Buzz
Robo-advisor là các nền tảng đầu tư kỹ thuật số được cung cấp bởi các sàn giao dịch chứng khoán. Thuật ngữ tổng quát này bao gồm các quản lý đầu tư và phần mềm sử dụng thuật toán máy tính phức tạp để quản lý các danh mục đầu tư của bạn. Các robo-advisor tốt nhất có thể hoàn toàn tự động hóa, trong khi các loại khác cung cấp truy cập vào sự hỗ trợ từ con người. Bất kể mô hình nào, tất cả đều cung cấp dịch vụ khách hàng để hỗ trợ bạn qua quá trình đầu tư.
Ý tưởng chủ đạo sau các cố vấn này là thuật toán độc quyền của công ty loại bỏ cảm xúc trong việc đầu tư và giúp nhà đầu tư đạt được lợi tức tốt hơn với chi phí thấp hơn so với các cố vấn tài chính truyền thống.
Dưới đây là một cái nhìn về một số ưu điểm và nhược điểm của giải pháp quản lý đầu tư mới mẻ và ngày càng mở rộng này.
Những điểm chính cần lưu ý
- Các dịch vụ đầu tư kỹ thuật số Robo-advisor nhắm đến nhà đầu tư thông thường.
- Chúng ngày càng phổ biến với nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường.
- Robo-advisor có chi phí thấp, thường không yêu cầu số dư tối thiểu và thường tuân thủ các chiến lược phù hợp với nhà đầu tư mới và trung bình.
- Chúng không cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư linh hoạt và giảm thiểu sự tương tác con người đôi khi rất quan trọng trong quy hoạch đầu tư.
Mọi thứ bạn cần biết về Robo-Advisor
Ưu điểm của Robo-Advisor
Robo-advisor đi kèm với nhiều lợi ích. Điều này đặc biệt đúng đối với nhà đầu tư bán lẻ không có nhiều vốn để làm việc và là người mới hoặc có kiến thức sơ bộ về thế giới đầu tư. Chúng cho phép bạn tạo các danh mục đầu tư nhỏ mà không phải rối rắm và nhà đầu tư không cần phải đối mặt với các cố vấn đang cố gắng bắt khách hàng để kiếm hoa hồng. Tuy nhiên, dưới đây là những lợi ích phổ biến nhất khi đầu tư với robo-advisor.
Chi phí thấp hơn
Trước khi các nền tảng robo-advisor xuất hiện, bạn may mắn nếu nhận được sự trợ giúp quản lý đầu tư chuyên nghiệp với chi phí dưới 1% của tài sản quản lý (AUM). Tự động hóa đã thay đổi đáng kể paradigms đó, và có nhiều robo-advisor chi phí thấp để lựa chọn.
Ví dụ, không có phí tư vấn hoặc hoa hồng đối với những người sử dụng Intelligent Portfolios của Charles Schwab trong khi các mô hình Wealthfront và Betterment cũng ưu tiên người tiêu dùng có ý thức về chi phí.
Các Mô hình Đầu tư Mạnh Mẽ
Nhiều thuật toán được sử dụng bởi robo-advisor, như Betterment, dựa trên lý thuyết đầu tư đoạt giải Nobel để điều hành các mô hình của họ. Nhìn chung, lý thuyết đầu tư thực hành tốt cố gắng tạo ra một danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận lớn nhất với rủi ro nhỏ nhất.
Một số trong những robo-advisor tốt nhất sử dụng nghiên cứu danh mục đầu tư tiên tiến dựa trên các lý thuyết hiện đại để phát triển sản phẩm của họ.
Mở Tài khoản Dễ dàng
Ngày càng phổ biến khi các nhà quản lý tài chính truyền thống đặt nhãn trắng các nền tảng robo-advisor cho khách hàng của họ. Điều này giúp giải quyết công việc lựa chọn tài sản phức tạp khỏi tay họ để các cố vấn tài chính có thể dành nhiều thời gian hơn với khách hàng giải quyết các vấn đề cá nhân về thuế, di sản và kế hoạch tài chính.
