Quy định Hoa Kỳ đối với các nhà môi giới ngoại hối

Thị trường trao đổi ngoại tệ (forex) hoạt động liên tục trên toàn cầu thông qua các thị trường ngoại tệ phi tập trung. Không gian không giới hạn cho phép truy cập một cách mượt mà. Ví dụ, một nhà giao dịch Australia có thể giao dịch EURJPY qua một nhà môi giới đặt tại Hoa Kỳ mặc dù có rào cản địa lý.

Giao dịch đầu cơ trên thị trường forex bán lẻ tiếp tục tăng. Do đó, có thể có các trung gian (ngân hàng hoặc nhà môi giới) tham gia vào các không đúng đắn tài chính, lừa đảo, các khoản phí cắt cổ phí thâm nhập, phí ẩn và rủi ro cao được cung cấp thông qua mức đòn bẩy cao hoặc các thực hành không tốt khác.

Giao dịch dựa trên internet và ứng dụng di động cho phép quy trình giao dịch mượt mà, nhưng cũng đưa ra rủi ro của các trang web không được công nhận có thể đóng cửa đột ngột và lấy đi tiền của nhà đầu tư. Quy định đảm bảo các thực hành này được tránh. Quy định nhằm bảo vệ các nhà đầu tư cá nhân và đảm bảo hoạt động công bằng để bảo vệ lợi ích của khách hàng.

Tiêu chí quan trọng nhất khi lựa chọn môi giới forex là tình trạng phê duyệt quy định của môi giới và cơ quan điều hành của nó.

Cách các cơ quan Hoa Kỳ quản lý các tài khoản môi giới ngoại hối

Hiệp hội Futures Quốc gia (NFA) là “nhà cung cấp độc lập hàng đầu về các chương trình quản lý hiệu quả và sáng tạo để bảo vệ tính chính xác của các thị trường dẫn xuất” (bao gồm forex). Phạm vi hoạt động của NFA như sau:

• Cấp phép cần thiết (sau khi thực hiện các nghiên cứu cần thiết) cho các nhà môi giới forex hợp lệ để tiến hành kinh doanh giao dịch ngoại hối
• Áp dụng bắt buộc đúng các yêu cầu về vốn cần thiết
• Chống lại gian lận
• Áp dụng yêu cầu chi tiết về ghi chép và báo cáo liên quan đến tất cả các giao dịch và hoạt động kinh doanh liên quan

Một hướng dẫn quy định chi tiết có sẵn trên trang web chính thức của NFA.

Các Điều khoản Chính của Quy định Hoa Kỳ

Khách hàng được định nghĩa là 'cá nhân có tài sản dưới 10 triệu đô la và hầu hết các doanh nghiệp nhỏ,' nhấn mạnh rằng những quy định này nhằm bảo vệ nhà đầu tư nhỏ. Các cá nhân có tài sản cao không thể được bảo hiểm dưới các tài khoản môi giới ngoại hối được điều chỉnh theo tiêu chuẩn. Dưới đây là một số điều khoản chi tiết hơn:

• Đòn bẩy có sẵn được giới hạn là 50:1 (hoặc yêu cầu ký quỹ chỉ 2% trên giá trị thực của một giao dịch ngoại hối) đối với các đồng tiền chính để nhà đầu tư không có chuyên môn không đưa ra những rủi ro bất ngờ. Các đồng tiền chính được định nghĩa là đô la Mỹ, bảng Anh, franc Thụy Sĩ, đô la Canada, yen Nhật Bản, euro, đô la Australia, đô la New Zealand, krona Thụy Điển, krone Na Uy và krone Đan Mạch.
• Đòn bẩy có sẵn được giới hạn là 20:1 (hoặc 5% giá trị giao dịch thực) đối với các đồng tiền phụ.
• Đối với các tùy chọn ngoại hối ngắn hạn, số tiền giao dịch thực cùng với phí tùy chọn nhận được phải được duy trì như một tiền đặt cọc bảo đảm.
• Đối với các tùy chọn ngoại hối dài hạn, toàn bộ phí tùy chọn được yêu cầu làm bảo đảm.
• Luật đầu tiên vào đầu tiên ra (FIFO) ngăn cản sở hữu các vị thế đồng thời trong cùng một tài sản ngoại hối, có nghĩa là bất kỳ vị thế giao dịch hiện có nào (mua/bán) trong một cặp tiền tệ cụ thể sẽ được hoàn tất cho vị thế ngược lại (bán/mua) trong cùng một cặp tiền tệ. Điều này cũng ngụ ý không có khả năng bảo đảm khi giao dịch ngoại hối.

Đáng chú ý, tiền mà nhà môi giới ngoại hối nợ cho khách hàng nên được giữ chỉ tại một hoặc nhiều cơ quan đủ điều kiện tại Hoa Kỳ hoặc tại các nước trung tâm tài chính.

Sự Khác Biệt trong Quy Định Hoa Kỳ

Cần phải chú ý kiểm tra sở hữu, tình trạng và vị trí của mỗi công ty giao dịch forex, trang web, hoặc ứng dụng trước khi đăng ký một tài khoản giao dịch. Có nhiều trang web tuyên bố có chi phí môi giới thấp và đòn bẩy cao (cho phép nhiều khả năng giao dịch với vốn ít); một số lên đến 1000:1.

Tuy nhiên, hầu hết các trang web đều được lưu trữ và hoạt động từ bên ngoài Hoa Kỳ và có thể không được cơ quan chủ quản ở quốc gia lưu trữ phê duyệt. Ngay cả những trang được cấp phép địa phương có thể không có các quy định áp dụng đối với cư dân Hoa Kỳ. Quy định về đòn bẩy cung cấp, yêu cầu ký quỹ, yêu cầu báo cáo và bảo vệ nhà đầu tư sẽ khác nhau theo từng quốc gia.

Cơ Quan Quản Lý Nước Ngoài

Dưới đây là danh sách các cơ quan quản lý môi giới forex cho một số quốc gia được chọn lọc:

• Úc: Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC)
• Síp: Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Síp (CySEC)
• Nga: Cục Thị trường Tài chính Liên bang (FFMS)
• Nam Phi: Cơ quan Quản lý Lĩnh vực Tài chính (FSCA)
• Thụy Sĩ: Ủy ban Ngân hàng Liên bang Thụy Sĩ (SFBC)
• Vương quốc Anh: Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA)

Xác minh Tình trạng Quy định của Một Môi giới

Cục NFA cung cấp hệ thống xác minh trực tuyến gọi là Trung tâm Thông tin Trạng thái Liên hệ Nền tảng (BASIC) nơi bạn có thể xác minh trạng thái của các công ty môi giới ngoại hối dựa ở Mỹ bằng cách sử dụng ID NFA, tên công ty, tên cá nhân, hoặc tên hợp đồng quỹ. Cần chú ý sử dụng đúng tên/ID trong đúng hình thức bởi vì nhiều công ty môi giới ngoại hối được biết đến với nhiều tên khác nhau (ví dụ, tên trang web có thể khác với tên pháp lý của công ty).

Điểm Cộng Điểm Cộng

Quy định tài chính rất phức tạp và thường thay đổi khi các thị trường phát triển. Chúng cũng cố gắng đạt được một sự cân bằng. Quá ít quy định có thể dẫn đến bảo vệ nhà đầu tư không hiệu quả, trong khi quá nhiều quy định có thể dẫn đến sự suy giảm cạnh tranh toàn cầu và làm giảm hoạt động kinh tế.