SLV: Quỹ ETF iShares Silver Trust

Bạc là kim loại quý có thể là một khoản đầu tư tốt, phụ thuộc vào tình hình kinh tế, và luôn được sử dụng rộng rãi trong đồ trang sức và điện tử. Do việc sử dụng của nó ít khi so sánh với các kim loại công nghiệp khác, giá trị của nó chủ yếu phát sinh từ các nhà đầu tư dài hạn đang tìm cách chống lại thị trường giảm. Đầu tư vào bạc thường bao gồm phân bổ vốn vào thanh bạc hoặc đồng xu bạc, sản xuất bạc trực tiếp, các công ty khai thác bạc, hoặc thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs).

Quỹ ETF iShares Silver Trust (SLV)

iShares Silver Trust (SLV) là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi hiệu suất giá của các khoản nắm giữ cơ bản trong Giá Bạc LMBA tính đến tháng 8 năm 2014. Trước đó, SLV đã sử dụng Giá Sửa Chữa Bạc London làm chỉ số cơ sở. SLV có tổng tài sản quản lý là 14,37 tỷ đô la tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2021, và đã tạo ra tỷ lệ sinh lời hàng năm trung bình là 4,53% kể từ khi quỹ được thành lập vào năm 2006. Các khoản nắm giữ của quỹ đại diện cho bạc, với mục tiêu đa dạng hóa danh mục đầu tư và bảo vệ chống lạm phát.

Các ETF hàng hóa như SLV có thể đặc biệt rủi ro vì giá kim loại quý có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong tổng thể di chuyển thị trường, biến động chỉ số cơ sở, thay đổi lãi suất, hoặc các yếu tố ảnh hưởng đến một ngành công nghiệp hoặc hàng hóa cụ thể.

Tài sản của Quỹ Bạc iShares chủ yếu là bạc được JPMorgan Chase (JPM), tổ chức giám định, giữ thay mặt cho quỹ. Quỹ có thể giữ một lượng tiền mặt rất ít trong những tình huống đặc biệt. Quỹ iShares Bạc được quản lý theo cách thức thụ động vì nó không mua bán bạc để tận dụng những biến động giá thị trường. Tuy nhiên, SLV bán bạc đôi khi để chi trả chi phí hoạt động của mình.

Mua cổ phiếu SLV cung cấp một cách đơn giản và hiệu quả về chi phí để đầu tư vào bạc. Mặc dù cổ phiếu của quỹ không phải là một thay thế trực tiếp cho bạc thật sự, chúng vẫn cung cấp một lựa chọn thay thế để tham gia vào thị trường hàng hóa. Quỹ cung cấp một cách tiện lợi để tiếp cận với bạc mà không cần nhà đầu tư thực sự phải giữ bạc. Mua và lưu trữ bạc có thể rất đắt đỏ và phức tạp.

Đặc điểm

Quỹ iShares Bạc là một trong các Quỹ giao dịch hàng đầu do BlackRock quản lý. Mỗi cổ phiếu của quỹ đại diện cho một phần lợi ích cổ phần không chia nhỏ trong tài sản ròng của Quỹ iShares Bạc. SLV có tỷ lệ chi phí hàng năm tương đối thấp là 0,5% khi so sánh với các đối thủ ETF từ lĩnh vực kim loại quý. Chi phí môi giới để quỹ mua và bán cổ phiếu không phải là một phần của tỷ lệ chi phí này. Vì SLV là một ETF, nó không có phí tải trước hoặc phí tải sau. Cổ phiếu của SLV được giao dịch trên sàn New York Stock Exchange Arca và nhà đầu tư có thể mua chúng như bất kỳ cổ phiếu nào khác.

Thích hợp và Đề xuất

Đầu tư vào các quỹ ETF bạc đi kèm với những rủi ro đáng kể. Từ năm 2020, nhìn lại năm năm trước đó, nguồn cung bạc có xu hướng vượt quá nhu cầu, gây áp lực giảm lên giá bạc toàn cầu. Nhu cầu về bạc chủ yếu đến từ ngành đúc tiền và trang sức, cũng như ngành công nghiệp, sử dụng bạc để sản xuất gương chụp ảnh và vật liệu dẫn điện.

Những thay đổi bất lợi trong môi trường kinh tế có thể tác động tiêu cực đến giá bạc vì bạc được sử dụng trong các ứng dụng công nghiệp. Ngoài ra, khi chi tiêu tiêu dùng không cần thiết trên toàn cầu giảm do thay đổi sở thích hoặc giảm thu nhập, chi tiêu cho trang sức cũng có thể giảm.

Do kỳ vọng lạm phát toàn cầu giảm, giá bạc đã bị ảnh hưởng, làm giảm giá trị cổ phiếu Quỹ Bạc iShares. Thái độ của các nhà đầu cơ và nhà đầu tư rất quan trọng đối với giá bạc, đặc biệt là trong các khung thời gian ngắn hạn. Nhà đầu tư cần đặc biệt cẩn trọng và nhận thức về những rủi ro đặc thù khi đầu tư vào bạc.

Dựa trên những đặc điểm đã nêu của quỹ, đầu tư vào SLV là phù hợp nhất với những nhà đầu tư tìm kiếm giao dịch đầu cơ. Do giá bạc liên tục giảm trong thập kỷ qua do sản xuất dư thừa, áp lực giảm phát và khủng hoảng tài chính năm 2009, quỹ liên tục tạo ra lợi nhuận âm. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong năm năm qua là -3,51% và độ lệch chuẩn ba năm là 34,11%, làm cho việc đầu tư vào quỹ trở nên rất rủi ro với lợi nhuận âm.

Kết luận

Quỹ Bạc iShares là phù hợp nhất cho nhà đầu tư mong muốn tiếp cận với bạc hoặc tham gia giao dịch đầu cơ bạc mà không cần mua bạc thật. Ngoài ra, quỹ cũng là một công cụ hữu ích cho nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư và giúp bảo vệ chống lại lạm phát.