Một số người tiêu dùng, như nhà đầu tư trẻ tuổi hoặc những người có giá trị tài sản thấp hơn, có thể chưa từng xem xét tư vấn tài chính chuyên nghiệp. Tuy nhiên, robo-advisor đang mở rộng thị trường hiện tại của các khách hàng tư vấn tài chính. Bởi vì robo-advisor cung cấp quy mô tiếp cận dễ dàng và mô hình phí thấp hơn, nhiều người tiêu dùng có thể chọn loại quản lý chuyên nghiệp này hơn là mô hình đầu tư tự làm.
Robo-advisor có thể yêu cầu chỉ từ $0 để mở tài khoản và bắt đầu đầu tư, là một lựa chọn tốt cho những người trẻ mới bắt đầu làm việc và đầu tư.
Mức Tối Thiểu Tài Khoản Thấp Hơn
Nhà đầu tư có giá trị tài sản nhỏ có thể nhận được quản lý tài chính chuyên nghiệp thông qua dịch vụ robo-advisor. Với mức tối thiểu là không và gần như không, các robo-advisor được tăng cường bằng công nghệ bao gồm Betterment và Folio Investing. Các robo-advisor khác có thể bắt đầu với $1,000 đến $5,000.
Một cố vấn như Rebalance360 có rào cản vào cửa cao hơn, với mức phí tối thiểu là $500,000. Tuy nhiên, ngay cả các robo-advisor có yêu cầu đầu vào cao cũng dễ tiếp cận hơn so với các cố vấn tài chính có mức tối thiểu portfólio là $1 triệu.
Ví dụ, nếu bạn quan tâm đến một lĩnh vực cụ thể hoặc chủ đề đầu tư, một số cố vấn có hàng trăm danh mục đầu tư để lựa chọn có thể phù hợp với nhu cầu của bạn. Tuy nhiên, nếu mối quan tâm chính của bạn là các khoản phí cực thấp, có nhiều robo-advisor có danh mục quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được đa dạng hóa rộng rãi với phí thấp. Một số robo-advisor cũng bao gồm các dịch vụ như cân bằng lại danh mục và thu hoạch lỗ thuế trong kho dữ liệu của họ.
Khi công nghệ tiến bộ, sẽ có nhiều dịch vụ được cung cấp bởi các robo-advisor và nhiều lựa chọn hơn cho nhà đầu tư.
Nhược điểm của Robo-Advisor
Có vẻ như một quyết định dễ dàng khi đầu tư bằng cách sử dụng robo-advisor, nhưng luôn luôn là một ý tưởng tốt để xem xét các hạn chế. Hãy nhớ rằng, bạn sẽ không nhận được dịch vụ con người như khi có một cố vấn tài chính hướng dẫn bạn qua các khoản đầu tư của bạn. Và mặc dù chi phí thấp, bạn có thể sẽ phải trả nhiều hơn trong phí cuối cùng. Dưới đây là một cái nhìn vào một số nhược điểm phổ biến nhất khi sử dụng robo-advisor để đầu tư tiền của bạn.
Giới hạn Sự Cá Nhân Hóa
Robo-advisor có thể được cấu hình hoặc lập trình để đáp ứng nhu cầu của nhiều nhà đầu tư bằng cách cho phép bạn thiết lập và chỉnh sửa mục tiêu của mình bằng phần mềm kế hoạch tài chính của họ. Tuy nhiên, họ không xem xét rằng bạn cũng có thể có các vấn đề và mối quan tâm liên quan đến tiền bạc.
Do đó, bạn có thể có lợi khi nói chuyện với một con người có thể giúp điều chỉnh kế hoạch đầu tư của bạn cho tình huống cụ thể của bạn — điều mà bạn sẽ không có khi sử dụng robo-advisor.
