Buzz
Adidas AG (ADDYY), Nike Inc. (NKE), và Under Armour Inc. (UAA) là ba trong những nhà bán lẻ lớn nhất trong ngành công nghiệp quần áo thể thao cạnh tranh gay gắt.
Các công ty sản xuất đồ thể thao bán và bán quần áo được thiết kế cho các vận động viên và những người có lối sống tích cực, bao gồm giày chạy bộ, quần short, áo thun, đồ đồng phục, đồ bơi và nhiều hơn nữa. Thị trường quần áo thể thao toàn cầu được định giá 425 tỷ đô la vào năm 2022, là năm gần nhất có số liệu, và dự kiến sẽ tăng lên 636 tỷ đô la vào năm 2028.
Những giai đoạn đầu của đại dịch COVID-19 đã làm chậm lại doanh số bán hàng của nhiều công ty may mặc thể thao, nhưng đồ thể thao đặc biệt đã mạnh mẽ hơn so với ngành may mặc chung.
Những điều quan trọng cần lưu ý
- Adidas, Nike và Under Armour là ba trong những công ty quần áo thể thao hàng đầu.
- Mỗi công ty đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi lạm phát, hạn chế do COVID-19 tiếp tục ở Trung Quốc và khủng hoảng chuỗi cung ứng, cùng với các yếu tố khác.
- Adidas hủy bỏ hợp tác với Kanye West (hiện Ye) vào tháng 10 năm 2022 vì những phát ngôn chống Semit của ông ta, có thể khiến công ty mất tới 250 triệu euro.
- Nike tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ số của mình, bao gồm cửa hàng khái niệm mới Rise và hợp tác với các công ty hướng đến thế giới ảo như Roblox.
- Under Armour đã phải đối mặt với một giai đoạn dài chuyển giao ban lãnh đạo từ tháng 5 năm 2022.
| Adidas vs. Nike vs. Under Armour | ||||
|---|---|---|---|---|
| Price | Market Capitalization | 1-Year Total Returns | Price-to-Earnings (P/E) Ratio | |
| Adidas AG (ADDYY) | $140.00 | $54.6 billion | -16.5% | 27.8 |
| Nike Inc. (NKE) | $165.39 | $261.8 billion | 22.3% | 43.9 |
| Under Armour Inc. (UAA) | $22.25 | $10.6 billion | 31.6% | 23.7 |
Nguồn: YCharts tính đến ngày 13 tháng 12 năm 2021
Adidas AG (ADDYY)
Vào cuối tháng 10 năm 2022, Adidas đã chấm dứt hợp tác với Ye, trước đây gọi là Kanye West, do những phát ngôn bài Do Thái của rapper này.
Adidas và Ye đã hợp tác gần mười năm để sản xuất dòng sản phẩm Yeezy nổi tiếng. Quyết định của công ty được đưa ra sau khi Ye tuyên bố rằng anh có thể nói những điều bài Do Thái và 'Adidas không thể bỏ tôi.' Trong chín ngày sau phát ngôn này, Adidas đã chịu áp lực từ khách hàng, tổ chức pháp lý và các nhóm chống phân biệt chủng tộc để cắt đứt quan hệ với rapper.
Adidas cho biết việc hủy bỏ hợp tác với Ye sẽ dẫn đến tác động tiêu cực dự kiến lên đến 250 triệu € (khoảng 264 triệu USD) đến thu nhập ròng năm 2022. Thỏa thuận với Ye ước tính đã mang lại 697 triệu USD mỗi năm cho Adidas. Mặc dù cắt đứt hợp tác với Ye, Adidas khẳng định rằng họ sở hữu tất cả các quyền thiết kế đối với các sản phẩm Yeezy hiện có, mở ra khả năng tiếp tục phát triển dòng sản phẩm này độc lập. Thật vậy, vào cuối tháng 2 năm 2024, Adidas đã công bố kế hoạch bán các đôi giày Yeezy còn lại 'ít nhất là bằng giá gốc.'
Sự sụt giảm thu nhập do hủy bỏ hợp tác với Ye chỉ là một trong nhiều khó khăn mà Adidas đang đối mặt. Công ty cho biết trong báo cáo tài chính quý 3 năm 2022 rằng nhu cầu tiêu dùng tại các thị trường phương Tây đã chậm lại do lạm phát. Các hạn chế COVID-19 ở Trung Quốc, kéo dài lâu hơn so với nhiều thị trường khác, đã làm giảm doanh thu. Việc thu hồi sản phẩm ở Trung Quốc đã bù đắp hơn 7% tăng trưởng doanh thu bán lẻ, dẫn đến giảm 27% doanh thu cho kinh doanh của Adidas tại Trung Quốc trong quý 3.
