và tỷ lệ chi trả cổ tức là 29,19%. Nó có EPS toàn năm là 2,97 đô la, tỷ lệ bao phủ cổ tức là 3,19 và tỷ lệ chi trả cổ tức là 31,31% cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 5 năm 2018. Nike báo cáo EPS toàn năm là 2,70 đô la và trả cổ tức hàng năm là 60 xu mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2013. Do đó, nó có tỷ lệ bao phủ cổ tức là 4,5 và tỷ lệ chi trả cổ tức là 22,22% vào cuối thời kỳ này. Vì Nike duy trì tỷ lệ bao phủ cổ tức cao và không chi nhiều hơn lợi nhuận mà nó đang kiếm được, vì vậy khó có khả năng làm hỏng kỷ lục và cắt giảm cổ tức của mình.
Dòng tiền mặt tự do tích cực gia tăng của Nike củng cố cho tương lai của họ trong việc chi trả cổ tức. Trong suốt năm tài chính qua, Nike chưa từng chi trả hơn một nửa dòng tiền mặt tự do của họ dưới dạng cổ tức. Nike đã có dòng tiền mặt tự do là 3.72 tỷ USD cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 5 năm 2015, tăng 75.47% so với năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2014. Như Nike tăng trưởng lợi nhuận và duy trì dòng tiền mặt tự do ổn định từ năm 2011 đến 2015, họ liên tục tăng cổ tức và duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức từ 20 đến 30%.
Tương lai dự đoán về Lợi nhuận, Doanh thu và Cổ tức của Nike
Dựa trên 19 đánh giá từ các nhà phân tích, dự kiến Nike sẽ báo cáo EPS cả năm là 4.28 USD với mức thấp nhất và cao nhất dao động từ 4.15 đến 4.42 USD cho năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2016. Dựa trên 29 đánh giá từ các nhà phân tích, dự kiến doanh thu cả năm sẽ đạt 32.76 tỷ USD. Ngoài ra, dự kiến doanh thu cả năm sẽ đạt 35.95 tỷ USD cho năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2019. Dựa trên 31 đánh giá từ các nhà phân tích, Nike dự kiến EPS cả năm sẽ đạt 4.92 USD cho năm 2019.
Do đó, dựa trên cổ tức hàng năm dự kiến của Nike là 1.12 USD và EPS dự kiến cho năm tài chính 2019, Nike sẽ có tỷ lệ chi trả cổ tức là 26.17% và tỷ lệ bảo đảm cổ tức là 3.82. Điều này cho thấy rằng Nike không có ý định cắt giảm cổ tức trong tương lai gần. Dòng tiền mạnh mẽ và sự phát triển toàn cầu của Nike giúp họ tiếp tục chi trả và tăng cường cổ tức hàng năm cho cổ đông.
Sự hiện diện của Nike tại Trung Quốc có thể làm tăng doanh thu của công ty. Trung Quốc là một trong những thị trường lớn nhất cho thời trang thể thao trên toàn thế giới, cung cấp cho Nike cơ hội tăng trưởng cao trong thị trường mới nổi này. Những lợi nhuận mạnh mẽ của Nike qua các năm đã đặt họ vào vị trí dẫn đầu trong thị trường giày dép thể thao và quần áo. Khi Nike mở rộng sự hiện diện tại các thị trường mới nổi, lợi nhuận của họ có khả năng tiếp tục tăng.
