Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting: Ý nghĩa và Cách Thực Hiện

Robo-advisor tax-loss harvesting là việc tự động bán các chứng khoán trong danh mục để cố ý gánh chịu tổn thất nhằm cân bằng lợi nhuận vốn hoặc thu nhập chịu thuế trên nhiều nền tảng robo-advisor. Robo-advisor là một nền tảng đầu tư tự động có chi phí rất thấp và mức tối thiểu rất thấp nhờ vào việc sử dụng thuật toán để giảm thiểu sự tham gia của con người. Tax-loss harvesting là một chương trình giúp nhà đầu tư trả ít thuế nhất có thể trong các tài khoản không được bảo vệ thuế theo hướng dẫn của IRS.

Những Điều Cần Nhớ

Hiểu về Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting

Công nghệ mới nổi trong ngành tài chính, được gọi là fintech, đã cho phép các dịch vụ và sản phẩm tài chính được đánh giá dễ dàng với chi phí thấp thông qua các nền tảng đầu tư sử dụng công nghệ thông minh. Các nền tảng này, gọi là robo-advisor, xây dựng các danh mục đầu tư tùy chỉnh cho người dùng và sau đó theo dõi và điều chỉnh lại các danh mục định kỳ với phí quản lý thấp và hợp lý. Một trong những dịch vụ mà một số robo-advisor cung cấp thông qua hệ thống của họ là tax-loss harvesting.

Tax-loss harvesting là chiến lược cố ý sử dụng lỗ từ việc bán chứng khoán trong tài khoản có thể chịu thuế để cân bằng lợi nhuận vốn hoặc thu nhập chịu thuế, từ đó giảm thiểu số thuế phải trả. Ví dụ, một nhà đầu tư có lợi nhuận vốn 15,000 USD và thuộc hàng thuế cao nhất sẽ phải trả 20%, tức là 3,000 USD cho chính phủ. Nhưng nếu họ bán chứng khoán XYZ với lỗ 7,000 USD, lợi nhuận vốn net cho mục đích thuế của họ sẽ là 15,000 USD - 7,000 USD = 8,000 USD, điều này có nghĩa là họ sẽ chỉ phải trả 1,600 USD thuế lợi nhuận vốn.

Tuy nhiên, có một điều bắt buộc. Luật wash-sale của IRS ngăn ngừa nhà đầu tư mua lại chứng khoán XYZ hoặc chứng khoán tương đồng với XYZ trong vòng 30 ngày kể từ ngày bán, mặc dù định nghĩa của 'chứng khoán tương đồng' có vẻ mơ hồ. Một nhà đầu tư muốn duy trì sự phơi bày đến XYZ có thể tốt hơn nếu mua một quỹ hoặc ETF theo dõi ngành mà XYZ hoạt động.

Việc thực hiện thu hoạch lỗ thuế có thể rất phiền toái, phức tạp và tốn kém đối với nhà đầu tư bình thường, đó là lý do tại sao một vài robo-advisor đã bao gồm chiến lược này như một phần của dịch vụ của họ. Các nền tảng robo-advisor thường xây dựng và quản lý các danh mục tài sản cá nhân bằng các ETF. Các nền tảng đầu tư tự động có thuật toán tính toán bao gồm luật wash-sale 30 ngày của IRS. Khi có lợi nhuận thực tế được đạt được, hệ thống sẽ bán một khoản đầu tư lỗ để đối phó với lợi nhuận nhưng sẽ không thể mua lại cùng một chứng khoán do thuật toán.

Ví dụ về cân bằng lại danh mục

Các nền tảng đầu tư tự động có các chỉ số tự động để đảm bảo rằng danh mục đầu tư của nhà đầu tư luôn cân bằng. Sau khi bán ra, để duy trì cân bằng danh mục hoặc duy trì sự phơi bày đến cùng ngành công nghiệp, hệ thống sẽ mua một ETF khác để thay thế ETF đã bán.

Ví dụ, Wealthfront, một robo-advisor cung cấp dịch vụ thu hoạch lỗ thuế, có thể bán ETF Vanguard Total Stock Market để thu hoạch lỗ và sau đó mua ETF Dow Jones Broad U.S. Market. Vì cả hai đều có tương quan dương và cung cấp cùng một sự phơi bày, Wealthfront có thể duy trì phân bổ rủi ro-lợi nhuận tối ưu của danh mục mà không vi phạm các quy tắc của IRS về các đầu tư tương tự. Sau giai đoạn wash sale 30 ngày, ETF ban đầu có thể được mua lại.

Trong ví dụ bảo mật XYZ của chúng ta ở trên, hãy xem xét một tình huống khi các giá trị lợi nhuận và lỗ hoán đổi. Nếu nhà đầu tư có lợi nhuận vốn $7,000 và một lỗ vốn $15,000, $7,000 từ lỗ vốn có thể được sử dụng để hoàn toàn loại bỏ lợi nhuận vốn xuống $0. Các $8,000 còn lại của giá trị lỗ vốn có thể được sử dụng để giảm thu nhập thường xuyên của nhà đầu tư cho mục đích thuế.

