Buzz
Giao dịch định lượng (còn được gọi là giao dịch quant) liên quan đến việc sử dụng các thuật toán máy tính và chương trình—dựa trên các mô hình toán học đơn giản hoặc phức tạp—để nhận diện và tận dụng các cơ hội giao dịch có sẵn. Bên trong, giao dịch quant cũng bao gồm công việc nghiên cứu trên dữ liệu lịch sử với mục tiêu nhận diện cơ hội lợi nhuận.
Giao dịch định lượng được sử dụng rộng rãi ở cả cá nhân và cấp tổ chức cho giao dịch tần suất cao, giao dịch theo thuật toán, giao dịch chênh lệch giá và giao dịch tự động. Các nhà giao dịch tham gia vào phân tích định lượng và các hoạt động giao dịch liên quan thường được gọi là 'quants' hoặc 'nhà giao dịch quant.'
Những điểm chính cần nhớ
- Giao dịch định lượng (còn được gọi là giao dịch quant) liên quan đến việc sử dụng các thuật toán máy tính và chương trình—dựa trên các mô hình toán học đơn giản hoặc phức tạp—để nhận diện và tận dụng các cơ hội giao dịch có sẵn.
- Giao dịch quant cũng bao gồm công việc nghiên cứu trên dữ liệu lịch sử với mục tiêu nhận diện cơ hội lợi nhuận.
- Giao dịch định lượng được sử dụng rộng rãi ở cả cá nhân và cấp tổ chức cho giao dịch tần suất cao, giao dịch theo thuật toán, giao dịch chênh lệch giá và giao dịch tự động.
- Trong hai thập kỷ qua, các chủng tộc MBA và tiến sĩ trong lĩnh vực tài chính, khoa học máy tính và thậm chí mạng thần kinh đang thay thế công việc của các nhà giao dịch tại các tổ chức giao dịch danh tiếng.
- Người tuyển dụng bao gồm các bàn giao dịch của các ngân hàng đầu tư toàn cầu, quỹ đầu tư rủi ro hay các công ty giao dịch chênh lệch giá, bên cạnh các công ty giao dịch nhỏ cỡ địa phương.
Sự Tiến Hóa Của Giao Dịch Định Lượng
Trước đây, thị trường là vật lý và dựa trên sàn giao dịch, nơi mà các nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường tương tác, đồng ý về một chứng khoán, giá cả và số lượng, sau đó giải quyết giao dịch trên giấy tờ. Bên cạnh những yêu cầu khác, một giọng nói to và một thân hình khỏe mạnh được coi là một tài sản cho những ai muốn làm nghề giao dịch bởi vì những yếu tố này làm cho họ ấn tượng trên sàn giao dịch.
Khi thị trường trở thành số hóa với sự lan rộng toàn cầu, các sàn giao dịch trống rỗng. Những nhà giao dịch chỉ có giọng nói to bắt đầu biến mất, để nhường chỗ cho những chuyên gia công nghệ hiểu biết về máy tính. Thị trường điện tử cung cấp sự mở rộng rộng lớn, dữ liệu giao dịch phong phú, tài sản và chứng khoán mới, mở ra cơ hội cho khai thác dữ liệu, nghiên cứu, phân tích và các hệ thống giao dịch tự động.
Trong hai thập kỷ qua, các chủng tộc MBA và các chủng tộc tiến sĩ trong tài chính, khoa học máy tính và thậm chí là mạng thần kinh đang chiếm những công việc của các nhà giao dịch tại các tổ chức giao dịch có uy tín.
Tại Hoa Kỳ, các vị trí giao dịch định lượng phổ biến nhất tập trung ở các trung tâm tài chính lớn như New York và Chicago, và các khu vực mà quỹ đầu cơ thường đóng trụ sở, như Boston, Massachusetts, và Stamford, Connecticut. Trên toàn thế giới, những người giao dịch định lượng có thể tìm thấy cơ hội việc làm ở các trung tâm tài chính lớn như London, Hong Kong, Singapore, Tokyo, và Sydney, cùng với các trung tâm tài chính khu vực khác.
Hồ sơ của một Nhà giao dịch Định lượng
Một nhà giao dịch định lượng có thể làm việc cho một công ty giao dịch nhỏ, trung bình hoặc lớn với mức lương hấp dẫn và các khoản thưởng cao, dựa trên lợi nhuận giao dịch được tạo ra. Các nhà tuyển dụng bao gồm các bàn giao dịch của các ngân hàng đầu tư toàn cầu, các quỹ đầu cơ hoặc các công ty giao dịch chênh lệch giá, cùng với các công ty giao dịch nhỏ cỡ địa phương.
