Buzz
Quỹ Trái phiếu Đô thị là gì?
Một quỹ trái phiếu đô thị là một quỹ đầu tư vào các trái phiếu đô thị. Quỹ trái phiếu đô thị có thể được quản lý với các mục tiêu khác nhau dựa trên địa điểm, chất lượng tín dụng và thời hạn. Trái phiếu đô thị là các giấy nợ được phát hành bởi tiểu bang, thành phố, hạt hoặc khu vực đặc biệt (như một trường công lập hay sân bay) để tài trợ cho các chi tiêu vốn. Quỹ trái phiếu đô thị được miễn thuế liên bang và cũng có thể được miễn thuế tiểu bang.
Những điểm chính cần nhớ
- Quỹ trái phiếu đô thị đầu tư vào các trái phiếu đô thị, các công cụ nợ được phát hành bởi các chính quyền tiểu bang và địa phương để hỗ trợ các dự án vốn.
- Trái phiếu đô thị và các quỹ trái phiếu thường được miễn thuế liên bang, và nếu được phát hành trong tiểu bang của người mua, cũng miễn thuế tiểu bang.
- Chúng thường hấp dẫn nhà đầu tư thận trọng bằng cách cung cấp thu nhập chậm, ổn định, cung cấp sự cân bằng trong những thời điểm hỗn loạn hơn hoặc khác biệt so với một danh mục cổ phiếu rủi ro hơn.
Cách Hoạt Động của Quỹ Trái Phiếu Đô Thị
Quỹ trái phiếu đô thị là một trong số ít các khoản đầu tư trên thị trường cung cấp miễn thuế. Đối với nhà đầu tư, chúng cung cấp lợi suất và có thể là một lựa chọn thu nhập cố định tốt cho phân bổ danh mục bảo thủ.
Các khoản đầu tư của quỹ trái phiếu đô thị khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của quỹ. Chúng bao gồm các trái phiếu đô thị cung cấp cho nhà đầu tư lợi ích của chứng khoán trái phiếu đô thị cùng với sự đa dạng hóa chống lại rủi ro của cá nhân phát hành. Trái phiếu đô thị được cấu trúc giống như các khoản đầu tư trái phiếu tiêu chuẩn với các khoản thanh toán lãi và một khoản thanh toán tổng thể vào ngày đáo hạn. Quỹ trái phiếu đô thị trả các phân phối theo quy định đến các nhà đầu tư từ các khoản thanh toán lãi và lợi nhuận từ vốn. Việc phân phối được xác định theo quyết định của quỹ.
Chiến lược có thể thay đổi theo địa điểm, chất lượng tín dụng và thời hạn đáo hạn. Các công ty quản lý quỹ cung cấp các quỹ trái phiếu đô thị trên toàn bộ phổ tín dụng. Mục tiêu đầu tư thường là bảo thủ, trung gian hoặc lợi suất cao với sự cân nhắc đến ngày đáo hạn.
Thuế Quỹ Trái Phiếu Đô Thị
Quỹ trái phiếu đô thị là một lựa chọn hấp dẫn cho phân bổ bảo thủ của nhà đầu tư nhờ vào thu nhập và miễn thuế của chúng. Chúng thường được tìm kiếm bởi nhà đầu tư có giá trị tài sản cao ở các ngạch thuế cao đặc biệt vì lợi thế miễn thuế của chúng.
Các quỹ chủ yếu đầu tư vào trái phiếu đô thị được miễn thuế liên bang và cũng có thể được miễn thuế của tiểu bang. Một quỹ trái phiếu đô thị được miễn thuế của tiểu bang nếu nó bao gồm các trái phiếu phát hành chủ yếu tại tiểu bang nơi cư trú của nhà đầu tư.
Lợi Suất của Quỹ Trái Phiếu Đô Thị
Ngoài miễn thuế, các trái phiếu đô thị cũng cung cấp các phân phối làm cho chúng trở thành lựa chọn đầu tư hàng đầu cho các nhà đầu tư thu nhập. Các quỹ trả các phân phối hàng tháng, quý, nửa năm hoặc hàng năm. Các phân phối của quỹ có thể được quan sát thông qua lợi suất theo thời gian và lợi suất tiếp theo. Lợi suất theo thời gian cung cấp thông tin về các phân phối như một phần trăm của giá của quỹ trong vòng mười hai tháng qua. Lợi suất tiếp theo dựa trên phân phối gần đây nhất.
Đầu Tư vào Quỹ Trái Phiếu Đô Thị
Các quỹ ETF trái phiếu đô thị tốt nhất trong Quý 3 năm 2022 bao gồm Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) theo dõi, như tên gọi của nó, hiệu suất của các nghĩa vụ yêu cầu lãi suất biến đổi miễn thuế đô la Mỹ (VRDOs). Một người biểu diễn hàng đầu khác là iShares iBonds Dec 2022 Term Muni Bond ETF (IMBK). ETF này theo dõi chỉ số S&P AMT-Free Municipal Series Dec 2022 Index bao gồm các trái phiếu đô thị Mỹ với tín năng đầu tư và đáo hạn từ ngày 31 tháng 12 năm 2021 đến ngày 2 tháng 12 năm 2022. Lựa chọn thứ ba là Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF (BSMM). ETF này có hiệu suất gần như tương tự IMBK nhưng trả lãi cổ tức thấp hơn nhiều.
