Buzz
Khi phải quyết định đầu tư vào Quỹ ETF hay Quỹ mở, nhiều nhà đầu tư thường gặp khó khăn trong việc hiểu rõ sự khác biệt giữa hai loại quỹ này. Vì vậy, bài viết này của Mytour sẽ cung cấp thông tin cơ bản để giúp nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đúng đắn về lựa chọn hình thức quỹ và chiến lược đầu tư, từ đó phát triển quỹ một cách bền vững. Hãy cùng điểm lại và so sánh những điểm tương đồng và khác biệt giữa Quỹ mở và Quỹ ETF.
Quỹ ETF và quỹ mở là gì?
Xem chi tiết hơn về Quỹ mở là gì?
Quỹ giao dịch trên sàn, chứng chỉ ETF, danh mục ETF hoặc quỹ hoán đổi danh mục, ETF là một loại quỹ mô phỏng theo biến động của một chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán, hàng hóa hoặc một loại tài sản khác. Cụ thể, ETF có tính chất như một quỹ đầu tư thông thường. Trên thị trường chứng khoán, khi ETF được niêm yết trên sàn, nó được xem như một loại cổ phiếu mà các nhà đầu tư có thể mua và bán. Các danh mục ETF, chứng chỉ ETF hoặc quỹ hoán đổi danh mục đại diện cho các thị trường như tiền tệ, hàng hóa, và cổ phiếu.
| Điểm khác nhau | QUỸ MỞ | QUỸ ETF |
| Cách quản lý | Quỹ mở được quản lý chủ động và theo các chỉ mục. Chúng thường được quản lý bởi các chuyên gia nhiều kinh nghiệm. Cùng với đó, quỹ mở có thể đầu tư cả hai hình thức chủ động và thụ động. | ETF là hình thức đầu tư thụ động theo một chỉ số bất kỳ như VN30. Nó có thể được quản lý chủ động hoặc thụ động bởi các nhà quản lý quỹ. |
| Giao dịch
| Quỹ mở không được giao dịch trên sàn chứng khoán. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ thông qua nhà quản lý quỹ và có thể bán lại khi cần. | Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn như một mã cổ phiếu thông thường. Đồng nghĩa với giá của các chứng chỉ quỹ ETF nhà đầu tư mua được có thể khác nhau. |
| Vốn đầu tư | Quỹ mở là nơi tập trung vốn của nhiều nhà đầu tư nên yêu cầu mức vốn tối thiểu thấp. Rất phù hợp cho những nhà đầu tư mới tham gia thị trường, không có nhiều vốn. | Nhà đầu tư không có mức yêu cầu cụ thể phải có bao nhiêu vốn. |
| Định giá | Cổ phiếu của quỹ mở được định giá mỗi ngày một lần, vào cuối ngày giao dịch. Luôn ở giá trị tài sản ròng (NAV). | Thị giá chứng chỉ quỹ có thể thay đổi liên tục do sự dao động của giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ hay nhu cầu mua/bán của nhà đầu tư. |
| Chi phí của quỹ | Chi phí quản lý quỹ mở thường khoảng từ 1-2% một năm. Bởi quỹ được quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp, kỹ năng giỏi. | Nhà đầu tư không mất phí tham gia quỹ ETF. Còn các chi phí quản lý quỹ thường khoảng 0.6-0.8% một năm. |
| Ưu đãi về thuế | Các giao dịch trong quỹ mở thực hiện tương đối dễ dàng và thanh khoản cao. Do đó khối lượng giao dịch cũng nhiều hơn so với quỹ ETF. Vì vậy, việc đóng thuế thu nhập cũng thường xuyên hơn. | ETF thường tạo ra ít khoản thặng dư hơn so với quỹ mở trong cùng một thời gian. Nên nhà đầu tư thường ít có giao dịch bị đánh thuế. Cùng với đó, nhà đầu tư có thể chủ động kiểm soát thời điểm nộp thuế. |
Quỹ mở là một loại quỹ được nhiều nhà đầu tư góp vốn với cùng mục tiêu đầu tư, được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ uy tín. Các chuyên gia đầu tư của quỹ sẽ đầu tư vào các chứng khoán (cổ phiếu hoặc trái phiếu) được lựa chọn và sàng lọc dựa trên yếu tố cơ bản và định giá trên thị trường, nhằm mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư trong dài hạn.
