Buzz
Cả hai có thể cung cấp một luồng thu nhập ổn định
Hợp đồng bảo hiểm và trái phiếu là hai sản phẩm tài chính thường được nhà đầu tư sử dụng để tìm kiếm một luồng thu nhập ổn định trong thời gian hưu. Tuy nhiên, các quy định thuế, lãi suất, hệ thống cho vay, và thời hạn đáo hạn cho các sản phẩm này có sự biến động lớn. Trước khi bạn đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, quan trọng phải biết chúng khác nhau như thế nào.
Nhận Điều Quan Trọng
- Với một hợp đồng bảo hiểm, bạn đầu tư tiền và một công ty bảo hiểm nhân thọ cung cấp cho bạn một luồng thu nhập trong một khoảng thời gian nhất định hoặc suốt đời.
- Với một trái phiếu, bạn cho vay tiền cho các doanh nghiệp, các địa phương, hoặc các chính phủ mà trả cho bạn các khoản lãi suất đều đặn trong một khoảng thời gian cố định, sau đó khoản đầu tư gốc của bạn được hoàn lại khi trái phiếu đáo hạn.
- Hợp đồng bảo hiểm có thời gian trả thanh toán và phương pháp tính toán thanh toán khác nhau, trong khi trái phiếu có sự biến động về thời hạn đáo hạn và lãi suất.
- Hợp đồng bảo hiểm có thời hạn lâu hơn, nhưng trái phiếu có thể được tái đầu tư khi đáo hạn, vì vậy cả hai sản phẩm tài chính này có thể được sử dụng cho dài hạn.
- Nói chung, trái phiếu trả mức lợi nhuận cao hơn so với hợp đồng bảo hiểm—nhưng không phải lúc nào cũng vậy.
Hợp đồng bảo hiểm và trái phiếu là những cách phổ biến cho nhà đầu tư tạo ra một luồng thu nhập. Cả hai được coi là thành viên của lớp tài sản 'cố định thu nhập'. Trái phiếu được sử dụng phổ biến hơn vì chúng được giao dịch như cổ phiếu trên thị trường. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia tài chính cho rằng hợp đồng bảo hiểm là một cách tốt hơn để tạo ra thu nhập trong thời gian hưu vì các khoản thanh toán kéo dài suốt đời.
Hợp đồng bảo hiểm
Hợp đồng bảo hiểm là các sản phẩm tài chính cung cấp các khoản thanh toán hàng tháng trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một nguồn thu nhập đảm bảo suốt đời. Chúng cũng là:
- Chủ yếu được sử dụng như nguồn thu nhập cho người nghỉ hưu
- Được tạo ra và bán bởi các công ty bảo hiểm nhân thọ
Hợp đồng bảo hiểm là các hợp đồng dài hạn với một công ty bảo hiểm. Bạn đầu tư tiền, enther như một số tiền lớn hoặc qua thời gian. Đổi lại, bạn nhận được thu nhập dưới dạng các khoản thanh toán đều đặn. Có nhiều loại hợp đồng bảo hiểm và chúng có thể được phân chia dựa trên thời điểm bắt đầu các khoản thanh toán:
Bảo hiểm ngay lập tức
Bạn thực hiện một khoản thanh toán một lần cho công ty bảo hiểm, và nó hứa sẽ trả cho bạn suốt đời, hoặc trong một khoảng thời gian khác nhất định. Như tên gọi, bảo hiểm ngay lập tức bắt đầu thanh toán ngay khi bạn tài trợ. Thường thì bạn mua loại bảo hiểm này nếu bạn đang ở hoặc gần tuổi nghỉ hưu và muốn có một thu nhập ổn định.
Bảo hiểm trì hoãn
Những loại này tương tự như bảo hiểm ngay lập tức, ngoại trừ luồng thu nhập không bắt đầu cho đến một ngày sau đó do 'người nhận bảo hiểm' (tức là nhà đầu tư) chọn. Nói chung, nhà đầu tư mua loại bảo hiểm này nếu họ muốn tiết kiệm tiền trên cơ sở hoãn thuế.
Hợp đồng bảo hiểm cũng khác nhau ở cách tính toán các khoản thanh toán:
- Bảo hiểm cố định: Cung cấp các khoản thanh toán định kỳ đều đặn.
- Bảo hiểm biến đổi: Các khoản thanh toán thay đổi tùy thuộc vào hiệu quả của các khoản đầu tư trong quỹ.
- Bảo hiểm theo chỉ số cố định: Các khoản thanh toán thay đổi dựa trên sự biến động của một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500.
