Quy tắc Làm mát

Quy tắc Làm mát là gì?

Thuật ngữ 'quy tắc làm mát' thực sự được áp dụng trong ba tình huống cụ thể nhưng không liên quan nhau trong thế giới kinh doanh. Sử dụng đầu tiên của thuật ngữ này đề cập đến Quy định M của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), chỉ định các điểm then chốt trong quá trình phát hành cổ phiếu hoặc trình chiếu trái phiếu. Nó quy định hạn chế hoạt động và giao tiếp trong thời kỳ ngay trước khi các vấn đề này được cung cấp cho công chúng để bán.

Sử dụng thứ hai phổ biến hơn đề cập đến yêu cầu lâu đời do các nhà cung cấp điều tiết để cung cấp cho người tiêu dùng một thời gian trở lại ba ngày. Sử dụng thứ ba đề cập đến một khoảng thời gian khi các nhân viên chính phủ (đặc biệt là các nhân viên SEC hoặc FINRA) chuyển sang ngành tư nhân nên bị cấm tham gia vào các hoạt động vận động chính sách với cơ quan mà họ từng làm việc trước đây.

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu Đúng Quy Tắc Làm Mát

Khi ai đó đề cập đến quy tắc làm mát liên quan đến việc phát hành chứng khoán mới, họ có thể mơ hồ đề cập đến Quy Định M của SEC, được gọi là 'thời gian làm mát.' Hạn chế này không chính thức được gọi là quy tắc làm mát; nó được biết đến như Quy Định M của SEC (không nên nhầm lẫn với Quy Định M khác được phát hành bởi IRS).

Quy định của SEC đề cập đến khoảng thời gian từ ngày bảng tóm tắt sơ bộ được nộp cho SEC đến ngày chứng khoán mới thực sự có sẵn để bán hoặc giao dịch. Điều này cũng được biết đến như một giai đoạn im lặng vì người chào bán và công ty phát hành không được phép thảo luận về vấn đề này với các nhà đầu tư trong thời gian này.

Chính Sách Trả Hàng Ba Ngày

Trong các doanh nghiệp tiếp xúc trực tiếp với người tiêu dùng, quy định tạm ngừng thường áp dụng đến một luật bảo vệ người tiêu dùng do Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) quy định, cho phép người mua hủy bỏ hợp đồng mua hàng trong một số ngày nhất định kể từ khi mua hàng. Số ngày mà người mua có để thay đổi quyết định mà không phải chịu bất kỳ khoản phạt nào khác nhau tùy thuộc vào sản phẩm và tình huống cụ thể. Nhiều doanh nghiệp sẽ cho phép thời gian thêm dài hơn ba ngày, nhưng không bắt buộc phải làm như vậy.

Một ngoại lệ cụ thể trong quy định tạm ngừng này liên quan đến việc mua ô tô. Nếu một người mua một chiếc xe từ một đại lý và hoàn tất giao dịch tại địa chỉ kinh doanh thực tế của đại lý, thì quyền hủy bỏ hợp đồng trong ba ngày sẽ không còn. Bán hàng là quyết định cuối cùng ngay từ lúc ký hợp đồng bán hàng.

Tuy nhiên, nếu ai đó mua một chiếc xe từ triển lãm ô tô hoặc bất kỳ địa điểm nào khác không phải là địa điểm kinh doanh chính của đại lý, thì quy định tạm ngừng ba ngày sẽ được áp dụng. Vì các nhà đấu giá ô tô thực tế là đại lý chính họ, nơi đấu giá là nơi kinh doanh của họ, đó là lý do tại sao các giao dịch như vậy cũng được coi là quyết định cuối cùng sau khi mua hàng.

Hạn chế về việc tuyên truyền

Lần sử dụng thứ ba của thuật ngữ 'quy định tạm ngừng' đề cập đến một thực tiễn dự kiến ít cụ thể hơn. Các cơ quan chính phủ, đặc biệt là những cơ quan liên quan đến tài chính như SEC, FINRA, Bộ Tài chính Hoa Kỳ hoặc các tổ chức tương tự, có thể thấy rằng nhiều nhân viên của họ chuyển sang sự nghiệp tài chính hoặc ngân hàng đầu tư.

Trên vai trò này, nhà tuyển dụng mới có thể thấy mối quan hệ trước đây của nhân viên với các cơ quan chính phủ rất có giá trị khi cần làm rõ các quy định và quy tắc. Tuy nhiên, các công ty được kỳ vọng không sử dụng nhân viên cũ vào các hoạt động vận động chính sách ngay sau khi tuyển dụng. Được mong đợi một thời gian nghỉ mát một năm.