Điểm tương đồng giữa Quỹ mở và Quỹ ETF
Quỹ mở và Quỹ ETF đều có những điểm tương đồng cơ bản. Trước khi đi vào so sánh chi tiết về những điểm khác biệt, chúng ta sẽ đánh giá những nét tương đồng giữa hai loại quỹ này.
1. Cùng sở hữu hình thức đầu tư tương tự
Điều này là điểm tương đồng dễ nhận thấy nhất giữa hai loại quỹ này. Cả hai đều là các quỹ đầu tư dạng mở bao gồm các chứng khoán như trái phiếu, cổ phiếu và các tài sản tài chính khác.
Chúng được hạn chế và kiểm soát bởi các quy định pháp lý nhất định, cụ thể là được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ.
Đặc biệt, chứng chỉ quỹ có thể được phát hành vô hạn và cho phép nhà đầu tư bán lại cho công ty quản lý quỹ khi cần thiết.
2. Sự đa dạng trong danh mục đầu tư
Quỹ mở và quỹ ETF (các quỹ giao dịch trên sàn) đều mang lại cơ hội tiếp cận với các danh mục đầu tư đa dạng. Chúng cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận với nhiều loại tài sản và các thị trường con (những phân đoạn nhỏ trong thị trường chính).
Đầu tư qua quỹ mang lại sự đa dạng hóa hơn so với việc mua đơn lẻ cổ phiếu hoặc trái phiếu. Cụ thể, có rất nhiều loại chứng khoán khác nhau được phân tích và tổ hợp lại để tạo thành một danh mục đầu tư có quy mô lớn.
Các điểm khác biệt giữa đầu tư vào quỹ mở và quỹ ETF
Lựa chọn giữa đầu tư vào quỹ ETF và quỹ mở
Cách đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc quỹ tương hỗ khá đơn giản: Cả hai loại quỹ đều là một 'rổ' chứng khoán riêng biệt được quản lý chặt chẽ, cung cấp cho nhà đầu tư một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm nhiều loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Hình thức đầu tư này có ít rủi ro hơn so với đầu tư vào từng cổ phiếu hoặc trái phiếu một cách đơn lẻ.
Như bạn có thể thấy, có rất nhiều yếu tố cần xem xét, nhưng đây là một số yếu tố cần nhấn mạnh:
Nếu bạn muốn đầu tư vào quỹ ETF:
- Là một nhà đầu tư tích cực. Giao dịch ngày, lướt sóng, mua bán quyền chọn... tất cả đều có thể thực hiện với quỹ ETF, nhưng không áp dụng được với quỹ mở.
- Mong muốn giảm chi phí quản lý quỹ. Các quỹ ETF có chi phí quản lý thấp hơn nhiều so với các quỹ mở.
Nếu bạn muốn đầu tư vào quỹ mở:
- Là một nhà đầu tư mới và thiếu kinh nghiệm. Quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp bởi các chuyên gia giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư. Nếu bạn chưa có nhiều kinh nghiệm hoặc thời gian để phân tích thị trường hàng ngày, đầu tư vào quỹ mở có thể là sự lựa chọn an toàn hơn.
- Đầu tư dài hạn với ít rủi ro. Chuyên gia sẽ giúp bạn lựa chọn các cổ phiếu chất lượng và phân bổ tài sản đầu tư hợp lý, mang lại sự đa dạng và rủi ro thấp. Đây là phương án đầu tư dài hạn tối ưu nhất, mặc dù lợi nhuận không cao như đầu tư lướt sóng quỹ ETF.
Sau khi đọc bài viết của Mytour, bạn đã nắm được sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ mở. Trước khi quyết định đầu tư vào chứng chỉ quỹ, hãy tìm hiểu kỹ hơn về các sản phẩm, chi phí quản lý và uy tín của các công ty quản lý quỹ để đưa ra quyết định phù hợp nhất. Hãy tiếp tục theo dõi các bài viết khác của Mytour để có thêm thông tin hữu ích. Chúc bạn thành công trong đầu tư chứng khoán!
