Buzz
Over-Collateralization Là Gì?
Quá tài sản đảm bảo (OC) là việc cung cấp tài sản đảm bảo có giá trị cao hơn đủ để bù đắp các tổn thất tiềm ẩn trong trường hợp vỡ nợ.
Ví dụ, một chủ doanh nghiệp đang tìm vay có thể đề xuất bất động sản hoặc thiết bị có giá trị cao hơn 10% hoặc 20% so với số tiền vay. Quá tài sản đảm bảo có thể được sử dụng bởi các công ty phát hành trái phiếu vì cùng một lý do.
Những Điểm Chính Cần Lưu Ý
- Một người vay có thể sử dụng quá tài sản đảm bảo để có được các điều khoản vay tốt hơn,
- Một nhà phát hành chứng khoán dựa trên tài sản có thể sử dụng quá tài sản đảm bảo để giảm thiểu rủi ro đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
- Trong cả hai trường hợp, quá tài sản đảm bảo có thể nâng cao hạng tín dụng của người vay hoặc nhà phát hành nợ.
Trong ngành dịch vụ tài chính, quá tài sản đảm bảo được sử dụng để bù đắp rủi ro trong các sản phẩm như chứng khoán dựa trên tài sản. Trong trường hợp này, các tài sản bổ sung được thêm vào để giảm thiểu các tổn thất vốn do mặc nợ trong các khoản vay cá nhân được đóng gói trong chứng khoán.
Trong mọi trường hợp, mục đích của quá tài sản đảm bảo là tăng hạng tín dụng hoặc hồ sơ tín dụng của người vay hoặc nhà phát hành chứng khoán bằng cách giảm thiểu rủi ro đối với nhà đầu tư.
Làm thế nào Quá Tài sản Đảm bảo (OC) Hoạt động
Bảo đảm hóa là việc biến đổi một bộ sưu tập tài sản, như các khoản vay, thành một khoản đầu tư hoặc chứng khoán. Các khoản vay ngân hàng thông thường như thế chấp nhà ở được bán bởi các ngân hàng phát hành chúng cho các tổ chức tài chính sau đó đóng gói chúng để bán lại như đầu tư đã bảo đảm.
Dù sao đi nữa, đây không phải là tài sản dễ dàng chuyển đổi mà là các khoản nợ sản xuất lãi suất. Trong thuật ngữ tài chính, chúng là chứng khoán dựa trên tài sản (ABS).
Gần như bất kỳ loại nợ nào đều có thể được bảo đảm hóa bao gồm thế chấp dân cư hoặc thương mại, khoản vay sinh viên, vay mua ô tô và nợ thẻ tín dụng.
Tăng cường Tín dụng
Một bước quan trọng trong việc bảo đảm hóa sản phẩm là xác định mức độ tăng cường tín dụng phù hợp. Điều này ám chỉ việc giảm thiểu rủi ro để cải thiện hồ sơ tín dụng của các sản phẩm tài chính có cấu trúc. Một hồ sơ tín dụng cao hơn dẫn đến một xếp hạng tín dụng cao hơn, điều quan trọng để tìm người mua cho các tài sản được bảo đảm hóa.
Nhà đầu tư trong bất kỳ sản phẩm bảo đảm hóa nào đều đối mặt với nguy cơ vỡ nợ trên các tài sản cơ bản. Tăng cường tín dụng có thể được coi là một đệm tài chính cho phép các chứng khoán hấp thụ các tổn thất từ vỡ nợ trên các khoản vay cơ bản.
10% đến 20%
Quy tắc đơn giản cho số lượng quá tài sản đảm bảo cần thiết để cải thiện hồ sơ tín dụng.
Quá tài sản đảm bảo là một kỹ thuật có thể được sử dụng để tăng cường tín dụng. Trong trường hợp này, người phát hành đảm bảo một khoản vay bằng tài sản hoặc tài sản đảm bảo có giá trị cao hơn số tiền vay. Điều đó giới hạn rủi ro tín dụng cho người cho vay và cải thiện xếp hạng tín dụng được gán cho khoản vay.
Quy Tắc Đơn Giản
Quá tài sản đảm bảo được đạt được khi giá trị các tài sản trong hồ bơi lớn hơn số tiền của chứng khoán dựa trên tài sản (ABS). Vì vậy, ngay cả khi một số khoản thanh toán từ các khoản vay cơ bản bị trễ hoặc vỡ nợ, các khoản thanh toán vốn và lãi suất trên chứng khoán dựa trên tài sản vẫn có thể được thực hiện từ tài sản đảm bảo dư thừa.
Như một quy tắc đơn giản, giá trị cơ sở của một nguồn tài sản thường cao hơn 10% đến 20% so với giá của chứng khoán được phát hành. Ví dụ, số tiền gốc của một vấn đề chứng khoán dựa trên thế chấp có thể là 100 triệu đô la, trong khi giá trị gốc của các khoản thế chấp dưới vấn đề có thể là 120 triệu đô la.
Tỷ lệ Tài sản Đảm bảo là gì?
Tỷ lệ tài sản đảm bảo là giá trị tài sản đảm bảo của khoản vay chia cho giá trị của khoản vay. Các khoản vay được quá tài sản đảm bảo sẽ có giá trị lớn hơn 1. Các khoản vay bị thiếu tài sản đảm bảo sẽ có giá trị thấp hơn 1.
Khoản vay thiếu Tài sản Đảm bảo là gì?
Một khoản vay thiếu tài sản đảm bảo là khi tài sản đảm bảo của khoản vay ít hơn giá trị của nó. Nhiều khoản vay bị thiếu tài sản đảm bảo khi người cho vay yêu cầu tài sản đảm bảo, nhưng đó là một rủi ro đối với người cho vay. Nếu người vay vỡ nợ trên khoản vay thiếu tài sản đảm bảo, người cho vay có thể không thu hồi được toàn bộ số tiền nợ.
Giá trị của Quá Tài sản Đảm bảo là gì?
Khi một khoản vay có nhiều tài sản đảm bảo hơn giá trị của khoản vay, rủi ro đối với người cho vay gần như bị loại bỏ. Điều đó bởi vì nếu người vay vỡ nợ, người cho vay có thể dễ dàng thu hồi giá trị đã mất bằng cách sử dụng tài sản đảm bảo, mà sẽ vượt xa các tổn thất.
Điểm Quan Trọng
Một khoản vay quá tài sản đảm bảo là một khoản vay được bảo đảm bằng nhiều tài sản đảm bảo hơn giá trị của nó. Trong nhiều trường hợp, lý tưởng là cung cấp tài sản đảm bảo thấp để bạn không đặt tài sản đảm bảo vào rủi ro, nhưng quá tài sản đảm bảo một khoản vay có thể cần thiết trong một số trường hợp, ví dụ như khi bạn muốn đảm bảo các điều khoản tốt hơn.
