Buzz
Môi giới thanh toán là gì?
Môi giới thanh toán là thành viên của sàn giao dịch đóng vai trò như một liên lạc giữa nhà đầu tư và một tổ chức thanh toán. Môi giới thanh toán giúp đảm bảo rằng giao dịch được thanh toán đúng cách và giao dịch thành công. Môi giới thanh toán cũng chịu trách nhiệm duy trì giấy tờ liên quan đến thanh toán và thực hiện giao dịch.
Những điều cơ bản cần biết
- Môi giới thanh toán là liên lạc giữa nhà đầu tư và các tổ chức thanh toán.
- Nhiệm vụ chính của môi giới thanh toán là đảm bảo thị trường chứng khoán hoạt động một cách trơn tru và hiệu quả.
- Môi giới thanh toán xử lý các đơn đặt mua và bán hàng hóa nhưng cũng duy trì giữ tài sản của chủ sở hữu tài khoản.
- Ngoài môi giới thanh toán, các loại sàn giao dịch khác không có quyền thực hiện thanh toán.
- Môi giới thanh toán chịu trách nhiệm duy trì hồ sơ giao dịch và báo cáo chúng cho cơ quan phù hợp.
Cách một nhà môi giới thanh toán hoạt động
Môi giới thanh toán là cột sống của thị trường chứng khoán vì kiến thức rộng của họ đảm bảo hệ thống luôn đáng tin cậy và hiệu quả. Họ cũng phải nghiên cứu và xác nhận thông tin một cách chính xác và quản lý các khoản tiền liên quan đến giao dịch.
Môi giới thanh toán không chỉ xử lý các lệnh mua bán chứng khoán mà còn quản lý tài sản của chủ sở hữu tài khoản (như tiền mặt trong tài khoản). Bởi vì họ quản lý tài sản của khách hàng, các công ty môi giới phải duy trì mức vốn ròng cao hơn so với các công ty giới thiệu - và họ chịu trách nhiệm phân tách các khoản tiền và chứng khoán của khách hàng trong sự giám sát của họ.
Một nhà môi giới thanh toán giúp đảm bảo rằng các giao dịch được thanh toán một cách thích hợp và giao dịch thành công. Khi một lệnh được thực hiện, nhà môi giới thanh toán làm việc với một tập đoàn thanh toán để đảm bảo tất cả các khoản tiền được xử lý và chuyển giao một cách đúng đắn. Nhiều người coi môi giới thanh toán là 'cột sống' của thị trường chứng khoán vì dịch vụ của họ giúp làm cho hệ thống đơn giản, đáng tin cậy và hiệu quả. Bên cạnh thanh toán các giao dịch, nhà môi giới thanh toán cũng tham gia vào việc nghiên cứu để xác nhận thông tin họ nhận được là chính xác, và họ cũng quản lý các khoản tiền liên quan đến giao dịch.
Các loại nhà môi giới thanh toán
Có ba loại nhà môi giới thanh toán chính. Đầu tiên, thành viên thanh toán tổng quát hoạt động như là trung gian giữa các bên giao dịch và trung tâm thanh toán trung tâm. Họ t facilitatể quy trình thanh toán giao dịch bằng cách phối hợp các lệnh mua bán, đảm bảo tuân thủ các quy tắc của trung tâm thanh toán và chịu trách nhiệm về quản lý rủi ro.
Thứ hai, nhà môi giới thực thi tập trung chủ yếu vào việc thực thi các giao dịch thay mặt cho khách hàng. Các khách hàng này thường là nhà đầu tư bán lẻ hoặc tổ chức. Nhà môi giới thực thi đặt lệnh mua và bán với giá tốt nhất có sẵn trên thị trường và thường phụ thuộc vào các nhà môi giới thanh toán bên thứ ba hoặc các thành viên thanh toán tổng quát cho xử lý sau giao dịch.
Cuối cùng, các công ty tự thanh toán xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình thanh toán nội bộ, từ thực thi giao dịch đến thanh toán. Họ duy trì mối quan hệ trực tiếp với trung tâm thanh toán trung tâm, chịu trách nhiệm đầy đủ về chức năng thanh toán và thanh toán. Mặc dù yêu cầu cơ sở hạ tầng và nguồn lực đáng kể, các công ty tự thanh toán hưởng lợi từ sự kiểm soát và linh hoạt cao hơn đối với quy trình thanh toán.
Nhà môi giới thanh toán có thể kiếm được phí dựa trên thời gian (một khoản phí cố định) hoặc dựa trên giá trị của các tài sản họ đang giao dịch hoặc giám sát.
Các loại phí của nhà môi giới thanh toán
Một cách khác để xem xét về nhà môi giới thanh toán là bằng cách xem xét các loại phí mà họ có thể thu được. Có ba loại chính của phí.
