Buzz
Không thể phủ nhận rằng việc đầu tư là phức tạp. Robo-advisor và quỹ đích ngày đều có thể giúp đỡ trong việc này, giúp nhà đầu tư dễ dàng xây dựng và quản lý danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, chúng được thiết kế cho các tình huống khác nhau và đạt được mục tiêu đó bằng cách khác nhau.
Nhìn chung, robo-advisor tự động linh hoạt hơn và có thể xây dựng các danh mục phức tạp phù hợp với nhiều nhu cầu khác nhau. Ngược lại, quỹ đích ngày (TDFs) có mục tiêu cụ thể hơn là giúp người đầu tư đầu tư cho nghỉ hưu bằng cách điều chỉnh dần các khoản đầu tư để giảm thiểu biến động và rủi ro theo thời gian.
Những điều cần nhớ chính
- Robo-advisor là các chương trình thiết kế và quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư.
- Họ có thể đầu tư với nhiều mục tiêu khác nhau, bao gồm nghỉ hưu, tạo ra thu nhập và nhiều hơn nữa.
- Robo-advisor thường thu phí tư vấn và các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) mà họ đầu tư có tỷ lệ chi phí hàng năm.
- Quỹ đích ngày (TDFs) được thiết kế cho tiết kiệm hưu trí, là một danh mục đầu tư đa dạng trong một quỹ duy nhất.
- Khi ngày đích gần, TDF sẽ điều chỉnh các khoản đầu tư để giảm thiểu biến động và rủi ro.
Robo-Advisor so với Quỹ Đích Ngày: Những Khác Biệt Quan Trọng
Robo-advisor và quỹ đích ngày (TDFs) đều là lựa chọn phổ biến cho nhà đầu tư muốn xây dựng và quản lý danh mục một cách không can thiệp. Trước khi lựa chọn một trong hai, hiểu rõ các điểm tương đồng và khác biệt quan trọng là rất quan trọng.
Phí Phạm Trù
Phí có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi tức đầu tư, vì vậy việc biết mỗi loại phí thu ra sao là quyết định quan trọng giữa robo-advisor và quỹ đích ngày.
Robo-advisor thường thu phí quản lý bằng một phần trăm của tài sản đầu tư của bạn.
Ví dụ, robo-advisor Betterment thu 4 đô la mỗi tháng cho các tài khoản có số dư dưới 20.000 đô la. Phí của họ tăng lên thành 0.25% của tài sản đầu tư hàng năm đối với các tài khoản có số dư từ 20.000 đô la trở lên hoặc các tài khoản có tiền gửi định kỳ hàng tháng ít nhất 250 đô la. Một robo-advisor khác là Wealthfront, cũng thu phí 0.25% tương tự.
Robo-advisor thường xây dựng danh mục bằng các quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETFs). Những quỹ này thu phí tỷ lệ chi phí, là một phần trăm bổ sung của tài sản đầu tư của bạn.
Lưu ý
Robo-advisor thu phí quản lý và thường xây dựng danh mục của bạn bằng các quỹ tương hỗ và ETFs có tỷ lệ chi phí. Điều này tổng thể làm cho robo-advisor đắt hơn vì bạn phải trả cả hai loại phí.
Ví dụ, Betterment xây dựng danh mục của mình bằng nhiều quỹ chỉ số khác nhau. Một khoản đầu tư phổ biến như quỹ Vanguard U.S. Total Stock Market (VTI) có tỷ lệ chi phí là 0.03%. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sử dụng Betterment phải trả 0.25% cho Betterment hàng năm cộng với 0.03% của phần số dư mà Betterment đầu tư vào VTI cho Vanguard.
Mỗi ETF thu một tỷ lệ chi phí khác nhau, vì vậy kết quả cuối cùng là nhà đầu tư sử dụng robo-advisor sẽ phải trả phí cho cả robo-advisor và công ty quản lý quỹ.
Quỹ tương lai hẹn chỉ thu tỷ lệ chi phí. Nhà đầu tư không phải trả thêm phí cho robo-advisor, điều này có nghĩa là chi phí thường thấp hơn. Ví dụ, quỹ Nghỉ hưu mục tiêu 2060 của Vanguard (VTTSX) có tỷ lệ chi phí là 0.08%. Điều này thấp hơn 0.25% mà Betterment thu trước khi cộng thêm tỷ lệ chi phí của các quỹ mà họ đầu tư.
Chiến lược Đầu tư
Nhìn chung, các quỹ hẹn ngày đích được xây dựng để giúp người dân tiết kiệm cho nghỉ hưu. Bạn chọn một quỹ có ngày đích gần năm bạn dự định nghỉ hưu. Sau đó, quỹ sẽ điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên thời gian còn lại cho đến ngày đích.
