Buzz
Quy tắc thuế De Minimis: Một Tổng quan
Quy tắc thuế De Minimis đặt ngưỡng mà trái phiếu chiết khấu sẽ được xem xét là lợi nhuận vốn thay vì là thu nhập thông thường. Quy định rằng một chiết khấu nhỏ hơn một phần tỷ điểm mỗi năm giữa thời điểm mua và đáo hạn không đủ lớn để được coi là chiết khấu thị trường cho mục đích thuế. Thay vào đó, sự tăng giá từ giá mua đến giá trị trọn vẹn sẽ được xử lý như một lợi nhuận vốn, nếu giữ trên một năm.
De minimis là thuật ngữ Latin nghĩa là 'về những điều tối thiểu'.
Giải thích Quy tắc thuế De Minimis
Theo quy tắc thuế De Minimis, nếu một trái phiếu thành phố được mua với mức chiết khấu tối thiểu, nó sẽ chịu thuế lợi tức vốn thay vì thuế thu nhập thông thường (thường cao hơn).
Những điều quan trọng cần lưu ý
- Quy tắc thuế De Minimis xác định khi nào việc đáo hạn trái phiếu thành phố được xem là lợi nhuận vốn thay vì thu nhập thông thường.
- Ngưỡng để được xử lý như là lợi nhuận vốn là một phần tỷ điểm mỗi năm giữa thời điểm mua và thời hạn đáo hạn.
- Quy tắc thuế De Minimis thường chỉ có ý nghĩa trong một môi trường lãi suất đang tăng.
Theo Cục Thuế Thu Nhập Liên Bang (IRS), một chiết khấu tối thiểu – được định nghĩa là số tiền nhỏ hơn một phần tỷ lệ của giá trị trên mỗi năm đầy đủ giữa ngày mua trái phiếu và ngày đáo hạn của nó – là quá nhỏ để được coi là chiết khấu thị trường cho mục đích thuế thu nhập.
Làm thế nào để tính toán De Minimis
Để xác định liệu một trái phiếu thành phố có chịu thuế lợi tức vốn hay thu nhập thông thường sử dụng quy tắc thuế De Minimis, nhân giá trị thị trường với 0.25%, và nhân kết quả với số năm đầy đủ từ ngày mua trái phiếu chiết khấu đến ngày đáo hạn. Trừ đi số De Minimis từ giá trị trái phiếu đáo hạn.
Nếu số này cao hơn giá mua của trái phiếu chiết khấu, trái phiếu mua vào sẽ chịu thuế thu nhập thông thường. Nếu giá mua cao hơn ngưỡng De Minimis, sẽ phải đối mặt với thuế lợi tức vốn.
'De Minimis' có nghĩa là 'về những thứ tối thiểu.' Một chiết khấu không đáng kể không được coi là lợi nhuận vốn.
Nói cách khác, nếu chiết khấu thị trường nhỏ hơn số De Minimis, chiết khấu trên trái phiếu thường được coi là lợi nhuận vốn khi bán hoặc đáo hạn.
Ví dụ về Quy tắc De Minimis
Giả sử bạn đang xem xét một trái phiếu thành phố có kỳ hạn 10 năm với giá trị bnominal là 100 và còn lại năm năm cho đến khi đáo hạn. Chiết khấu De Minimis là 100 giá trị bnominal x 0.0025 x 5 năm = 1.25.
Sau đó, bạn trừ 1.25 từ giá trị bnominal để có được số tiền cắt De Minimis, trong ví dụ này là 98.75 = 100 - 1.25. Đây là mức giá thấp nhất mà trái phiếu có thể được mua để IRS coi chiết khấu là lợi nhuận vốn.
Trong ví dụ này, nếu giá của trái phiếu chiết khấu bạn mua là dưới 98.75 cho mỗi 100 giá trị bnominal, bạn sẽ phải chịu thuế thu nhập thông thường theo quy tắc thuế De Minimis.
Vì vậy, nếu bạn mua trái phiếu này với giá 95 đô la, thuế thu nhập thông thường sẽ áp dụng khi trái phiếu được đòi lại với giá trị gốc, vì 95 đô la nhỏ hơn 98.75 đô la.
Một cách khác để xem điều này là chiết khấu thị trường là 100 - 95 = 5 cao hơn số tiền De Minimis là 1.25. Do đó, lợi nhuận từ việc bán trái phiếu là thu nhập, không phải là lợi nhuận vốn.
Một nguyên lý cơ bản trong định giá trái phiếu là khi lãi suất tăng lên, giá trị của trái phiếu giảm đi và ngược lại. Quy tắc thuế De Minimis thường áp dụng trong một môi trường lãi suất đang tăng. Trong những giai đoạn như vậy, giá trị của các trái phiếu giảm và chúng được cung cấp với giá chiết khấu hoặc giá chiết khấu sâu so với mệnh giá.
