Quỹ Bảo hiểm Thế chấp chung: Định nghĩa và Cách hoạt động

Quỹ Bảo hiểm Thế chấp chung (MMIF) là gì?

Quỹ Bảo hiểm Thế chấp chung (MMIF) là một quỹ liên bang hoạt động như một công ty bảo hiểm đối với các khoản vay được bảo đảm bởi Hành pháp Địa phương Liên bang (FHA). Nó hỗ trợ cả các khoản vay FHA để mua nhà và các khoản vay chuyển đổi vốn sở hữu nhà. Các khoản vay chuyển đổi vốn sở hữu nhà là loại thường gặp nhất của các khoản vay ngược; các khoản vay ngược được sử dụng bởi những người từ 62 tuổi trở lên như một cách để rút ra vốn sở hữu từ ngôi nhà của họ.

Những điều quan trọng cần lưu ý

Người vay của bất kỳ loại vay nào này — vay FHA và vay chuyển đổi vốn sở hữu nhà — đóng góp vào quỹ bằng một khoản phí trả trước một lần. Khoản phí trả trước này có thể được thanh toán khi đóng cửa hoặc được cuộn vào khoản vay. Người vay cũng phải đóng phí bảo hiểm thế chấp hàng năm (dựa trên một tỷ lệ nhất định của số tiền vay). Chi phí bảo hiểm thế chấp phụ thuộc vào loại vay. Các tỷ lệ cũng đôi khi thay đổi, tùy thuộc vào thị trường thế chấp và sự khả thi của MMIF.

Quỹ Bảo hiểm Thế chấp chung (MMIF) Hoạt động như thế nào

Trong trường hợp các khoản vay FHA, MMIF trả tiền cho người cho vay nếu người vay không thực hiện và người cho vay mất tiền sau khi bán nhà trong trường hợp tịch thu. Những người vay có vay FHA được coi là rủi ro cao hơn bởi các cơ sở cho vay do yêu cầu đặt cọc thấp và các yêu cầu về thu nhập và tín dụng không nghiêm ngặt hơn liên quan đến các khoản vay này.

Trong trường hợp các khoản vay ngược, quỹ trả tiền cho người cho vay nếu người vay nợ nhiều hơn số tiền nhà là giá trị thực khi người cho vay bán nó. Các khoản vay ngược được coi là rủi ro cao vì chúng là các khoản vay không thu hồi. Với một khoản vay không thu hồi, người cho vay không thể yêu cầu người vay trả khoản chênh lệch.

MMIF đảm bảo các người cho vay không mất tiền trên một số loại khoản vay rủi ro. Điều này, lần lượt, khuyến khích các cơ sở tín dụng này cung cấp các khoản vay mà họ có thể không cung cấp (và tính lãi suất và phí thấp hơn so với những gì họ có thể lựa chọn).

Phí bảo hiểm thế chấp ban đầu và hàng năm cho cả các khoản vay FHA và các khoản vay ngược phải đủ thấp để không làm nản lòng người vay, nhưng cũng đủ cao để hỗ trợ MMIF. MMIF được ủy quyền bởi Điều 203(b) của Đạo luật Nhà ở Quốc gia năm 1934.

Vào năm 2019, MMIF đạt mức cao nhất kể từ năm tài chính 2007. FHA cho biết tỷ lệ vốn MMIF của họ cho năm tài chính 2019 là 4,84%, cao hơn đáng kể so với mức tối thiểu 2% do Quốc hội yêu cầu. Vào năm 2009, khi quỹ bị ảnh hưởng bởi làn sóng mặt bằng phá sản liên quan đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và suy thoái lớn, quỹ đã giảm xuống dưới mức tối thiểu 2% và duy trì dưới mức này cho đến năm tài chính 2014.