Ngày nay, để có được công việc nhà giao dịch tại các công ty đã thành lập thường đòi hỏi có bằng thạc sĩ chuyên ngành định lượng (MBA, Tiến sĩ, CFA), trừ khi là một nhà giao dịch có kinh nghiệm lâu năm với kinh nghiệm làm việc đã được chứng minh. Các quants trẻ ít kinh nghiệm khác có thể bắt đầu ở các công ty nhỏ cỡ địa phương, hoặc bắt đầu làm nhà phân tích junior và từ từ thăng tiến qua một khoảng thời gian dài, mặc dù đây là một lĩnh vực cạnh tranh gay gắt.
Ngoài việc có nền tảng về tài chính, toán học và lập trình máy tính, quants nên có những kỹ năng và kiến thức sau đây:
- Sử dụng thành thạo máy tính
- Hiểu biết thực tiễn về một hoặc nhiều ngôn ngữ lập trình
- Quen thuộc với việc xây dựng và tùy chỉnh các hệ thống giao dịch và các khả năng tự động hóa
- Hiểu biết về cung cấp dữ liệu và sử dụng dữ liệu
- Kỹ năng khai thác dữ liệu, nghiên cứu và phân tích
- Khả năng chịu risk và tinh thần giao dịch
- Tư duy sáng tạo để liên tục khám phá các chiến lược và cơ hội mới
Công Cụ Cho Nhà Giao Dịch Định Lượng
Các nhà giao dịch định lượng triển khai các thuật toán của riêng họ trên dữ liệu thời gian thực chứa giá cả và báo giá. Họ cần quen thuộc với các hệ thống liên quan cung cấp nguồn dữ liệu và nội dung. Thông thường, các nhà giao dịch định lượng có quyền truy cập vào các công cụ sau:
- Hệ thống truy cập dữ liệu thị trường, như Bloomberg data terminal, có các công cụ phân tích kỹ thuật và định lượng cần thiết phù hợp với luồng giao dịch của họ (như Bollinger bands, biểu đồ, v.v.)
- Hệ thống máy tính hỗ trợ các ngôn ngữ lập trình: Perl, C++, Java, Python là những ngôn ngữ phổ biến trong cộng đồng giao dịch
- Dữ liệu lịch sử và/hoặc dữ liệu thời gian thực, để kiểm tra lại các chiến lược đã xác định
- Truy cập tự động vào các tài khoản môi giới/giao dịch, thường là thông qua Direct Market Access
Nhiệm Vụ Của Nhà Giao Dịch Định Lượng
Sử dụng những công cụ trên, một nhà giao dịch định lượng thường thực hiện các hoạt động sau:
- Xác định chiến lược giao dịch: Có thể dựa trên các số liệu giá-khối lượng đơn giản, hoặc một mô hình toán học phức tạp
- Phát triển và xây dựng thuật toán/chương trình/hệ thống dựa trên chiến lược giao dịch
- Kiểm tra lại nguyên mẫu để xác minh tính khả thi thực tế và yêu cầu tùy chỉnh: Khi đã xác định, rất quan trọng để kiểm tra lại chiến lược trên dữ liệu lịch sử/dữ liệu thử nghiệm thực tế để đánh giá tính khả thi. Thực hiện các thay đổi cần thiết nếu có
- Bao gồm tiêu chí quản lý rủi ro: thực hiện phân tích kịch bản, triển khai cơ chế dừng lỗ, giới hạn phân bổ vốn, v.v. để làm cho hệ thống bảo vệ tối đa
- Triển khai hệ thống trên các nguồn cấp dữ liệu trực tiếp để thực hiện giao dịch trên thị trường mở: Để thiết lập định lượng hoạt động trực tiếp và quan sát liên tục tiềm năng sinh lời. Tùy chỉnh thêm cho các cải tiến hoặc thất bại được xác định, nếu có
- Nỗ lực liên tục trong việc xác định các chiến lược mới
- Ngoài ra, làm việc trong bộ phận nghiên cứu và cung cấp các mẹo giao dịch cho các nhà giao dịch trong bộ phận giao dịch
Công việc của một nhà giao dịch định lượng là một quá trình liên tục và khắc nghiệt với thời gian làm việc dài. Giao dịch ngày nay dường như đã trở thành một thị trường máy tính đối đầu với máy tính, nơi sự đóng góp của một nhà giao dịch con người bị giới hạn trong việc xây dựng các chương trình máy tính đủ thông minh để giao dịch tốt hơn những chương trình được phát triển bởi các đối thủ. Càng nhiều tự động hóa được xây dựng trong thị trường chung, càng cần nhiều hiệu quả vì cơ hội lợi nhuận giảm dần theo từng ngày.
Nhà Giao Dịch Định Lượng Kiếm Được Bao Nhiêu?
