Buzz
Khi xem xét đầu tư cho kế hoạch 401(k) của bạn, bạn có thể thấy các lựa chọn được liệt kê như là quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời. Thực tế, đây là cùng loại quỹ. Chúng được cấu trúc để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận vào một ngày cụ thể.
Quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời tự động hóa một số khía cạnh của quản lý danh mục đầu tư và chúng rất lý tưởng cho nhà đầu tư không muốn quản lý hoạt động đầu tư của họ một cách tích cực. Vì vậy, chúng là một lựa chọn phổ biến cho các tài khoản 401(k). Tuy nhiên, cũng có một số nhược điểm của những quỹ này.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi qua các ưu điểm và nhược điểm của quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời. Điều này giúp bạn có thể lựa chọn đầu tư tốt hơn cho danh mục 401(k) của mình.
Những điều quan trọng cần nhớ
- Quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời là cùng loại quỹ.
- Quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời được thiết kế để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro của bạn đến một ngày nhất định.
- Khi ngày mục tiêu đến gần, quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời dần dần làm cho danh mục đầu tư của bạn trở nên bảo thủ hơn.
- Nhiều nhà đầu tư 401(k) ưa chuộng quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời vì không cần nghiên cứu và duy trì đầu tư liên tục.
- Tuy nhiên, quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời khá cứng nhắc và có thể đi kèm với các khoản phí quản lý cao.
Hiểu về Quỹ Mục Tiêu và Quỹ Vòng Đời
Sự đa dạng rộng lớn của các lựa chọn trong kế hoạch 401(k) trung bình có thể gây nhầm lẫn. Các thuật ngữ được sử dụng để mô tả những đầu tư này cũng góp phần làm tăng sự rối rắm. Ví dụ, “quỹ mục tiêu,” “quỹ vòng đời,” và “quỹ dựa vào tuổi tác” đều là thuật ngữ chỉ cùng một loại quỹ.
Ý tưởng đằng sau những quỹ này rất đơn giản. Đầu tiên, bạn chọn một quỹ mục tiêu đến ngày bạn muốn nghỉ hưu, chẳng hạn như 2050. Sau đó, bạn đầu tư vào nó. Quỹ sẽ được quản lý theo một phiên bản của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro cho đến ngày mục tiêu. Những quỹ này, nói cách khác, là một loại tự động hóa cho các đầu tư hưu trí của bạn khi loại bỏ nhu cầu nghiên cứu và quản lý các đầu tư.
Trong thực tế, quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời dần dần trở nên bảo thủ hơn khi ngày mục tiêu của chúng đến gần.
Ví dụ, nếu bạn đầu tư vào một quỹ vòng đời với ngày nghỉ hưu mục tiêu là năm 2050, quỹ ban đầu sẽ là một quỹ tấn công. Vào năm 2025, quỹ có thể giữ 80% cổ phiếu và 20% trái phiếu, nhưng mỗi năm sẽ có nhiều trái phiếu hơn và ít cổ phiếu hơn trong quỹ. Đến năm 2035, bạn sẽ đến một nửa đường tới ngày mục tiêu, vì vậy quỹ có thể là 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Cuối cùng, đến ngày nghỉ hưu mục tiêu là năm 2050, quỹ có thể đạt 40% cổ phiếu và 60% trái phiếu.
Quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời cũng mang theo rủi ro bẩm sinh của đầu tư vào thị trường chứng khoán. Có thể rằng một thị trường tăng và giảm sẽ bắt đầu và kết thúc đúng lúc để duy trì quỹ cạnh tranh đến ngày mục tiêu. Hoặc, một thị trường giảm có thể làm suy giảm tài sản của quỹ chỉ vài tháng trước ngày mục tiêu.
Sử dụng Quỹ Mục Tiêu và Quỹ Vòng Đời
Nhiều nhà đầu tư được thu hút đến quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời vì chúng tự động hóa nhiều công việc của quản lý danh mục đầu tư. Thay vì dành hàng giờ nghiên cứu các lựa chọn đầu tư, bạn có thể đầu tư vào một quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời trong 401(k) của bạn và — trong lý thuyết — theo dõi nó phát triển cho đến khi bạn về hưu. Tính năng tự động này là lợi thế chính của quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời.
Tương tự như bất kỳ đầu tư nào, tuy nhiên, cũng có một số nhược điểm cần cân nhắc. Việc thay đổi tự động của tài sản trong danh mục có thể không phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn. Ví dụ, bạn có thể muốn đầu tư khác nếu bạn dự định nghỉ hưu trước ngày mục tiêu của quỹ hoặc muốn tiếp tục làm việc sau ngày đó.
Nhà đầu tư nên nhận thức rằng quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời có các khoản phí khá cao. Điều này bởi vì nhà đầu tư phải trả cả các khoản phí của quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời và tỷ lệ chi phí của các quỹ cơ sở mà quỹ nắm giữ.
Quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời cũng có thể làm phức tạp việc phân bổ tài sản nếu bạn nắm giữ các tài sản khác. Những quỹ này được thiết kế để duy trì một phân bổ tài sản tối ưu qua suốt thời gian tồn tại của quỹ, và đầu tư vào các tài sản khác có thể làm mất cân bằng tinh tế này. Một số chuyên gia đầu tư khuyên không nên đầu tư vào các tài sản khác nếu bạn nắm giữ quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời.
Sự khác biệt giữa Quỹ Mục Tiêu và Quỹ Vòng Đời là gì?
Quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời là cùng một thứ. Chúng đều là một loại quỹ được tối ưu hóa để tạo ra lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro qua một ngày nhất định.
Quỹ Mục Tiêu hoặc Quỹ Vòng Đời có phải là một Đầu Tư 401(k) Tốt?
Việc quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời có phù hợp với bạn hay không sẽ phụ thuộc vào phong cách đầu tư của bạn, mức độ hiểu biết và khả năng quản lý đầu tư của riêng bạn. Những quỹ này tự động hóa quản lý danh mục đầu tư cho bạn, nhưng với sự cứng nhắc và có thể là các khoản phí cao.
Quỹ Mục Tiêu hoặc Quỹ Vòng Đời có Phải là Đầu Tư Ít Rủi Ro?
Quỹ mục tiêu hoặc quỹ vòng đời có thể được coi là ít rủi ro, nhưng mức rủi ro khác nhau tuỳ thuộc vào quỹ. Mọi đầu tư vào thị trường chứng khoán đều có một mức độ rủi ro. Không có đảm bảo rằng các quỹ sẽ mang lại lợi nhuận cao vào ngày mục tiêu của chúng.
Tóm Lại
Quỹ mục tiêu và quỹ vòng đời là một loại quỹ được thiết kế để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro của bạn qua một ngày nhất định. Những quỹ này là sự lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư 401(k) vì họ không cần quản lý liên tục. Tuy nhiên, chúng có tính cứng nhắc và có thể đi kèm với các khoản phí quản lý cao.
