Buzz
Có thể bạn thấy mơ hồ với thuật ngữ liquid restaking, điều đó là hoàn toàn bình thường. Cuối cùng, một trong những câu chuyện phổ biến khác xoay quanh việc liquid staking.
Trước khi chúng ta khám phá chi tiết về Renzo Protocol, mục đích chính của hướng dẫn này là hiểu một vài nguyên tắc cơ bản trước.
Sự khác biệt giữa Liquid Staking và Liquid Restaking là gì?
Hãy giữ nó đơn giản. Cả hai đều liên quan đến staking, tức là quá trình khóa token của bạn (ví dụ như ETH) trong một giao thức để phục vụ một mục đích nhất định. Thay vì đó, bạn nhận được phần thưởng dưới dạng lãi suất.
Token Staking Tích cực (LST)
Staking tích cực là quá trình bạn stake ETH vào các giao thức để tạo ra một đại diện tổng hợp của ETH—gọi là token staking tích cực (LST). Mục đích chính của ETH vẫn là để bảo vệ mạng lưới Ethereum. Nó được stake để xác thực và bảo mật mạng Ethereum. Thuật ngữ “tích cực” bắt nguồn từ khả năng sử dụng tài sản tổng hợp này trong các sáng kiến DeFi khác nhau mà bạn thấy phù hợp.
Token Restaking Tích cực (LRT)
Với token restaking tích cực, mục đích của ETH bạn stake là để tăng cường bảo mật kinh tế cho các hệ thống bên ngoài. Điều này có thể là các mạng lưới Oracle, Rollups, vv. Do đó, bạn vẫn stake ETH của mình vào một giao thức nhất định, và một lần nữa bạn nhận được một đại diện tổng hợp của các token của mình gọi là token restaking tích cực (LRT), nhưng mục đích lại khác biệt.
Lưu ý quan trọng: Cả LST và LRT đều được liên kết với ETH theo tỷ lệ 1:1, và bạn luôn có thể đổi token tổng hợp của mình lấy ETH đã stake.
Dưới đây là biểu đồ để trực quan hóa những điều trên:
- Restaking là gì? Tìm hiểu cách thức hoạt động, lợi ích và rủi ro tiềm ẩn
EigenLayer là gì?
Bây giờ bạn đã hiểu LRT là gì, hãy nhanh chóng giải thích vai trò của EigenLayer trong tất cả những điều này. Điều này rất quan trọng vì Renzo Protocol là một Liquid Restaking Token và một quản lý chiến lược cho EigenLayer. Đừng lo lắng. Mọi thứ sẽ rõ ràng hơn trong ít phút nữa.
EigenLayer là một giao thức xây dựng trên nền tảng Ethereum, và nó là giao thức đầu tiên giới thiệu restaking như một nguyên lý cơ bản. Thông qua giao thức này, người dùng có thể tái sử dụng ETH của họ trên lớp đồng thuận. Họ có thể tham gia vào các hợp đồng thông minh của EigenLayer và restake ETH để tăng cường bảo mật kinh tế cho các ứng dụng khác trên mạng lưới.
Hiểu về Dịch vụ Được Xác Thực Tích Cực (AVS)
Về bản chất, AVS là bất kỳ hệ thống nào yêu cầu xác thực phân tán để xác minh. Điều này có thể là sidechains, cầu nối, mạng lưới keeper, các lớp dữ liệu có sẵn, mạng lưới oracle, v.v.
Để đơn giản, ETH bạn stake đang được restake để bảo vệ các AVS này. Tuy nhiên, mỗi AVS khác nhau và có thể đi kèm với các rủi ro biến đổi, phần thưởng cũng sẽ khác nhau (bạn nhận phần thưởng khi stake và restake, nhớ không?). Vậy nên, bạn nên chọn AVS nào để hướng token của mình và chiến lược tốt nhất là gì?
Đây là lý do Renzo Protocol ra đời.
Renzo Protocol là gì?
Renzo là một nền tảng được xây dựng trên EigenLayer và chủ yếu là giao diện cho hệ sinh thái của nó. Nó sử dụng sự kết hợp giữa các nút điều hành và hợp đồng thông minh để đảm bảo rằng người dùng của nó có được chiến lược restaking rủi ro/phần thưởng tốt nhất.
