ROCE và ROA: Sự khác biệt là gì?

Buzz

Nội dung bài viết

Lợi nhuận từ Vốn sử dụng và Tài sản: Một Tổng quan

Những điểm chính

Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROCE)

Lợi nhuận trên Tài sản (ROA)

Các khác biệt chính

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- ROCE và ROA là hai tỷ lệ sinh lời quan trọng để đánh giá hiệu quả của công ty.
- ROCE đo lường hiệu quả sử dụng vốn sẵn có, bao gồm cả nợ phải trả.
- ROCE tốt khi cao hơn lãi suất trung bình vốn vay, hữu ích cho các công ty có nợ lớn.
- ROA tập trung vào việc sử dụng tài sản hiệu quả, tính bằng lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản.
- ROA cao là chỉ báo mạnh mẽ cho thấy công ty hoạt động tốt từ tài sản.
- Sự khác biệt giữa ROCE và ROA quan trọng để đánh giá toàn diện hiệu quả hoạt động của công ty.

Lợi nhuận từ Vốn sử dụng và Tài sản: Một Tổng quan

Lợi nhuận từ vốn sử dụng (ROCE) và lợi nhuận từ tài sản (ROA) là hai tỷ lệ sinh lời tương tự mà các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng để đánh giá các công ty. Tỷ lệ ROCE là một chỉ số đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẵn có của một công ty.

Những điểm chính

Lợi nhuận từ vốn sử dụng (ROCE) và lợi nhuận từ tài sản (ROA) là tỷ lệ sinh lời.
ROCE tương tự như lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu (ROE), nhưng bao gồm cả nợ phải trả, với tỷ lệ cao hơn có nghĩa là công ty đang tận dụng tốt vốn sử dụng có sẵn.
ROCE được sử dụng tốt nhất để so sánh các công ty trong các ngành công nghiệp tốn vốn – tức là các công ty có nhiều nợ vay.
Lợi nhuận từ tài sản (ROA), khác với ROCE, tập trung vào việc sử dụng hiệu quả tài sản.
Các tỷ lệ sinh lời này được sử dụng tốt nhất để so sánh các công ty tương tự trong cùng ngành công nghiệp.

Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROCE)

Công thức tính ROCE như sau:

ROCE = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay / Vốn đầu tư

Vốn đầu tư bao gồm tài sản tổng cộng trừ nợ phải trả ngắn hạn hoặc vốn chủ sở hữu cộng thêm các khoản nợ. Do đó, nó tương tự với tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), nhưng cũng bao gồm các khoản nợ.

Mức độ hiệu quả của việc sử dụng vốn có sẵn để tạo ra lợi nhuận của công ty càng cao, tỷ lệ ROCE càng cao. Tỷ lệ ROCE là công cụ đặc biệt hữu ích để so sánh các công ty cùng loại tốn vốn. Tỷ lệ ROCE tốt cho một công ty luôn nên cao hơn tỷ lệ lãi suất trung bình của vốn vay của nó.

ROCE được sử dụng tốt nhất khi so sánh các công ty trong các ngành công nghiệp tốn vốn lớn như tiện ích và viễn thông, vì khác với các yếu tố cơ bản khác, ROCE còn tính đến nợ và các khoản nợ khác. ROCE hữu ích để so sánh các công ty có nợ lớn.

ROCE có thể cần điều chỉnh, bao gồm trừ tiền mặt khỏi vốn đầu tư để có số liệu ROCE chính xác hơn. ROCE dài hạn quan trọng, nhà đầu tư ưa chuộng các công ty có ROCE ổn định và tăng dần.

Lợi nhuận trên Tài sản (ROA)

Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản tương tự như tỷ lệ ROCE vì nó đo lường tính khả thi và hiệu quả tài chính. Khác biệt là tỷ lệ ROA tập trung vào việc sử dụng tài sản hiệu quả.

Tỷ lệ ROA chia lợi nhuận hàng năm cho tổng tài sản để chỉ ra mức doanh thu mỗi đô la được tạo ra liên quan đến tài sản của công ty. Nó được tính bằng phương trình sau:

ROA = Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản

Giá trị cao của tỷ lệ ROA là một chỉ báo mạnh mẽ cho thấy công ty hoạt động tốt, đem lại lợi nhuận đáng kể từ tài sản. Như với các tỷ lệ lợi nhuận khác, ROA được sử dụng tốt nhất để so sánh các công ty tương tự trong cùng ngành.

Các khác biệt chính

Các khác biệt giữa các tỷ lệ ROCE và ROA không nhiều, nhưng lại rất quan trọng. Các tỷ lệ lợi nhuận khác nhau tồn tại chính để cho phép nhà đầu tư và các nhà phân tích đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty từ nhiều góc độ để có được một bức tranh toàn diện về giá trị thực của công ty, tình hình tài chính và triển vọng phát triển.

Nội dung được phát triển bởi đội ngũ Mytour với mục đích chăm sóc khách hàng và chỉ dành cho khích lệ tinh thần trải nghiệm du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không đưa ra lời khuyên cho mục đích khác.

Nếu bạn thấy bài viết này không phù hợp hoặc sai sót xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua email [email protected]

Các câu hỏi thường gặp

Lợi nhuận từ vốn sử dụng (ROCE) là gì và tại sao nó quan trọng?

Lợi nhuận từ vốn sử dụng (ROCE) là tỷ lệ đo lường hiệu quả sử dụng vốn của công ty, bao gồm cả nợ. Nó quan trọng vì giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời từ vốn sẵn có và so sánh các công ty trong ngành tốn vốn.

Sự khác biệt chính giữa ROCE và ROA là gì?

Sự khác biệt chính giữa ROCE và ROA là ROCE tập trung vào hiệu quả sử dụng vốn, bao gồm nợ, trong khi ROA đánh giá hiệu quả từ tổng tài sản. Điều này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hiệu suất tài chính của công ty.

Cách tính tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản (ROA) như thế nào?

Tỷ lệ ROA được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản. Công thức là ROA = Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản, cho thấy khả năng tạo ra doanh thu từ tài sản của công ty.

ROCE có thể sử dụng để so sánh những công ty nào?

ROCE thường được sử dụng để so sánh các công ty trong các ngành tốn vốn, như tiện ích và viễn thông. Tỷ lệ này cho thấy cách các công ty này sử dụng nợ và vốn để tạo ra lợi nhuận.

Tại sao nhà đầu tư nên quan tâm đến ROA khi đánh giá công ty?

Nhà đầu tư nên quan tâm đến ROA vì tỷ lệ này phản ánh khả năng sinh lợi từ tài sản của công ty. Giá trị cao của ROA cho thấy công ty hoạt động hiệu quả và tạo ra lợi nhuận từ tài sản sẵn có.