Buzz
Những công ty này trước đây gần như không được chú ý trong các đợt tăng trưởng của ngành công nghệ, nhưng giờ đây tình hình đã hoàn toàn thay đổi.
Hãy tưởng tượng một căn phòng bí bách không cửa sổ, với dãy dài máy chủ xếp sát nhau. Nhiệt độ cao, hàng nghìn máy tính hoạt động đồng thời, và những quạt công nghiệp lớn đang quay vù vù để làm mát.
Đối diện, một trung tâm dữ liệu mới đang được xây dựng. Một khu công nghiệp khổng lồ đang dần hình thành, và các công ty xây dựng không thể đáp ứng kịp nhu cầu.
Cảnh tượng này minh họa rõ ràng sức mạnh tính toán khổng lồ cần thiết để sự phát triển của trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ. Dù khác xa với vẻ hào nhoáng và quyến rũ của các ông lớn công nghệ, những công ty thành công từ sóng AI sẽ là những đơn vị làm những công việc ít được chú ý.
Chính là các trung tâm dữ liệu, ngày càng quan trọng trong việc lưu trữ thông tin khi AI trở nên phổ biến. Những trung tâm này đại diện cho một trong những bên được hưởng lợi nhiều nhưng ít được nhắc đến khi sóng AI dâng trào.
Goldman Sachs dự đoán rằng nhu cầu điện năng của các trung tâm dữ liệu sẽ tăng 160% vào cuối thập kỷ này. Họ cũng dự báo rằng nhu cầu tìm kiếm qua sẽ tiêu thụ lượng điện gấp 10 lần so với tìm kiếm cơ bản trên Google.
Cuộc cách mạng AI có thể mang lại lợi ích lớn cho các ngành như xây dựng, tiện ích, điện lực và trung tâm dữ liệu. Mặc dù thường bị xem là những lĩnh vực ít hấp dẫn và có tính phòng thủ, nhưng các công ty trong các lĩnh vực này có thể cung cấp nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Những người chiến thắng âm thầm
Những công ty đã đầu tư hàng tỷ USD vào trung tâm dữ liệu và các cổ phiếu liên quan đến xây dựng và cung cấp điện ở Mỹ đang chứng kiến mức tăng trưởng ấn tượng.
Ngành cung cấp tiện ích đã trở thành lĩnh vực có hiệu suất tốt thứ ba trên chỉ số S&P 500 trong sáu tháng qua, chỉ sau công nghệ thông tin và dịch vụ truyền thông, nơi có sự góp mặt của các ông lớn AI như Meta, Nvidia và Alphabet. Thường thì, khi các công ty lớn tăng trưởng, các lĩnh vực ‘phòng thủ’ thường không theo kịp.
Digital Realty Trust – quỹ đầu tư duy nhất niêm yết trên sàn New York trong lĩnh vực bất động sản trung tâm dữ liệu – đã ghi nhận mức tăng 27% trong năm qua, trong khi Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF tăng 12%.
Các cổ phiếu phụ trợ trong lĩnh vực điện cũng có một năm 2024 mạnh mẽ. Super Micro Computer – cung cấp công nghệ làm mát bằng chất lỏng cho phần cứng AI – đã tăng 117% trong năm nay, trong khi Nvidia chỉ tăng 167% trong năm 2024.
Một công ty khác, Vertiv – sản xuất thiết bị điện và làm mát cho trung tâm dữ liệu – cũng đã tăng trưởng 70%.
Trên toàn cầu, cổ phiếu liên quan đến thiết bị lưới điện và điện ở Mỹ, Hàn Quốc, Ấn Độ và châu Âu đã tăng 140% so với đầu năm, theo phân tích mới nhất của JPMorgan.
Theo Travis Miller, chiến lược gia về năng lượng và tiện ích tại Morningstar, các nhà đầu tư chưa quen với việc coi cổ phiếu năng lượng và tiện ích là cơ hội vàng do lợi nhuận của ngành này thường thấp trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, sự tăng trưởng đang đến gần. Morningstar dự báo mức tăng trưởng 10% mỗi năm trong lĩnh vực này trong 10 năm tới.
Dù gần đây có hiệu suất vượt trội, nhưng có thể phải mất nhiều năm để sự bùng nổ của trung tâm dữ liệu được nhận ra. Miller ước tính rằng ít nhất phải đến năm 2028, các trung tâm dữ liệu mới mới có thể tác động đến doanh thu của các công ty. Điều đó có nghĩa là nhà đầu tư cần kiên nhẫn để thấy được tiềm năng đầy đủ của ngành này.
Ông cũng cho biết việc xây dựng ngày càng nhiều trung tâm dữ liệu đặt ra câu hỏi về khả năng các quốc gia có đủ năng lượng để hỗ trợ tất cả chúng hay không.
Nguồn: BI