Giới hạn Tính Linh Hoạt
Hầu hết các robo-advisor sẽ không thể giúp bạn nếu bạn muốn bán các lựa chọn gọi trên danh mục hiện có hoặc mua cổ phiếu cá nhân. Có các chiến lược đầu tư có tính chất hợp lý hơn là một thuật toán đầu tư.
Nhà đầu tư tinh vi và thậm chí một số nhà đầu tư mới có thể muốn có một danh mục đầu tư rộng hơn với một loạt các lớp tài sản so với những gì mà robo-advisor điển hình cung cấp.
Robo-advisor sử dụng thuật toán để tự động hóa giao dịch. Tài khoản robo có thể được truy cập qua internet và thiết bị của bạn.
Không Có Tiếp Xúc Con Người
Nếu bạn muốn có một mối quan hệ với cố vấn tài chính của bạn, thì hầu hết các robo-advisor không phù hợp với bạn. Robo-advisor không có văn phòng nơi khách hàng đi vào và nói trực tiếp với một cố vấn. Loại tiếp xúc cá nhân này được dành cho các mô hình tư vấn tài chính truyền thống.
Hầu hết các robo-advisor sẽ không thể đồng hành và an ủi bạn sau khi thị trường giảm mạnh. Ngược lại, một cố vấn tài chính con người có thể sẵn có để làm dịu nỗi sợ hãi của bạn và giải thích cách thị trường đầu tư hoạt động. Trong khi một người lập kế hoạch tài chính có thể tích hợp tài chính, thuế và kế hoạch di sản của bạn, robo-advisor thiếu điều này và không thể nhìn nhận toàn diện cuộc sống tài chính của bạn.
Có Thể Tốn Kém Hơn
Robo-advisor thường tính phí, phụ thuộc vào số dư tài khoản của bạn. Ví dụ, Betterment tính phí hàng tháng là $4 cho các tài khoản có số dư thấp. Phí này tự động chuyển sang 0.25% hàng năm khi tài khoản phát triển lên trên $20,000 hoặc nếu có gửi tiền định kỳ hàng tháng từ $250 trở lên.
Cũng quan trọng là lưu ý rằng tiền của bạn thường được đầu tư vào ETFs. Mặc dù các ETF này thường có tỷ lệ chi phí thấp, đó là một chi phí bổ sung mà bạn nên tính vào tổng chi phí của bạn.
Phí thấp hơn so với các cố vấn tài chính truyền thống
Các mô hình đầu tư mạnh mẽ
Mở tài khoản dễ dàng
Có thể có mức tối thiểu tài khoản thấp hơn
Sự cá nhân hóa bị giới hạn
Tính linh hoạt hạn chế
Hoàn toàn tự động hóa nên không có tiếp xúc con người
Có thể tốn kém hơn so với tự làm
Lịch sử của Robo-Advisor
Các robo-advisor đầu tiên ra mắt sau cuộc khủng hoảng tài chính dẫn đến Khủng hoảng lớn. Mục tiêu là cung cấp cho các nhà đầu tư các phương án đầu tư chi phí thấp. Như đã đề cập ở trên, robo-advisor cố gắng sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và học máy để tạo và quản lý các danh mục đầu tư thay vì sự chạm tay con người.
Betterment và Wealthfront thường được ghi nhận là những người tiên phong khi trở thành những công ty đầu tiên cung cấp dịch vụ giao dịch theo thuật toán cho các nhà đầu tư yêu cầu tính minh bạch và kiểm soát hơn về tài chính của họ. Các công ty lớn, truyền thống hơn như Charles Schwab cũng đã chú ý và gia nhập vào thị trường này.
Mô hình này đã được nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người trẻ tuổi và thông thái về công nghệ, đánh giá cao. Vào năm 2023, thị trường này được định giá là 7,39 tỷ USD vào năm 2023. Con số này dự kiến sẽ tăng lên 9,50 tỷ USD vào năm 2024 và 72 tỷ USD vào năm 2032. Ngành này có thể mong đợi sẽ có đến 34,13 triệu người dùng vào năm 2028.