Chúng tôi biết điều này có thể khá rắc rối, vì vậy hãy cố gắng giải thích thêm một chút.
Hiểu về các chiến lược restaking
Bây giờ bạn đã hiểu EigenLayer và LRT là gì, hãy cố gắng làm đơn giản hơn những gì Renzo đang làm.
Như chúng tôi đã giải thích, các AVS trong EigenLayer là các dịch vụ phi tập trung muốn kế thừa tính bảo mật của Ethereum. Một chiến lược restaking, sau đó, là một vị trí mà bạn (người dùng) quyết định bảo mật bất kỳ AVS nào có sẵn. Bạn cũng có thể thực hiện nhiều loại kết hợp khác nhau. Tuy nhiên, số lượng chiến lược có thể tăng lên cùng với số lượng AVS có sẵn.
Điều này khiến việc lựa chọn chiến lược mang lại tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (R) tốt nhất trở nên phức tạp. Đây chính là lĩnh vực mà Renzo giải quyết. Nó đơn giản hóa quy trình này và chọn lựa thay bạn, bảo đảm tỷ lệ R tối ưu nhất.
Hiểu về ezETH
ezETH là Liquid Restaking Token (LRT) của Renzo Protocol. Nó đại diện cho vị trí restaked của người dùng trong Renzo.
Người dùng có thể stake ETH gốc hoặc các liquid staking token (LST) như wBETH và stETH, và nhận được ezETH.
Renzo cũng đã tích hợp với Pendle Finance, nơi một token mới được tạo ra thông qua một hợp đồng duy nhất – EIP5115 SY Token. Nó đại diện cho ezETH theo tỷ lệ 1:1, nhưng cũng có thể được đổi thành các token gốc và token lãi suất cho những ai muốn làm điều đó.
Hướng dẫn từng bước restaking với Renzo Protocol
Bây giờ bạn đã có kiến thức căn bản về cách Renzo Protocol hoạt động, hãy tìm hiểu cách áp dụng nó trong thực tế.
Bước 1: Bạn cần có một số ETH (hoặc các LST như stETH) trong ví MetaMask của bạn.
Bước 2: Truy cập vào bảng điều khiển restaking của Renzo Protocol và kết nối ví của bạn.
Bước 3: Bạn sẽ có thể lựa chọn giữa các hệ sinh thái khác nhau, cũng như giữa ETH gốc hoặc bất kỳ LST nào khác được hỗ trợ. Bao gồm wBETH (Binance Staked Ether) và stETH (Lido Staked Ether) cho Ethereum.
Bước 4: Trong trường hợp của bạn, hãy restake ETH gốc.
Bước 5: Nhập số lượng bạn muốn stake và nhấn “Xác nhận.”
Bước 6: Xác nhận giao dịch từ giao diện hiển thị.
Bước 7: Xác nhận giao dịch từ ví của bạn.
Bước 8: Di chuyển đến tab Portfolio, nơi bạn có thể xem điểm số và phần thưởng đã kiếm được.
Và bạn đã hoàn thành!
Hãy lưu ý rằng hiện tại việc rút tiền đã bị vô hiệu hóa. Người dùng có thể rút ETH đã gửi sau một khoảng thời gian cooldown do đội ngũ xác định. Tuy nhiên, ezETH được giao dịch trên các thị trường phụ nên bạn có thể hoán đổi nó trên các DEX.
ezPoints: Tất Cả Những Gì Bạn Cần Biết
ezPoints của Renzo được thiết kế để thưởng cho người dùng tham gia tích cực và đóng góp vào thành công của giao thức. Mỗi người tham gia nhận được điểm, nhưng số lượng này có thể thay đổi dựa trên thời gian và cách thức tham gia.
Giữ ezETH sẽ được thưởng ezPoints. Mỗi giờ, mỗi 1 ezETH bạn giữ sẽ nhận được 1 Renzo ezPoint. Tham gia sớm cũng được thưởng, và những người giữ nhiều ezETH nhận được nhiều điểm hơn, dựa trên các boost khác nhau như sau:
ezPoints quy định số lượng token REZ mà người dùng sẽ nhận được sau sự kiện tạo token, điều này dẫn chúng ta đến điểm tiếp theo.
