Phương pháp áp dụng lý thuyết Hộp DARVAS của NICOLAS DARVAS

I. NICOLAS DARVAS và sự ra đời của lý thuyết Hộp DARVAS

Nicolas Darvas( 1920-2977) ông sinh ra tại Hungary và qua đời tại Pháp, ông học tại Đại học Budapest chuyên ngành kinh tế – xã hội. Năm 1943, ông và gia đình phải trốn khỏi Phát Xít Đức qua Thổ Nhĩ Kỳ và định cư tại Mỹ từ năm 1951.

Trong thời gian này, ông làm vũ công Bale tại các hộp đêm ở New York và các thành phố khác của Mỹ. Ông được biết đến với tính cách độc lập và thành công rực rỡ trong nhiều lĩnh vực, từ giải ô chữ đến bóng bàn và đặc biệt với vai trò vũ công, ông là vũ công được trả lương cao nhất thế giới.

Việc ông tiếp cận và đầu tư vào thị trường chứng khoán là một sự tình cờ, và điều đó đã giúp ông trở thành một nhà giao dịch chứng khoán vĩ đại mà ông chính mình cũng không ngờ đến. Vào tháng 11/1952 tại hộp đêm Toronto, ông nhận được một khoản tiền công bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, mặc dù giá cổ phiếu chỉ khoảng 50 xu vào thời điểm đó.

Tuy nhiên, Nicolas Darvas cũng giống như nhiều nhà đầu tư khác, gặp phải cả thành công và thất bại trong giao dịch. Mỗi khi thành công hoặc thất bại, ông luôn đi tìm nguyên nhân và biến những kinh nghiệm đó thành nguyên tắc đầu tư của mình, học hỏi từ những lần đầu tư thất bại.

Ông rút ra được quan điểm chính là sử dụng phương pháp kỹ thuật, tập trung vào các yếu tố như giá cả và khối lượng, bỏ qua các yếu tố khác, từ đó ông đạt được những kết quả khả quan hơn. Qua đó, Lý thuyết hộp Darvas ra đời, giúp ông kiếm được 2 triệu USD chỉ sau 18 tháng.

II. Lý thuyết hộp DARVAS BOX là gì?

Lý thuyết Hộp DARVAS BOX là một phương pháp phân tích kỹ thuật, xác định khoảng dao động giá của cổ phiếu trong các giai đoạn tích lũy lại hoặc phân phối lại, trước khi giá vượt qua những giới hạn đó để tiếp tục xu hướng của mình.

DARVAS Box là chiến lược giao dịch theo xu hướng, xác định điểm mua vào trong thị trường tăng và điểm cắt lỗ khi giá đảo chiều. Ngoài ra, lý thuyết Hộp Darvas còn là phương pháp giao dịch breakout, xác định thời điểm giá phá vỡ khoảng giới hạn giao dịch trong các giai đoạn tích lũy/phân phối và tiếp tục xu hướng ban đầu.

1. Đặc tính của lý thuyết hộp DARVAS

Khi cổ phiếu đang trong giai đoạn tăng giá, giá cổ phiếu không tăng liên tục mà thường có những dao động giữa các mức giá. Đây giống như các vũ công chuẩn bị cho động tác nhảy lên, thường có những động tác cúi xuống. Vùng giá mà cổ phiếu dao động tạo thành hình chiếc hộp Darvas. Khi giá vượt qua giới hạn của chiếc hộp, nó sẽ tiếp tục tăng và đạt mức giá mới. Tuy nhiên, nếu giá vượt đáy của chiếc hộp, xu hướng sẽ đảo chiều.

2. Đặc điểm của lý thuyết hộp DARVAS

Lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch dựa trên đà giá và kết hợp với phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm mua vào và thoát ra khỏi thị trường.

Lý thuyết hộp Darvas không phức tạp, được xây dựng dựa trên việc vẽ đường chéo giữa các mức giá thấp nhất và cao nhất. Bằng cách xác định được các mức giá này, bạn có thể nhận biết được xu hướng tăng hoặc giảm của hộp Darvas. Chiến lược này đề xuất chỉ nên giao dịch khi giá vượt qua đỉnh của hộp để xác định mức lỗ cắt.