Đánh giá Robo-Advisor
Một vấn đề quan trọng khi quyết định sử dụng robo-advisor hay lựa chọn nền tảng là xem xét hiệu suất của một cố vấn so với các chỉ số mẫu. Liệu danh mục của robo-advisor có vượt qua lợi nhuận của thị trường rộng hay các chiến lược đầu tư passively như giữ các quỹ chỉ số và ETFs?
Sự thăng trầm của thị trường có thể ảnh hưởng đến các đầu tư được chọn bởi thuật toán của robo-advisor. Ví dụ, lợi nhuận của robo-advisor phản ánh sự suy thoái và phục hồi sau đại dịch COVID-19. Một robo-advisor cần liên tục vượt qua lợi nhuận của thị trường để chứng tỏ giá trị của nó.
Condor Capital Wealth Management công bố một đánh giá hàng quý về các nền tảng robo-advisory, phân tích lợi nhuận của họ trong các giai đoạn một năm, ba năm và năm năm gần đây. Báo cáo Robo cho quý đầu tiên năm 2023 xem xét 42 tài khoản tại 27 nhà cung cấp robo-advisory khác nhau để xem họ đứng đầu như thế nào. Một trong các danh mục của Wealthfront đứng đầu bảng xếp hạng về việc tạo ra lợi nhuận tốt nhất trong ba và năm năm qua, nhờ vào phân bổ đầu tư vào các cổ phiếu năng lượng.
Robo-Advisor có An Toàn không?
Nếu bạn đang xem xét sử dụng robo-advisor, bạn có thể lo lắng về việc tin tưởng quyết định đầu tư của mình vào một thuật toán. Về bản chất, robo-advising không khác gì làm việc với một cố vấn tài chính con người. Nền tảng của robo-advisor có thể bao gồm những thiên lệch hoặc lỗi mà ngăn nó không đạt được lợi nhuận đầu tư tốt nhất, nhưng một khuyết điểm tiềm năng khác là robo-advisors được xây dựng trên dữ liệu từ quá khứ và có thể ít khả năng phản ứng với các diễn biến bất ngờ trên thị trường.
Robo-Advisors có phải là một đầu tư tốt?
Tương tự như bất kỳ loại đầu tư nào, việc xác định liệu robo-advisor có phù hợp với bạn hay không phụ thuộc vào mục tiêu và sở thích của bạn. Với chi phí thấp và mức tối thiểu để bắt đầu đầu tư, robo-advisors có thể là một lựa chọn hấp dẫn đối với những người mới bắt đầu đầu tư hoặc có số tiền nhỏ để đầu tư. Tuy nhiên, robo-advisors cung cấp tính linh hoạt hạn chế để tùy chỉnh chiến lược đầu tư của bạn và không thể cung cấp lời khuyên tài chính cơ bản hơn bao gồm các vấn đề như thuế và quản lý di sản.
Làm thế nào để xác định Robo-Advisor tốt nhất?
Khi xác định robo-advisor tốt nhất để đáp ứng nhu cầu đầu tư của bạn, có một số yếu tố chính cần xem xét. Ngoài các khoản phí và mức đầu tư tối thiểu tiềm năng, bạn có thể muốn tìm một nền tảng thân thiện với người dùng có các công cụ vững để giúp bạn xây dựng và quản lý danh mục đầu tư của mình. Bạn cũng có thể nghĩ đến các vấn đề khác có thể quan trọng đối với bạn, như đầu tư có trách nhiệm xã hội hoặc tính năng di động.
Kết Luận
Lĩnh vực tư vấn đầu tư tự động đang thay đổi thế trận bằng cách giảm phí và cho phép nhiều nhà đầu tư hưởng lợi từ quản lý tài sản chuyên nghiệp. Như với bất kỳ lựa chọn nào trong cuộc sống, bạn nên xác định loại hướng dẫn đầu tư mà bạn cần và chọn một robo-advisor hoặc chuyên gia tài chính phù hợp với phong cách của bạn.