Tuy nhiên, Adidas vẫn kỳ vọng sẽ cải thiện mạnh mẽ thu nhập ròng. Công ty đã ghi nhận tăng trưởng hai con số trong kinh doanh thương mại điện tử tại các thị trường EMEA (Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi), Bắc Mỹ và Mỹ Latinh. Và Adidas đã được tăng doanh thu từ phân khúc bóng đá nhờ FIFA World Cup cuối năm 2022.
Nike Inc. (NKE)
Đại dịch đã thúc đẩy Nike đẩy nhanh việc chuyển hướng sang các kênh thương mại điện tử của mình. Trước đại dịch, Nike đã đầu tư vào mảng kinh doanh trực tuyến trực tiếp đến người tiêu dùng. Do đó, công ty đã ở vị thế mạnh hơn nhiều đối thủ khi đẩy mạnh doanh số bán hàng thương mại điện tử khi đại dịch bắt đầu.
Điều này được thể hiện qua kết quả. Trong quý 2 năm tài chính (FY) 2023 của công ty, kết thúc vào ngày 30 tháng 11 năm 2022, Nike báo cáo mức tăng 25% so với cùng kỳ năm trước (YOY) trong doanh số bán hàng kỹ thuật số cho thương hiệu Nike. Điều này đã giúp thúc đẩy tăng trưởng doanh thu tổng thể báo cáo tăng 17% cho quý, hoặc 27% trên cơ sở trung lập về tiền tệ.
Hiệu suất của Nike trong quý liên quan đã vượt qua kỳ vọng. Mặc dù thu nhập ròng không đổi so với cùng kỳ năm trước, nhưng tốt hơn nhiều so với mức giảm 23% mà các nhà phân tích đã dự báo. Công ty cũng đã tăng hướng dẫn cho toàn bộ năm tài chính 2023 và dự kiến doanh thu sẽ tăng hơn 10% trên cơ sở trung lập về tiền tệ. Cổ phiếu của công ty đã tăng gần 13% sau khi công bố kết quả kinh doanh.
Các dịch vụ kỹ thuật số của Nike vượt trội hơn nhiều đối thủ. Công ty đã khám phá metaverse bằng cách ra mắt một không gian ảo gọi là Nikeland với Roblox, nơi người dùng có thể mua các sản phẩm Nike ảo. Vào cuối năm 2022, công ty đã ra mắt .SWOOSH, một thị trường ảo khác cho phép người dùng thiết kế giày cùng với nhân viên Nike và có thể cung cấp tiền bản quyền cho các thành viên. Và công ty đã mở cửa hàng Rise đầu tiên tại Bắc Mỹ. Rise là một trải nghiệm kết hợp trực tiếp và kỹ thuật số cung cấp các dịch vụ từ trực tuyến đến ngoại tuyến và các nền tảng ảo.
Dù có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng gần đây của Nike, công ty cũng đối mặt với nhiều thách thức. Giống như nhiều nhà bán lẻ khác, Nike đã phải đối phó với tình trạng tồn kho do những lo ngại rộng hơn về chuỗi cung ứng và vận chuyển. Tương tự như Adidas, Nike cũng chứng kiến doanh số bán hàng gặp khó khăn tại Trung Quốc Đại lục, với doanh thu từ trang phục và thiết bị giảm so với cùng kỳ năm trước.
Under Armour Inc. (UA)
Đại dịch cũng ảnh hưởng xấu đến Under Armour vào năm 2020, khiến doanh thu hàng năm của công ty giảm 15%. Giống như Adidas và Nike, doanh số thương mại điện tử của công ty đã giúp giảm thiểu tác động của việc đóng cửa cửa hàng. Doanh số thương mại điện tử của Under Armour đã tăng 40% trong năm. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 của công ty vượt dự báo của các nhà phân tích 300%.
Tăng trưởng trong mảng thương mại điện tử của công ty đã chậm lại. Trong quý 2 năm tài chính 2023 của Under Armour, kết thúc vào ngày 30 tháng 9, công ty cho biết doanh số thương mại điện tử chỉ tăng 4%. Trong thông báo thu nhập cho kỳ này, Under Armour cho biết họ dự kiến doanh thu sẽ tăng ở mức phần trăm một con số thấp cho năm tài chính 2023, giảm so với ước tính trước đó là 5% đến 7%.