Với bất kỳ loại bảo hiểm nào, bạn quyết định khi nào rút thu nhập. Thông thường, đó là trong thời gian nghỉ hưu. Khoản thanh toán hàng tháng của bảo hiểm được tính dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm:
- Lãi suất khi bạn mua bảo hiểm
- Số tiền bạn gửi vào
- Tuổi của bạn
- Giới tính của bạn
- Thời gian các khoản thanh toán được đảm bảo
Trong khi bảo hiểm nhân thọ truyền thống cung cấp bảo vệ nếu bạn qua đời sớm hơn dự kiến, bảo hiểm hưu trí bảo vệ bạn nếu bạn sống lâu hơn dự kiến. Một người nghỉ hưu có bảo hiểm hưu trí có thể chọn tùy chọn cuộc sống chung để tiếp tục các khoản thanh toán cho người phối ngẫu còn sống. Số tiền trợ cấp hàng tháng của người nghỉ hưu sẽ thấp hơn để bù đắp.
Bảo hiểm hưu trí: Ưu và nhược điểm
Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, niên kim có những ưu điểm và nhược điểm cần được xem xét trước khi đưa ra quyết định.
Thu nhập trọn đời, không phụ thuộc vào tuổi thọ của bạn.
Hoãn thuế. Bạn không phải trả thuế cho đến khi rút tiền.
Lãi suất đảm bảo với niên kim cố định. Số tiền trả từ niên kim biến đổi phụ thuộc vào hiệu suất đầu tư.
Phí cao. Chi phí bán hàng trước và chi phí hàng năm có thể cộng dồn.
Thiếu thanh khoản. Nếu bạn rút tiền sớm, có thể phải chịu phí phạt cao.
Rút tiền bị đánh thuế như thu nhập thông thường.
Ưu điểm của Niên Kim
Niên kim mang lại nhiều lợi ích đáng kể. Nổi bật nhất là thu nhập đảm bảo trọn đời, ngay cả khi bạn sống thọ hơn 100 tuổi.
Khoảng thời gian giữa lúc mua niên kim và lúc nhận thanh toán được gọi là giai đoạn tích lũy. Bạn có thể bổ sung vào niên kim trước khi rút tiền. Mọi tăng trưởng trong niên kim trong giai đoạn này đều được hoãn thuế. Tốt hơn nữa, tăng trưởng đó không bị đánh thuế cho đến khi bạn rút tiền như thu nhập.
Nhược điểm của Niên Kim
Niên kim thường đi kèm với phí bán hàng cao và chi phí hàng năm lớn. Phí có thể còn cao hơn nếu bạn có quỹ được quản lý tích cực, hoặc nếu bạn thêm bất kỳ quyền lợi đặc biệt nào để tăng phạm vi bảo hiểm. Thêm vào đó là phí phạt nếu bạn rút tiền từ niên kim trong những năm đầu tiên sau khi mua.
Thuế đối với niên kim cũng có thể được coi là một nhược điểm. Thay vì bị đánh thuế như lợi tức vốn dài hạn như phần lớn thu nhập đầu tư kiếm được trong thời gian dài, các khoản thanh toán niên kim bị đánh thuế như thu nhập thông thường.
Đối với nhà đầu tư trong khung thuế thấp, sự khác biệt có thể không quá lớn. Đối với nhà đầu tư giàu có, đó là một cân nhắc quan trọng. Khung thuế cao nhất cho thu nhập thông thường là 37% tính đến năm 2023; lợi tức vốn dài hạn bị đánh thuế ở mức 20%.
Trái phiếu
Trái phiếu là các khoản đầu tư vào nợ, cung cấp các khoản thanh toán lãi định kỳ trong một khoảng thời gian cố định, sau đó khoản đầu tư gốc được hoàn trả. Chúng cũng:
- Được sử dụng bởi tất cả các loại nhà đầu tư, bao gồm cả người nghỉ hưu
- Được phát hành bởi các tập đoàn, đô thị và chính phủ
Hãy nghĩ về trái phiếu như một tờ giấy nợ giữa bạn và một công ty, đô thị hoặc chính phủ. Bạn đóng vai trò là người cho vay, và người đi vay (ví dụ: công ty) trả lãi cho bạn trong suốt thời gian của trái phiếu. Khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận lại khoản đầu tư ban đầu.
Trái phiếu chất lượng cao từ lâu đã là trụ cột cho các nhà đầu tư thận trọng. Chúng cung cấp lợi nhuận ổn định, mặc dù tương đối thấp, cùng với rủi ro rất thấp đối với khoản đầu tư gốc. Trong thời gian nghỉ hưu, các khoản thanh toán lãi suất thường được sử dụng như một khoản bổ sung thu nhập.
Đó là sự khác biệt lớn nhất giữa niên kim và trái phiếu. Khi bạn mua một trái phiếu, bạn nhận các khoản thanh toán lãi trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó bạn nhận lại tiền của mình. Niên kim thường trả tiền suốt đời, bất kể bạn sống bao nhiêu năm.
Trái phiếu: Ưu và Nhược điểm
Giống như niên kim và các khoản đầu tư khác, trái phiếu có những ưu điểm và nhược điểm riêng.
Thu nhập dự đoán được trong một khoảng thời gian nhất định.
Thường có lãi suất cao hơn niên kim.
Dễ mua. Bạn có thể mua trái phiếu thông qua môi giới hoặc trên trang web TreasuryDirect.