Mặc dù lý thuyết này chỉ là một chiến lược kỹ thuật, nhưng nó được kết hợp với một vài phân tích để xác định loại cổ phiếu mục tiêu. Tác giả tin rằng phương pháp này sẽ mang lại hiệu quả cao khi áp dụng vào các ngành nghề có tiềm năng lớn, đặc biệt là khi thúc đẩy các nhà giao dịch và người sử dụng bằng những sản phẩm mang tính cách mạng. Ông cũng thích một số công ty có khả năng sinh lợi cao, đặc biệt là trong những thời điểm thị trường không ổn định.

III. Áp dụng lý thuyết hộp DARVAS BOX trong giao dịch chứng khoán

Bước 1: Lựa chọn cổ phiếu tiềm năng

Tất nhiên, việc lựa chọn các cổ phiếu tiềm năng là rất quan trọng trong lý thuyết Darvas. Chỉ có những cổ phiếu tiềm năng mới có thể mang lại lợi nhuận cho bạn.

Việc lựa chọn cổ phiếu cũng phụ thuộc vào phương pháp phân tích kỹ thuật. Bạn sẽ dựa trên giá cả và khối lượng giao dịch của cổ phiếu trên thị trường để ra quyết định.

Theo tác giả, ông luôn lựa chọn các cổ phiếu có giá cả và khối lượng đều đang tăng, vì ông tin rằng hai yếu tố này là quyết định quan trọng trong việc đầu tư:

• Nhà đầu tư nên chọn các cổ phiếu ít biến động, nhưng lại có thể có những biến động mạnh đột ngột
• Nếu thấy cổ phiếu có cả giá và khối lượng đều đang tăng, đó là dấu hiệu của tiềm năng

Nicolas Darvas đã phát triển Lý thuyết hộp Darvas trong giao dịch chứng khoán và áp dụng nó vào việc đầu tư cổ phiếu. Do đó, việc lựa chọn cổ phiếu là vô cùng quan trọng trong chiến lược Darvas Box.

Để chọn loại cổ phiếu phù hợp, Darvas dựa vào hai phương pháp kỹ thuật và tập trung vào mức giá và khối lượng giao dịch. Ông chọn những loại cổ phiếu mà mức giá đang tăng và khối lượng giao dịch cũng đồng thời tăng theo xu hướng, loại bỏ những yếu tố khác vì ông cho rằng các yếu tố sâu xa sẽ phản ánh tại mức giá và khối lượng. Vì vậy, thông qua hai yếu tố này, ông có thể quyết định liệu có nên mua hay không.

Bước 2: Xây dựng chiếc hộp Darvas

Nếu giá cổ phiếu tăng mạnh và sau đó giảm lại trong một phạm vi nhất định, bạn bắt đầu xây dựng hộp Darvas. Cạnh trên của hộp sẽ chạm tới mức giá cao nhất trong phạm vi dao động, và cạnh dưới sẽ ở mức thấp nhất.

Nếu mức giá có xu hướng tăng nhanh và sau đó có sự điều chỉnh giảm và giao động trong phạm vi nhất định, bạn bắt đầu vẽ hộp Darvas. Điểm giới hạn trên của hộp là mức giá cao nhất trong phạm vi và điểm giới hạn dưới là mức giá thấp nhất. Mức giá này phải duy trì ít nhất 3 ngày liên tiếp. Cạnh trên sẽ đóng vai trò như mức kháng cự, trong khi cạnh dưới sẽ là mức hỗ trợ.

Với từng loại cổ phiếu khác nhau, kích thước và thời gian của hộp Darvas có thể khác nhau. Có những loại cổ phiếu chỉ cần vài giờ để chuyển từ hộp này sang hộp khác, trong khi lại có những loại phải mất vài ngày. Kích thước của hộp Darvas cũng có thể tăng lên nhiều lần, phụ thuộc vào sự dao động của giá cổ phiếu.