Cục Thuế Tổng cục (IRS) quy định rằng chỉ có tối đa lỗ vốn là $3,000 có thể được khai báo chống lại thu nhập thường xuyên trong một năm nhất định. Các $5,000 còn lại có thể được chuyển tiếp và áp dụng chống lại thu nhập thường xuyên của cá nhân trong những năm sau.

Lợi ích của Thu Hoạch Lỗ Thuế của Robo-Advisor

Robo-advisor đã làm cho thu hoạch lỗ thuế dễ tiếp cận hơn. Những hệ thống tự động này về cơ bản giữ một sự giám sát 24/7 để tìm cách giảm thuế cho bạn. Nếu mọi thứ diễn ra như kế hoạch, bạn có thể tiết kiệm hàng nghìn đô la mà không ảnh hưởng đến sức mạnh hoặc cân bằng của danh mục đầu tư. Và nếu tiền đó được tái đầu tư, bạn có cơ hội có được lợi tức cao hơn.

Hiểu biết về thuế là một phần quan trọng của việc đầu tư thông minh. Làm đúng và bạn có thể tiết kiệm chi phí thuế và tăng lợi tức đầu tư của mình.

Nhược điểm của Thu Hoạch Lỗ Thuế

Việc máy tính tự động điều chỉnh đầu tư của bạn không phải lúc nào cũng là điều tốt. Hầu hết nhà đầu tư mua cổ phiếu với kế hoạch giữ chúng lâu dài và do đó, họ không nên bán chúng khi giá cổ phiếu thấp và họ đã ghi nhận lỗ. Bán cổ phiếu mà bạn tin tưởng trong thời kỳ khó khăn là không hiệu quả. Như câu ngạn ngữ cũ nói, bạn nên mua khi giá thấp và bán khi giá cao, không phải ngược lại.

Quy tắc bán rửa có thể khiến các nhà đầu tư gặp rắc rối. Một số người có thể nghĩ rằng họ có thể mua lại chứng khoán hoặc ngay lập tức mua lại một thứ tương tự. Cục Thuế Tổng cục (IRS) sẽ không chấp nhận điều đó. Nếu bạn không chú ý đến quy tắc 30 ngày, bạn sẽ không còn được khai báo lỗ vốn nữa.

Cũng đáng lưu ý rằng hoạt động thêm sẽ đi kèm với chi phí, như phí giao dịch, và bạn cần có hồ sơ của mỗi giao dịch để cung cấp cho IRS cơ sở chi phí chính xác. Hơn nữa, thu hoạch lỗ thuế có thể phản tác dụng nếu tỷ lệ thuế của bạn tăng trong tương lai.

Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting so với Tax-Loss Harvesting của Cố vấn Tài chính

Trong khi nhiều cố vấn tài chính truyền thống chỉ thực hiện thu hoạch thiệt hại thuế một lần trong năm do quá trình này tốn thời gian và lao động, những nền tảng robo-advisor tốt nhất có thể thực hiện các quy trình này hàng ngày mà không cần sự can thiệp của con người.

Một cố vấn tài chính không thể xác định được các cơ hội thu hoạch thiệt hại thuế nhiều có sẵn trong nhiều danh mục đầu tư. Một robo-advisor, bằng cách khác, thường luôn sẵn sàng trong thời gian suy thoái thị trường để tận dụng và thực hiện các cơ hội thu hoạch thiệt hại thuế nảy sinh. Wealthfront đã cho biết rằng các nền tảng robo tự động của họ có thể tạo ra lợi nhuận hàng năm bổ sung từ 1,11% đến 1,98%, phụ thuộc vào gánh nặng thuế của nhà đầu tư. Betterment đã cho biết rằng 0,77% là mức lợi nhuận hàng năm bổ sung mà một nhà đầu tư điển hình có thể mong đợi.

Thu Hoạch Thiệt Hại Thuế Có Đáng Được Không?

Những Chi Phí Liên Quan Đến Thu Hoạch Thiệt Hại Thuế là gì?

Quy Định Bán Buôn Là Gì?

Tóm Lại

Trong nhiều năm qua, thu hoạch thiệt hại thuế, tức là bán chứng khoán với lỗ để cân bằng lượng thuế lợi tức vốn, là một quy trình phức tạp và tốn thời gian đến mức nhiều nhà đầu tư không quan tâm. Robo-advisor đã giúp thay đổi điều đó. Thu hoạch thiệt hại thuế tự động đã khiến việc tiết kiệm thuế dễ dàng và rẻ hơn mà không ảnh hưởng đến sức mạnh hay cân bằng của danh mục đầu tư của bạn.

Hầu hết các robo-advisor đều cung cấp dịch vụ này và chăm sóc tất cả mọi thứ cho bạn. Trong nhiều trường hợp, việc đăng ký dịch vụ này dường như là một lựa chọn không thể bỏ qua. Tuy nhiên, cũng có thể có một số nhược điểm. Thu hoạch thiệt hại thuế không phải dành cho tất cả mọi người và không luôn luôn hợp lý.