Thường thì, các quỹ hẹn ngày đích đầu tư vào các tài sản có biến động cao với khả năng sinh lời cao vào đầu, sau đó từ từ giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu và tăng tỷ lệ sở hữu trái phiếu khi ngày đích đến gần. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và biến động khi thời điểm nhà đầu tư nghỉ hưu và bắt đầu rút tiền từ tiết kiệm của họ đến gần.
Nhiều công ty quỹ tương lai hẹn thiết kế các quỹ của họ như là các quỹ tổng hợp, có nghĩa là các quỹ hẹn ngày đích nắm giữ cổ phiếu trong các quỹ tương lai hẹn khác từ công ty đó. Điều này làm cho chúng hoạt động tương tự như robo-advisor, những người xây dựng danh mục đầu tư từ các quỹ tương hỗ.
Tuy nhiên, trong khi các quỹ hẹn ngày đích chủ yếu được thiết kế để tiết kiệm cho nghỉ hưu, robo-advisor có tính linh hoạt cao hơn. Một số robo-advisor có thể đầu tư cho các mục tiêu khác như tiết kiệm để mua nhà hoặc để chi trả các chi phí khác.
Nhiều robo-advisor cũng khẳng định có khả năng sử dụng các chiến lược đầu tư nâng cao hơn, chẳng hạn như thu hoạch thiệt hại thuế, mà họ cho là có thể tăng lợi tức.
Cá nhân hóa
Robo-advisor là người chiến thắng rõ ràng khi nói đến cá nhân hóa.
Với quỹ đầu tư mục tiêu, điều quan trọng nhất bạn có thể làm là so sánh các quỹ từ các công ty quản lý khác nhau và chọn ra cái mà bạn thích nhất. Các danh mục cơ sở của mỗi quỹ không phải là điều bạn có thể điều chỉnh được.
Robo-advisor có khả năng tùy chỉnh danh mục đầu tư của bạn tốt hơn nhiều. Mặc dù hầu hết vẫn đầu tư vào quỹ tương hợp và ETF thay vì xây dựng danh mục sử dụng các chứng khoán cá nhân, chúng thường có một menu lớn các quỹ mà họ đầu tư.
Điều này cho phép robo-advisor tùy chỉnh danh mục đầu tư của bạn cẩn thận hơn dựa trên các yếu tố như tuổi tác, khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu cá nhân.
Yêu cầu Tối Thiểu Đầu Tư
Nhiều sản phẩm đầu tư yêu cầu một số dư tối thiểu. Nếu bạn không đủ tiền để đáp ứng mức tối thiểu, bạn sẽ không thể đầu tư.
Các mức tối thiểu đầu tư có thể khác nhau rộng rãi, vì vậy việc so sánh robo-advisor và quỹ mục tiêu dựa trên chỉ số này là khó khăn. Mức tối thiểu cho ETF có thể thấp nhất là giá của một cổ phiếu duy nhất, và nhiều quỹ tương hợp có mức tối thiểu khoảng 1,000 đô la. Tuy nhiên, một số quỹ không có mức tối thiểu.
Mức tối thiểu cho robo-advisor cũng có thể khác nhau đáng kể. Ví dụ, Betterment không yêu cầu số dư tối thiểu cho hầu hết các dịch vụ của mình, nhưng yêu cầu số dư 100,000 đô la để truy cập vào dịch vụ Premium của nó. Wealthfront có mức tối thiểu là 500 đô la.
Robo-Advisor Là Gì?
Robo-advisor là một chương trình giúp mọi người tự động hóa việc đầu tư của họ. Thông thường, khi bạn đăng ký sử dụng robo-advisor, bạn sẽ trả lời một cuộc khảo sát về tình hình tài chính, tuổi tác và mục tiêu của bạn. Chương trình sử dụng thuật toán để đưa ra lời khuyên đầu tư dựa trên các câu trả lời của bạn. Nó cũng xây dựng và quản lý danh mục đầu tư cho bạn.
Robo-advisor là một khái niệm khá mới, lần đầu tiên xuất hiện trên thị trường vào năm 2008. Tuy nhiên, chúng đã phát triển mạnh mẽ trong những năm qua, với dự báo rằng vào năm 2023 chúng sẽ quản lý hơn 1.5 nghìn tỷ đô la.
Một quỹ mục tiêu ngày là gì?
Một quỹ mục tiêu ngày là một loại quỹ hỗ trợ nhà đầu tư tích lũy cho một ngày cụ thể trong tương lai. Chúng rất phổ biến trong số những nhà đầu tư đang dành dụm cho việc nghỉ hưu.
Thường thì trong những năm đầu, những quỹ này giữ một phần lớn tài sản của họ trong cổ phiếu và tài sản rủi ro cao hơn. Khi ngày mục tiêu đến gần, quỹ sẽ điều chỉnh lại danh mục đầu tư để giảm tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu và tăng tính ổn định bằng cách giữ một phần lớn tiền trong trái phiếu.