Ngoài ra, phải đảm bảo rằng mức giá cao và thấp không bị phá vỡ trong 3 ngày liên tiếp. Lý thuyết hộp Darvas cũng giống như kháng cự và hỗ trợ, với cạnh trên là kháng cự và cạnh dưới là hỗ trợ.

Nguyên tắc này được áp dụng khác nhau đối với từng cổ phiếu, có những cổ phiếu bạn chỉ cần vài giờ để hình thành hộp Darvas mới nhưng cũng có những cổ phiếu có thể mất đến vài ngày.

Bước 3: Thực hiện giao dịch

Lý thuyết hộp Darvas được áp dụng cho các chiến lược giao dịch thuận lợi, vì vậy bạn cần đảm bảo rằng cổ phiếu đang trong xu hướng tăng và đã hình thành được 2 hộp Darvas.

Khi mức giá vượt qua cạnh trên của hộp Darvas, nhà đầu tư nên mở lệnh mua. Trong quá trình giao dịch của Darvas, ông đã bỏ lỡ nhiều cơ hội mua với giá tốt, vì vậy chiến lược của ông là tự động đặt lệnh mua khi giá chạm đến cạnh trên của hộp cao hơn từ 1 đến 2%, và đặt điểm cắt lỗ ngay phía dưới cạnh dưới của hộp tương tự từ 1 đến 2%. Khi giá đã phá vỡ cạnh dưới của hộp, nghĩa là giá sẽ không tiếp tục tăng.

Khi giá cổ phiếu tăng theo lý thuyết và hình thành một hộp Darvas mới cao hơn, điểm cắt lỗ sẽ được dời lên gần cạnh dưới của hộp mới, cách đó từ 1 đến 2%. Sau đó, tiếp tục đặt lệnh mua chờ ở vị trí trên của hộp mới. Điều này cũng áp dụng điểm cắt lỗ như trong hộp trước. Nếu giá đã phá vỡ cạnh dưới của hộp mới, lệnh đầu tiên sẽ tự động đóng và lệnh thứ hai sẽ bị hủy.

IV. Các nguyên tắc đầu tư quan trọng của Nicolas Darvas

Ngoài lý thuyết hộp Darvas, Nicolas Darvas cũng chia sẻ 7 nguyên tắc đầu tư quan trọng mà các nhà đầu tư thế hệ sau cần biết để đầu tư hiệu quả. Những nguyên tắc này được ông trình bày trong cuốn sách của mình.

1. Đối với các công ty tư vấn đầu tư chứng khoán, quan trọng là không nên nghe theo, dù là ở Canada hay Wall Street.
2. Với các lời khuyên từ các nhà môi giới, bạn nên cẩn thận và chỉ tham khảo, vì không phải lời khuyên nào cũng đúng.
3. Không nên lắng nghe các câu nói phổ biến tại Wall Street, dù chúng có vẻ uy tín.
4. Tránh giao dịch trên thị trường ngoài quầy (OTC), chỉ nên giao dịch trên thị trường chứng khoán niêm yết để có sự cân bằng giữa người bán và người mua.
5. Không nên tin vào những lời đồn đại, dù chúng có vẻ chắc chắn đến đâu.
6. Nên chọn hướng tiếp cận thận trọng hơn là tiếp cận mạo hiểm.
7. Với các cổ phiếu có xu hướng tăng, nên giữ trong thời gian dài hơn là chuyển đổi thường xuyên giữa các cổ phiếu.

Tương tự như các công cụ phân tích kỹ thuật khác, Lý thuyết Hộp Darvas không phải là một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh và cũng không phải là giải pháp đơn giản. Người sáng tạo ra nó đã trải qua nhiều lần thất bại khi áp dụng phương pháp này, chứ không phải thành công 100%. Để giao dịch hiệu quả, bạn nên kết hợp Lý thuyết Hộp Darvas với các công cụ khác để xác nhận tín hiệu một cách chắc chắn hơn. Hy vọng thông tin này từ ISG sẽ giúp bạn áp dụng Lý thuyết Hộp Darvas trong giao dịch trên thị trường chứng khoán.