Buzz
Chicago Mercantile Exchange (CME) là gì?
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), gọi tắt là Chicago Merc, là một sàn giao dịch tổ chức dành cho việc giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. CME giao dịch hợp đồng tương lai và trong hầu hết các trường hợp là quyền chọn trong các lĩnh vực nông nghiệp, năng lượng, chỉ số chứng khoán, ngoại hối, lãi suất, kim loại, bất động sản và thậm chí là thời tiết.
Nhận định Quan trọng
- Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Mercantile, hay Merc, là một sàn giao dịch tổ chức dành cho việc giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
- CME ban đầu được gọi là Chicago Butter and Egg Board và được sử dụng để giao dịch các sản phẩm nông nghiệp như lúa mì và ngô.
- Vào những năm 1970, CME đã bổ sung hợp đồng tương lai tài chính, sau đó là kim loại quý, Trésô, và các tài sản khác.
- Vào năm 2007, CME sáp nhập với Chicago Board of Trade để tạo thành CME Group, một trong những nhà điều hành sàn giao dịch tài chính lớn nhất thế giới. CME Group hiện nay sở hữu và điều hành nhiều sàn giao dịch khác nhau tại các thành phố khác nhau.
- Ngày nay, CME cũng nổi tiếng với việc giao dịch các hàng hóa đặc biệt như hợp đồng tương lai Bitcoin và dẫn xuất thời tiết.
Hiểu về Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME)
Được thành lập vào năm 1898, Sàn giao dịch hàng hóa Chicago bắt đầu như 'Chicago Butter and Egg Board' trước khi đổi tên vào năm 1919. Đây là sàn giao dịch tài chính đầu tiên thực hiện việc 'biến công ty hợp danh' thành công ty cổ phần niêm yết công khai vào năm 2000.
CME ra mắt hợp đồng tương lai đầu tiên vào năm 1961 trên thịt lợn bọc đá. Năm 1969, họ bổ sung hợp đồng tương lai tài chính và hợp đồng tiền tệ, sau đó là các hợp đồng lãi suất, trái phiếu và hợp đồng tương lai đầu tiên vào năm 1972.
Sáng lập CME Group
Vào năm 2007, việc sáp nhập với Chicago Board of Trade đã tạo ra CME Group, một trong những sàn giao dịch tài chính lớn nhất thế giới. Năm 2008, CME đã mua NYMEX Holdings, Inc., công ty mẹ của New York Mercantile Exchange (NYMEX) và Commodity Exchange, Inc (COMEX). Đến năm 2010, CME đã mua được 90% cổ phần của chỉ số chứng khoán và tài chính Dow Jones.
CME tiếp tục mở rộng vào năm 2012 với việc mua lại Sàn giao dịch Kansas City, người chơi chủ đạo trong lúa mù mùa đông đỏ cứng. Vào cuối năm 2017, Sàn giao dịch hàng hóa Chicago bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.
Theo CME Group, trung bình họ xử lý 3 tỷ hợp đồng trị giá khoảng 1 tỉ tỷ USD hàng năm. Vào năm 2021, CME Group kết thúc giao dịch công khai cho hầu hết các hàng hóa, mặc dù giao dịch công khai vẫn tiếp tục tại hố Eurodollar options. Ngoài ra, CME Group điều hành CME Clearing, một nhà cung cấp dịch vụ thanh toán trung gian hàng đầu.
1 tỉ tỷ USD
Giá trị xấp xỉ của tất cả các hợp đồng CME trong một năm.
Hợp đồng tương lai và Quản lý rủi ro của CME
Với sự không chắc chắn luôn hiện hữu trong thế giới này, có một nhu cầu mà các nhà quản lý tiền và các thực thể thương mại cần các công cụ để giảm thiểu rủi ro và khóa giá quan trọng cho các hoạt động kinh doanh. Hợp đồng tương lai cho phép người bán các hàng hóa cơ bản biết chắc chắn giá họ sẽ nhận được cho sản phẩm của mình tại thị trường. Đồng thời, nó sẽ giúp người tiêu dùng hoặc người mua các hàng hóa cơ bản đó biết chắc chắn giá họ sẽ phải trả vào thời điểm xác định trong tương lai.