Thông tin chi tiết về token REZ
Một phần không thể thiếu trong cam kết của Renzo về phi tập trung hóa là token REZ – một loại tiền điện tử được thiết kế để thúc đẩy việc quản lý giao thức.
Công dụng
REZ là token quản lý gốc cho giao thức. Người nắm giữ REZ có thể tham gia bỏ phiếu về các đề xuất quản lý, bao gồm nhiều vấn đề nhưng không giới hạn trong đó:
- Danh sách trắng của các nhà điều hành
- Danh sách trắng của Actively Validated Services (AVS)
- Khung quản lý rủi ro chung
- Các khoản tài trợ cộng đồng và kho bạc
- Số lượng tập trung, tài sản thế chấp, tiền gửi, v.v.
Cơ cấu token
Tổng cung của token REZ bị giới hạn ở mức 10,000,000,000.
Nguồn cung ban đầu (niêm yết vào ngày 30 tháng 4) sẽ là 1,150,000,000.
Phân bổ Token
- Gây Quỹ: 31.56%
- Các token này dành cho các nhà đầu tư sớm của dự án.
- Cộng Đồng: 32%
- 7% sẽ dành cho phần thưởng airdrop Mùa 1 dựa trên số điểm ezPoints kiếm được.
- Các chiến dịch cộng đồng khác nhau
- 5% dành cho mùa khuyến khích thứ hai
- Những Người Đóng Góp Cốt Lõi: 20%
- Phân phối cho đội ngũ và cố vấn của Renzo Labs
- Quỹ: 12.44%
- Binance Launchpool: 2.5%
- Thanh Khoản: 1.5%
Lịch Phát Hành Token
Nguồn: Binance
Đội Ngũ
- Lucas Kozinski là một phần của đội ngũ sáng lập tại Renzo Protocol. Anh ấy có nền tảng phong phú trong ngành công nghiệp tiền điện tử, từng làm việc tại ứng dụng cho vay và vay Moonwell, TokenSoft và Tezos Foundation.
- James Coole là một người đóng góp sáng lập khác tại Renzo. Trước đây, anh đã đồng sáng lập TokenSoft, nơi anh giữ vị trí Giám đốc Công nghệ trong năm năm.
- Kratik Lodha cũng được liệt kê là một trong những người đóng góp sáng lập. Nền tảng của anh bao gồm nhiều vị trí phân tích trong các quỹ khác nhau như Woodstock Funds, WorldQuant, Equity Research, và những quỹ khác.
Investors
Vào tháng 1 năm 2024, Renzo đã thông báo về một vòng hạt giống trị giá 3,2 triệu đô la dưới sự dẫn đầu của Maven11. Các bên tham gia khác bao gồm IOSG Ventures, Figment Capital, SevenX Ventures, và nhiều bên khác.
Theo trang web chính thức của họ, các nhà đầu tư bao gồm Binance Labs, OKX Ventures, Mantle, Edessa Capital, BODHI Ventures, Robot Ventures, Re7Capital, và nhiều nhà đầu tư khác.
Summary
Renzo Protocol đã thu hút sự chú ý lớn nhờ vào tăng trưởng đáng kể trong một thời gian ngắn. Liquid restaking trở thành một trong những xu hướng đáng chú ý trong năm 2024, với EigenLayer đạt đến mức sử dụng và phổ biến cao.
Giao thức cung cấp một phương thức dễ sử dụng để thu lợi từ các token khác, nhưng cũng có những rủi ro riêng đi kèm.
Mặc dù Renzo đã cố gắng hết sức để đảm bảo tính an toàn, nhưng khuyến khích mọi người nên nghiên cứu kỹ và đánh giá rủi ro của mình, và—nếu cần thiết—tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.
- Stacks (STX) là gì?
- Filecoin (FIL) là gì?
- Maker là gì? Cầm cố tài sản bằng công nghệ blockchain