Thu nhập trong lĩnh vực tài chính có xu hướng rất cao. Theo dữ liệu từ Cục Thống Kê Lao Động Hoa Kỳ, mức lương trung bình hàng năm của các nhà phân tích tài chính năm 2022 là $95,080, trong khi 10% cao nhất kiếm được hơn $169,940. Tuy nhiên, trong lĩnh vực phân tích định lượng, không hiếm để tìm thấy các vị trí có mức lương được đăng lên đến $250,000 hoặc hơn. Với tiền thưởng, mức lương thực tế có thể vượt $500,000 mỗi năm. Như hầu hết các nghề nghiệp, bạn có càng nhiều kinh nghiệm, mức lương bạn có thể yêu cầu càng cao. Các quỹ đầu cơ hoặc các công ty giao dịch khác thường trả lương cao nhất, trong khi một vị trí định lượng ở mức khởi điểm có thể chỉ kiếm được $125,000 hoặc $150,000.
Nhà Giao Dịch Định Lượng Tại Quỹ Đầu Cơ Kiếm Được Bao Nhiêu?
Nếu bạn là một nhà giao dịch định lượng, bạn sẽ thường kiếm được mức lương cao nhất khi làm việc cho một quỹ đầu cơ. Ví dụ, theo khảo sát lương và thưởng năm 2020 của đội ngũ định lượng Bắc Mỹ của Selby Jennings, một người tốt nghiệp với bằng Tiến sĩ trong lĩnh vực STEM (khoa học, công nghệ kỹ thuật, hoặc toán học) có thể kiếm được từ $300,000 đến $400,000 tổng thu nhập (bao gồm lương và thưởng) tại một quỹ đầu cơ hàng đầu hoặc công ty giao dịch độc lập.
Các Bước Để Trở Thành Một Nhà Giao Dịch Định Lượng?
Hầu hết các công ty yêu cầu ít nhất bằng thạc sĩ, hoặc tốt hơn là bằng Tiến sĩ, trong một môn học định lượng (toán học, kinh tế, tài chính, hoặc thống kê). Các bằng thạc sĩ về kỹ thuật tài chính hoặc tài chính tính toán cũng có thể là điểm khởi đầu hiệu quả cho sự nghiệp làm nhà giao dịch định lượng.
Nếu bạn có bằng MBA, bạn cũng cần có kỹ năng toán học hoặc tính toán rất mạnh, cùng với một số kinh nghiệm thực tế vững chắc để có thể được thuê làm nhà giao dịch định lượng.
Bên cạnh yêu cầu về giáo dục, các nhà giao dịch định lượng cũng phải có kỹ năng phần mềm tiên tiến. C++ thường được sử dụng cho các ứng dụng giao dịch tần số cao, và phân tích thống kê ngoại tuyến sẽ được thực hiện trong MATLAB, SAS, S-PLUS, hoặc một gói tương tự. Kiến thức về định giá cũng có thể được tích hợp trong các công cụ giao dịch tạo ra bằng Java, .NET hoặc VBA, và thường được tích hợp với Excel.
Lĩnh Vực Thống Kê Nào Hữu Ích Nhất Cho Các Nhà Giao Dịch Định Lượng?
Một số khía cạnh của thống kê là xương sống của giao dịch định lượng, bao gồm lý thuyết hồi quy và phân tích chuỗi thời gian. Các kỹ thuật kỹ thuật điện tử như phân tích Fourier và phân tích wavelet cũng được sử dụng trong phân tích định lượng. Hầu hết các khái niệm thống kê mà bạn cần hiểu để làm việc trong giao dịch định lượng đều rất nâng cao đến mức không được dạy ở cấp đại học. Vì lý do này, quan trọng là phải theo đuổi học tập nâng cao trong thống kê (cụ thể là các khóa học Tiến sĩ).
Những Ngôn Ngữ Lập Trình Nào Nhà Giao Dịch Định Lượng Cần Biết?
C++ và Java là những ngôn ngữ lập trình chính được sử dụng trong các hệ thống giao dịch. Các nhà giao dịch định lượng thường cần lập trình bằng C++, bên cạnh việc biết sử dụng các công cụ như R, MatLab, Stata, Python, và ở mức độ ít hơn là Perl.
Kết Luận
Công việc của một nhà giao dịch định lượng và các ưu đãi đi kèm có vẻ rất hấp dẫn, nhưng những người đủ tiêu chuẩn cho lĩnh vực cạnh tranh cao này cần có kỹ năng đa diện, kiến thức và tính cách phù hợp. Các nhà giao dịch định lượng thường có tỷ lệ thành công vừa phải, và nhiều người chuyển hướng hoặc rời khỏi lĩnh vực này sau vài năm do kiệt sức. Ngoài tất cả cơ sở hạ tầng, kỹ năng và kiến thức cần thiết, một người cần có tư duy đúng đắn để thành công trong vai trò nhà giao dịch định lượng.