Trong khi các thực thể thương mại này sử dụng hợp đồng tương lai để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư cũng thường lấy mặt bằng đối diện hy vọng tìm kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi giá của hàng hóa cơ bản. Nhà đầu tư giả định rủi ro mà các thương nhân giảm thiểu. Một gia đình lớn các sàn giao dịch hợp đồng tương lai như Tập đoàn CME cung cấp một diễn đàn có quy định, lỏng lẻo, tập trung để thực hiện các giao dịch kinh doanh như vậy. Ngoài ra, Tập đoàn CME cung cấp chức năng thanh toán, thanh lý và báo cáo để tạo ra một nơi giao dịch trơn tru.
CME là một trong những thị trường được quy định duy nhất để giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.
Quy định CME
CME được quy định bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa, đảm nhận toàn bộ các hợp đồng hàng hóa và tài chính tương lai tại Hoa Kỳ. CFTC chịu trách nhiệm giám sát các sàn môi giới và thương nhân, thực hiện giám sát rủi ro của các giao dịch tương lai, và điều tra các hành vi gian lận thị trường và các thực hành giao dịch lạm dụng khác. Nó cũng quản lý giao dịch trong các tài sản ảo như Bitcoin.
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Mercantile Exchange so với Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Board of Trade
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Board of Trade (CBOT) là một sàn giao dịch tương lai có trụ sở tại Chicago, thành lập vào năm 1848. CBOT ban đầu tập trung vào các sản phẩm nông sản như lúa mì, ngô và đậu nành; sau đó mở rộng sang các sản phẩm tài chính như vàng, bạc, trái phiếu Chính phủ Mỹ và năng lượng. CME sáp nhập với CBOT vào năm 2006, trong một động thái được cổ đông của cả hai tổ chức thông qua.
Ví dụ về Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Mercantile Exchange
Hầu hết các hàng hóa có thể được giao dịch ở bất cứ đâu, nhưng có một loại bạn chỉ có thể giao dịch tại CME: thời tiết. CME là sàn giao dịch tương lai duy nhất cung cấp các sản phẩm phái sinh dựa trên các sự kiện thời tiết, cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào nhiệt độ lạnh, ánh nắng mặt trời hoặc lượng mưa. Vào năm 2020, CME đã giao dịch lên đến 1.000 hợp đồng liên quan đến thời tiết mỗi ngày. Tổng giá trị giả định của hợp đồng tương lai đạt 750 triệu USD, trong khi tổng giá trị giả định của các tùy chọn đạt 480 triệu USD.
Sàn giao dịch hàng hóa Chicago Mercantile Exchange hoạt động như thế nào?
Sở Giao dịch hàng hóa Chicago (CME) là sàn giao dịch tương lai và quyền chọn lớn nhất thế giới theo khối lượng giao dịch hàng ngày. Theo nhóm CME, sàn giao dịch này xử lý khoảng 3 tỷ hợp đồng mỗi năm, trị giá khoảng 1 nghìn tỷ tỷ đô la.
Sở Giao dịch hàng hóa Chicago Có Lớn Như Thế Nào?
Vào tháng 3 năm 2022, Sở Giao dịch hàng hóa Chicago báo cáo tổng tài sản gần 206 tỷ đô la và hơn 178 tỷ đô la nợ phải. Vào cuối năm 2021, nhóm CME có 3,480 nhân viên và văn phòng tại hơn 15 quốc gia.
Sở Giao dịch hàng hóa Chicago Kiếm Được Bao Nhiêu Tiền?
Qua quý đầu tiên của năm 2022, CME đã thu về 711 triệu đô la lãi ròng, khoảng 136 triệu đô la nhiều hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Nhóm CME báo cáo lãi ròng 2.6 tỷ đô la vào năm 2021, với tổng doanh thu 4.7 tỷ đô la.
Tóm Lại
Sở Giao dịch hàng hóa Chicago là một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng tài chính của Mỹ. Ban đầu là một thị trường để thanh toán hợp đồng tương lai nông sản, hiện nay nó là một trung tâm giao dịch lớn cho kim loại quý, ngoại tệ, trái phiếu chính phủ, tiền điện tử và nhiều loại hợp đồng tương lai khác.