Quỹ mục tiêu ngày giúp đơn giản hóa việc đầu tư giống như một robo-advisor, nhưng thường làm điều này với chi phí thấp hơn vì nhà đầu tư chỉ trả tỷ lệ chi phí chứ không phải phí của robo-advisor cộng với tỷ lệ chi phí. Tuy nhiên, chúng ít được cá nhân hóa hơn so với các danh mục được xây dựng bởi robo-advisors.
Ưu và nhược điểm của Robo-Advisor
Robo-advisor có thể giúp tự động hóa danh mục đầu tư của bạn, nhưng điều quan trọng là cân nhắc cả ưu điểm và nhược điểm trước khi bắt đầu đầu tư.
Đầu tư không cần can thiệp
Giải pháp tốt ở trung lập giữa tự làm và làm việc với chuyên gia tài chính
Có thể đầu tư cho nhiều mục tiêu khác nhau
Phí cao hơn
Dữ liệu nhập sai có thể dẫn đến kết quả kém
Không phù hợp với các tình huống bất thường
Ưu điểm của Robo-Advisor
Robo-advisor là một lựa chọn tốt cho những người muốn đầu tư mà không cần can thiệp quá nhiều. Sau khi mở tài khoản và cung cấp thông tin về tài chính và mục tiêu của bạn, bạn chỉ cần quyết định khi nào gửi và rút tiền. Robo-advisor sẽ xử lý phần còn lại.
Họ cũng là một giải pháp trung lập giữa việc tự làm và làm việc với chuyên gia tài chính. Bạn nhận được sự hỗ trợ như từ một cố vấn con người, nhưng thường là với chi phí thấp hơn nhiều.
Các robo-advisor tốt nhất thường cũng phù hợp hơn so với các quỹ mục tiêu ngày để tích lũy cho nhiều mục tiêu khác nhau. Các quỹ mục tiêu ngày thường tập trung vào một điều duy nhất: giúp tối đa hóa giá trị của danh mục đầu tư của bạn đến một ngày cụ thể.
Nhược điểm của Robo-Advisor
So với các quỹ mục tiêu ngày, các robo-advisor thường có chi phí cao hơn. Hãy nhớ rằng với một quỹ mục tiêu ngày, bạn chỉ trả tỷ lệ chi phí của quỹ. Robo-advisor thu phí, sau đó đầu tư tiền của bạn vào quỹ tương hỗ và ETF cũng thu chi phí, điều này có nghĩa là chi phí tổng thể cao hơn.
Cũng quan trọng để nhớ rằng robo-advisor phụ thuộc vào cả phần mềm lập trình của họ và dữ liệu mà bạn cung cấp. Nếu bạn không trả lời các câu hỏi của nó một cách trung thực và chính xác, một robo-advisor có thể xây dựng một danh mục đầu tư không phù hợp với mục tiêu của bạn. Ngoài ra, robo-advisor có thể gặp khó khăn khi xử lý các tình huống tài chính bất thường mà một cố vấn con người có thể thích nghi tốt hơn.
Ưu và nhược điểm của Quỹ Mục Tiêu Ngày
Các quỹ mục tiêu ngày là một lựa chọn tốt cho những người tiết kiệm dài hạn, nhưng cũng có nhược điểm cần cân nhắc.
Đơn giản
Tỷ lệ chi phí thấp
Mức tối thiểu đầu tư thấp
Cứng nhắc
Mục tiêu tiết kiệm chỉ là ngày đến hạn
Ưu điểm của Quỹ Mục Tiêu Ngày
Nếu bạn đang muốn tiết kiệm cho việc nghỉ hưu, các quỹ mục tiêu ngày là một trong những cách đơn giản nhất để làm điều đó. Nếu bạn cảm thấy danh mục của quỹ mục tiêu ngày phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu của bạn, bạn chỉ cần chọn quỹ với ngày gần ngày nghỉ hưu của bạn và bắt đầu đầu tư. Các quản lý quỹ sẽ thực hiện điều chỉnh và điều chỉnh rủi ro theo thời gian.
Các quỹ mục tiêu ngày cũng có thể là một cách đầu tư giá rẻ, đặc biệt nếu bạn chọn một quỹ sử dụng chiến lược theo chỉ số thay vì đầu tư tích cực. Bạn có thể tìm thấy tỷ lệ chi phí thấp chỉ vài phần trăm phần trăm, điều này rẻ hơn nhiều lần so với các phí mà robo-advisor tính.
Mức tối thiểu đầu tư cũng thấp, đôi khi thấp hơn so với các robo-advisor. Bạn thường có thể bắt đầu với $1,000 hoặc thậm chí ít hơn để đầu tư.