Giống như Nike và Adidas, Under Armour đã phải đối mặt với các thách thức liên quan đến lạm phát và doanh số bán lẻ giảm sút. Công ty cũng tiết lộ vào tháng 8 năm 2022 rằng các chương trình khuyến mãi trên trang phục thể thao của họ đã làm giảm biên lợi nhuận.
Công ty đã phải đối mặt với các thay đổi lãnh đạo khi người sáng lập, Kevin Plank, cho biết tăng trưởng chậm hơn so với mong đợi. Giám đốc điều hành hàng đầu, Patrik Frisk, bất ngờ từ chức vào tháng 5 năm 2022. Giám đốc điều hành (COO) Colin Browne sau đó đã làm chủ tịch và CEO tạm thời của công ty.
Vào cuối tháng 12 năm 2022, Under Armour đã thông báo rằng Stephanie Linnartz, cựu chủ tịch của Marriott International, sẽ trở thành lãnh đạo tiếp theo của công ty kể từ cuối tháng 2 năm 2023. Linnartz được coi là một nhà lãnh đạo kỹ thuật số và việc bổ nhiệm bà cho thấy Under Armour sẽ tiếp tục tập trung vào phát triển kinh doanh thương mại điện tử của mình. Tuy nhiên, vào giữa tháng 3 năm 2024, Linnartz đã được thay thế bởi Plank.
Công ty nào tốt nhất: Adidas, Nike hay Under Armour?
Adidas, Nike và Under Armour đều là các công ty trang phục thể thao, có nghĩa là họ đều đối mặt với những thách thức tương tự. Lạm phát, tác động tiếp tục của đại dịch ở Trung Quốc, hạn chế chuỗi cung ứng và các xu hướng kinh tế rộng lớn khác đã đe dọa từng công ty này.
Nhưng họ đã phản ứng theo những cách khác nhau, với Nike chuyển hướng nhiều hơn về trải nghiệm và sản phẩm kỹ thuật số so với các công ty khác. Tuy nhiên, mỗi công ty đều khác biệt và có danh mục sản phẩm, quan hệ đối tác và thế mạnh riêng.
Thương hiệu thể thao số 1 là gì?
Có nhiều cách để đo lường các thương hiệu thể thao, nhưng trong số ba công ty được xem xét ở đây, Nike là lớn nhất. Tính đến ngày 6 tháng 1 năm 2023, Nike có vốn hóa thị trường hơn 194 tỷ USD, trong khi Adidas và Under Armour có vốn hóa thị trường lần lượt khoảng 25 tỷ USD và 5 tỷ USD.
Điều gì đã xảy ra với Adidas và Kanye West?
Vào tháng 10 năm 2022, Adidas đã thông báo quyết định cắt đứt quan hệ với Ye, rapper trước đây được biết đến là Kanye West, do những phát ngôn bài Do Thái của anh ta. Mặc dù Adidas giữ quyền phát triển và bán các sản phẩm Yeezy từ quan hệ đối tác trước đây, động thái này có thể khiến công ty mất hàng trăm triệu đô la cũng như bị công chúng chỉ trích.
Kết luận
Adidas, Nike và Under Armour đã chứng kiến hoạt động kinh doanh của họ phục hồi sau cú sốc đại dịch. Cả ba đều đã mở rộng mạnh mẽ doanh số thương mại điện tử của mình và tiếp tục phục hồi mặc dù gặp phải những gián đoạn lớn trong chuỗi cung ứng, doanh số bán lẻ giảm do lạm phát và các lo ngại kinh tế vĩ mô khác.
Đối với Adidas, những liên tưởng tiêu cực với cộng tác viên một thời Ye có thể ảnh hưởng đến quan điểm của người tiêu dùng hoặc nhà đầu tư về thương hiệu, và việc cắt đứt quan hệ với rapper có thể khiến công ty mất hàng trăm triệu đô la. Nike đã gặt hái một số thành công trong việc phát triển các dịch vụ ảo của mình, bao gồm cả việc mở rộng vào metaverse. Under Armour đang trải qua giai đoạn chuyển đổi lãnh đạo, có thể dẫn đến việc công ty tăng cường nỗ lực số hóa.