Không như niên kim, thu nhập từ trái phiếu chỉ có trong một khoảng thời gian hữu hạn.
Rủi ro vỡ nợ. Công ty hoặc đô thị có thể ngừng thanh toán.
Ít tùy chọn hơn niên kim về cách và thời gian nhận lãi.
Ưu điểm của Trái phiếu
Đối với nhà đầu tư, mua trái phiếu không phải là một quyết định vĩnh viễn, hoặc thậm chí nhất thiết là dài hạn. Trái phiếu được phát hành với các kỳ hạn ngắn nhất là ba tháng hoặc dài đến 30 năm (và đôi khi còn lâu hơn). Nhà đầu tư nghĩ rằng lãi suất trái phiếu có thể tăng sớm có thể mua trái phiếu ngắn hạn và sau đó tái đầu tư số tiền gốc sau này, khi lãi suất có thể tốt hơn.
Trái phiếu thường có lãi suất cao hơn niên kim. Ngoại lệ là những người may mắn sống đến 100 tuổi hoặc hơn. Đảm bảo trọn đời của niên kim mang lại lợi tức đầu tư xuất sắc cho những người sống lâu.
Trái phiếu dễ mua và chi phí ít hơn về phí và hoa hồng so với niên kim.
Nhược điểm của Trái phiếu
Trái phiếu cung cấp thu nhập trong một khoảng thời gian hữu hạn - không phải suốt đời như niên kim. Bạn phải tái đầu tư tiền nếu muốn tiếp tục tạo ra lãi suất.
Và mặc dù có ít rủi ro mất gốc trong trái phiếu, rủi ro đó vẫn tồn tại. Nếu một công ty phá sản hoặc chính phủ vỡ nợ, số tiền gốc của nhà đầu tư có thể bị mất.
Các câu hỏi thường gặp (FAQs)
Niên kim có tốt hơn trái phiếu cho việc nghỉ hưu không?
Niên kim phổ biến với các nhà đầu tư đã nghỉ hưu vì chúng cung cấp thu nhập đảm bảo trong thời gian dài hoặc suốt đời, rất đáng giá nếu bạn sống lâu hơn dự kiến. Mặc dù trái phiếu thường có phí thấp hơn và lãi suất cao hơn niên kim, chúng là khoản đầu tư ngắn hạn hơn, do đó cần nhiều sự quản lý hơn. Niên kim và trái phiếu có thể được sử dụng riêng lẻ hoặc kết hợp để hỗ trợ nghỉ hưu, và quyết định sử dụng mỗi sản phẩm tài chính nên dựa trên nhu cầu tài chính cá nhân của bạn.
Trái phiếu và niên kim có an toàn không?
Cả niên kim và trái phiếu đều được các cơ quan phát hành bảo hiểm và thường được coi là các khoản đầu tư an toàn, ổn định - chúng đều thuộc loại tài sản 'thu nhập cố định' vì một lý do. Về độ an toàn tương đối, trái phiếu được phát hành bởi các tập đoàn, đô thị và chính phủ liên bang, trong khi niên kim được bán bởi các công ty bảo hiểm nhân thọ. Do đó, vì các công ty nói chung biến động hơn chính phủ hoặc công ty bảo hiểm, trái phiếu công ty được coi là hơi rủi ro hơn trái phiếu chính phủ hoặc niên kim.
Niên kim có đáng giá không?
Niên kim thường đi kèm với phí bán hàng cao và chi phí hàng năm lớn, do đó đôi khi khó cảm thấy chúng là khoản đầu tư đáng giá. Tuy nhiên, tuổi thọ dài hạn của niên kim bảo vệ bạn nếu bạn sống lâu hơn dự kiến và có thể là quyết định thông minh cho các nhà đầu tư có thời gian đầu tư dài hạn. Vì vậy, khi xem xét niên kim, hãy chắc chắn tính đến lãi suất hiện tại, tuổi của bạn, khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của bạn để quyết định xem niên kim có phải là sản phẩm phù hợp để hỗ trợ việc nghỉ hưu của bạn hay không.
Kết luận
Niên kim và trái phiếu đều cung cấp nguồn thu nhập ổn định. Với niên kim, thu nhập đó có thể kéo dài suốt đời. Tuy nhiên, trái phiếu cung cấp thu nhập trong một khoảng thời gian cụ thể - từ ba tháng đến 30 năm hoặc hơn. Tất nhiên, khi một trái phiếu đáo hạn, bạn có thể tái đầu tư tiền của mình vào một trái phiếu khác để tiếp tục nhận thu nhập.
Có nhiều loại trái phiếu và niên kim khác nhau. Tìm kiếm loại phù hợp cho danh mục đầu tư nghỉ hưu của bạn có thể là một thách thức. Khi nghi ngờ, hãy tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính có trình độ, người có thể đưa ra khuyến nghị dựa trên lãi suất hiện tại, tuổi của bạn, khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của bạn.