Nhược điểm của Quỹ Mục Tiêu Ngày
Một nhược điểm lớn của các quỹ mục tiêu ngày là chúng có tính chất khá chuẩn mực. Sẽ không có sự khác biệt lớn giữa các quỹ mục tiêu ngày, vì vậy nếu bạn đang tìm kiếm một danh mục đầu tư khác thường hơn hoặc bạn cảm thấy rằng cấu trúc danh mục không phù hợp với bạn, bạn có thể gặp khó khăn để tìm được một quỹ mục tiêu ngày phù hợp.
Chúng cũng chỉ phù hợp để tiết kiệm tiền cho một ngày cụ thể. Mặc dù điều đó làm cho chúng tốt cho các mục tiêu dài hạn như nghỉ hưu, nhưng robo-advisor lại tốt hơn khi đến việc đặt mục tiêu cho nhiều mục tiêu cùng một lúc.
Robo-Advisor vs. Quỹ Mục Tiêu Ngày: Lựa Chọn Nào Phù Hợp Với Bạn?
Việc lựa chọn giữa một robo-advisor và một quỹ mục tiêu ngày có thể khó khăn.
Mặt một, nếu bạn có tình huống tài chính tương đối đơn giản và chỉ đang tiết kiệm cho một mục tiêu dài hạn cụ thể như nghỉ hưu, thì các quỹ mục tiêu ngày là một lựa chọn tuyệt vời. Chúng rẻ và được thiết kế để đạt được mục tiêu nghỉ hưu cụ thể.
Mặt khác, robo-advisor có thể phù hợp hơn với những người có tình huống tài chính đa dạng hơn và muốn tiết kiệm cho nhiều mục tiêu. Chúng cũng có thể thu hút những người muốn sử dụng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn như thu hoạch lỗ thuế.
Sự khác biệt chính giữa Robo-Advisor và Quỹ Mục Tiêu Ngày là gì?
Một robo-advisor sẽ cố gắng xây dựng và quản lý một danh mục đầu tư thay bạn, dựa trên tình hình tài chính và mục tiêu của bạn. Các quỹ mục tiêu ngày ít được cá nhân hóa hơn. Bạn chọn một quỹ, và các quản lý quỹ chỉ đạo các khoản đầu tư dựa trên chiến lược và mục tiêu được nêu ra của quỹ.
Tại sao Quỹ mục tiêu ngày trở nên phổ biến với nhà đầu tư về hưu?
Quỹ mục tiêu ngày rất phổ biến với nhà đầu tư về hưu nhờ sự đơn giản của nó. Chọn một quỹ mục tiêu ngày mục tiêu đến gần khi bạn dự định nghỉ hưu, và quỹ sẽ tự động quản lý rủi ro và lợi tức để cố gắng tối đa hóa giá trị của danh mục của bạn khi bạn nghỉ hưu.
Những hạn chế của Quỹ mục tiêu ngày là gì?
Quỹ mục tiêu ngày có xu hướng là phương pháp một kích cỡ phù hợp với tất cả. Bạn không thể cá nhân hóa danh mục theo mong muốn cụ thể của bạn như cách bạn có thể tùy chỉnh một danh mục mà bạn xây dựng một mình. Họ cũng tập trung vào mục tiêu cụ thể rất cụ thể là tích lũy tiết kiệm cho một ngày nhất định. Điều đó khiến chúng ít hữu ích hơn cho việc đầu tư chung.
Robo-Advisors thích hợp nhất cho ai?
Robo-advisors là phương pháp tốt nhất cho những người muốn giữ khoản đầu tư một cách tự động và giảm thiểu chi phí đầu tư, nhưng lại cần sự hỗ trợ trong việc xây dựng và quản lý một danh mục đầu tư cá nhân.
Những Nhược Điểm của Robo-Advisors Là Gì?
Robo-advisors tính phí cao hơn các quỹ mục tiêu vì tính phí dịch vụ, sau đó đầu tư tiền của bạn vào các quỹ hỗ trợ chứng khoán và ETF cũng tính một tỷ lệ chi phí.
Ngoài ra, nếu không trả lời chân thật và chính xác các câu hỏi của robo-advisors, có thể dẫn đến xây dựng một danh mục đầu tư không phù hợp với mục tiêu cá nhân của bạn.
Cuối cùng, robo-advisors có thể gặp khó khăn trong những tình huống tài chính bất thường mà một cố vấn con người có thể giải quyết tốt hơn.
Điểm Quan Trọng
Cả robo-advisors và các quỹ mục tiêu đều cung cấp một cách đầu tư tự động cho tương lai. Quỹ mục tiêu đề xuất chi phí thấp nhưng chủ yếu thiết kế để giúp nhà đầu tư dành cho hưu trí. Robo-advisors thường tính phí cao hơn nhưng cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư hơn.