Phí thanh toán thanh toán
Phí thanh toán là các khoản phí mà các nhà môi giới thanh toán thu để bù đắp chi phí liên quan đến xử lý và thanh toán các giao dịch thông qua trung tâm thanh toán trung tâm. Phí thanh toán thường được tính dựa trên mỗi giao dịch, với số tiền cụ thể phụ thuộc vào các yếu tố như loại tài sản được giao dịch, khối lượng giao dịch thực hiện, và bất kỳ dịch vụ bổ sung nào được cung cấp bởi nhà môi giới thanh toán.
Phí thanh toán giao dịch
Nhà môi giới thanh toán cũng có thể thu phí thanh toán giao dịch. Phí thanh toán giao dịch là các khoản phí áp đặt để bù đắp chi phí liên quan đến thanh toán các giao dịch và chuyển giao chứng khoán và tiền tệ giữa các bên giao dịch. Giống như phí thanh toán, phí thanh toán giao dịch thường được tính dựa trên mỗi giao dịch.
Phí giữ giữ
Cuối cùng, phí giữ giữ là các khoản phí cho việc giữ và bảo vệ chứng khoán và tài sản khác của khách hàng. Các khoản phí này bao gồm chi phí duy trì các tài khoản giữ giữ, cung cấp cơ sở lưu trữ an toàn và quản lý chuyển nhượng tài sản. Phí giữ giữ thường được tính theo chu kỳ, ví dụ như hàng tháng hoặc hàng năm. Chúng cũng có thể được tính dựa trên một phần trăm của tổng giá trị tài sản được giữ giữ.
Nhà môi giới thanh toán so với các nhà môi giới khác
Ngoài các nhà môi giới thanh toán, các loại nhà môi giới khác không có quyền thực hiện giao dịch thanh toán. Do đó, các nhà môi giới khác thường chỉ có một nhà môi giới thanh toán với họ để xử lý giao dịch của họ. Một nhà môi giới giới thiệu, trong khi đó, giới thiệu khách hàng của họ cho một nhà môi giới thanh toán. Trong trường hợp này, nhà môi giới giới thiệu sẽ gửi tiền mặt và chứng khoán của khách hàng cho một nhà môi giới thanh toán để thanh toán giao dịch, và nhà môi giới thanh toán cũng sẽ duy trì các tài khoản khách hàng.
Nhà môi giới giới thiệu kiếm hoa hồng dựa trên khối lượng giao dịch mà khách hàng của họ thực hiện hoặc nếu họ giới thiệu giao dịch dựa trên nguyên tắc giao dịch giao hàng thay vì thanh toán, doanh thu của họ được kiếm được từ khoảng cách giữa giá mua và giá bán.
Các nhà môi giới đầu tư tham gia vào ngân hàng đầu tư bằng cách giúp tìm kiếm người mua và người bán chứng khoán đầu tư. Họ thường cung cấp lời khuyên đầu tư cho khách hàng và kiếm được các khoản phí tư vấn, có thể là hoa hồng hoặc dựa trên phí. Các nhà môi giới đầu tư cũng tham gia vào các giao dịch đặt riêng, trong đó họ nhận phí cố định hoặc hoa hồng. Trong khi đó, các nhà làm thị trường là một loại độc đáo của các nhà môi giới - người bán lẻ giúp ổn định thị trường bằng cách cung cấp tính thanh khoản.
Sự khác biệt giữa nhà môi giới thanh toán và nhà môi giới chính là gì?
Làm thế nào để nhà môi giới thanh toán kiếm tiền?
Một công ty thanh toán làm gì?
Một nhà môi giới thanh toán sẽ làm việc cho một công ty thanh toán, đảm bảo rằng giao dịch được thanh toán một cách thích hợp và giao dịch thành công. Các công ty thanh toán cũng chịu trách nhiệm báo cáo các giao dịch và duy trì các thủ tục cần thiết.
Quỹ đầu tư rủi ro có sử dụng các nhà môi giới không?
Do số lượng giao dịch của họ và tầm quan trọng đối với các sàn giao dịch, các quỹ đầu tư rủi ro thường có một nhà môi giới riêng biệt xử lý các giao dịch của họ một cách nhanh chóng và với các điều khoản tốt nhất có thể. Đây là một mối quan hệ cực kỳ quan trọng và mà cả quỹ và nhà môi giới thường xuyên chăm sóc.
Làm thế nào để tính phí thanh toán?
Một khoản phí thanh toán là một khoản phí được thu trên các giao dịch như một cách để bồi thường trung tâm thanh toán đã hoàn thành giao dịch. Phí này thay đổi tùy vào loại và quy mô của giao dịch và có thể khá cao đối với các nhà giao dịch tương lai. Ví dụ về một số trung tâm thanh toán lớn là CME Clearing (thuộc CME Group Inc.), ICE Clear U.S. (thuộc Intercontinental Exchange Inc.), và LCH Ltd. (thuộc London Stock Exchange Group Plc).
Điểm quan trọng
Nhà môi giới thanh toán hoạt động như một trung gian giữa những người đặt giao dịch và sàn giao dịch từ đó giao dịch sẽ được phát sinh. Họ báo cáo các giao dịch cho cơ quan quản lý, đảm bảo tất cả các giao dịch được xử lý/thanh toán một cách hợp pháp và hiệu quả.
