Sử dụng các chỉ số kỹ thuật để phát triển chiến lược giao dịch

Các chỉ báo như trung bình di động và Dải Bollinger® là các công cụ phân tích kỹ thuật dựa trên toán học mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để phân tích xu hướng và mô hình giá trong quá khứ và dự đoán trong tương lai. Trong khi các nhà đầu tư cơ bản có thể theo dõi dữ liệu kinh tế, báo cáo hàng năm hoặc các chỉ số khác về lợi nhuận doanh nghiệp, các nhà giao dịch kỹ thuật tin tưởng vào biểu đồ và chỉ báo để giúp giải thích diễn biến giá cả.

Mục tiêu khi sử dụng các chỉ báo là nhận diện cơ hội giao dịch. Ví dụ, sự chéo nhau của trung bình di động thường báo hiệu một sự thay đổi xu hướng sắp tới. Trên biểu đồ giá, áp dụng chỉ báo trung bình di động giúp các nhà giao dịch xác định vùng mà xu hướng có thể đổi hướng, tạo ra cơ hội giao dịch.

Chiến lược thường sử dụng các chỉ báo kỹ thuật một cách khách quan để xác định các quy tắc vào lệnh, thoát lệnh và/hoặc quản lý giao dịch. Chiến lược chỉ định rõ các điều kiện cụ thể dưới đó các nhà giao dịch thiết lập lệnh—gọi là các setup—cũng như khi các vị thế được điều chỉnh và đóng. Chiến lược thường bao gồm việc sử dụng chi tiết của các chỉ báo (thường là nhiều chỉ báo) để xác định các trường hợp giao dịch sẽ xảy ra.

Bài viết này tuy không tập trung vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào, nhưng nó phục vụ như một giải thích về sự khác biệt giữa các chỉ báo và chiến lược (và cách chúng hoạt động cùng nhau) để giúp các nhà phân tích kỹ thuật xác định các setup giao dịch có xác suất thành công cao.

Những điều quan trọng cần nhớ

Các chỉ báo

Ngày càng có nhiều chỉ báo kỹ thuật để các nhà giao dịch nghiên cứu, bao gồm những chỉ báo có sẵn công khai như trung bình di động hoặc dao động ngẫu nhiên, cũng như các chỉ báo độc quyền có sẵn thương mại. Ngoài ra, nhiều nhà giao dịch phát triển chỉ báo độc đáo của riêng họ, đôi khi với sự trợ giúp của các lập trình viên có trình độ. Hầu hết các chỉ báo có biến số được người giao dịch xác định để điều chỉnh các đầu vào quan trọng như 'chu kỳ nhìn lại' (sử dụng bao nhiêu dữ liệu lịch sử để tính toán).

Ví dụ, trung bình di động đơn giản là giá trung bình của một chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Thời gian này được chỉ định trong loại trung bình di động, chẳng hạn như trung bình di động 50 ngày hoặc 200 ngày. Chỉ báo này tính trung bình của 50 hoặc 200 ngày hoạt động giá, thường sử dụng giá đóng cửa của chứng khoán trong tính toán (mặc dù các điểm giá khác như giá mở cửa, cao nhất hoặc thấp nhất cũng có thể được sử dụng). Người dùng xác định độ dài của trung bình di động cũng như điểm giá sẽ được sử dụng trong tính toán.

Chiến lược

Một chiến lược là một bộ quy tắc mục tiêu, tuyệt đối xác định khi nào người giao dịch sẽ hành động. Các chiến lược thường bao gồm bộ lọc giao dịch và kích hoạt giao dịch, cả hai thường dựa trên các chỉ báo. Bộ lọc giao dịch nhận diện các điều kiện thiết lập; kích hoạt giao dịch xác định chính xác khi nào một hành động cụ thể nên được thực hiện. Ví dụ, một bộ lọc giao dịch có thể là giá đã đóng cửa cao hơn trung bình di động 200 ngày. Điều này chuẩn bị cho kích hoạt giao dịch, là điều kiện thực tế thúc đẩy người giao dịch hành động. Kích hoạt giao dịch có thể xảy ra khi giá đạt một tick trên thanh đã phá vỡ trung bình di động 200 ngày.

Một chiến lược quá cơ bản—như mua khi giá vượt qua trung bình di động—thường không khả thi vì một quy tắc đơn giản có thể quá lủng củng và không cung cấp bất kỳ chi tiết rõ ràng nào để hành động. Dưới đây là một số ví dụ về các câu hỏi cần được trả lời để tạo ra một chiến lược mục tiêu:

• Loại trung bình di động nào sẽ được sử dụng, bao gồm độ dài và điểm giá được sử dụng trong tính toán?
• Giá cần phải di chuyển bao xa so với trung bình di động?
• Phiên giao dịch nên được nhập khi giá di chuyển một khoảng cách xác định so với trung bình di động, vào cuối thanh hoặc vào mở thanh tiếp theo?
• Loại lệnh giao dịch nào sẽ được sử dụng để đặt lệnh? Giới hạn hay thị trường?
• Bao nhiêu hợp đồng hoặc cổ phiếu sẽ được giao dịch?
• Quy tắc quản lý vốn là gì?
• Quy tắc thoát lệnh là gì?

Tất cả các câu hỏi này phải được trả lời để phát triển một bộ quy tắc chính xác để hình thành một chiến lược.

Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật

Một chỉ báo không phải là một chiến lược giao dịch. Mặc dù một chỉ báo có thể giúp nhà giao dịch nhận diện điều kiện thị trường, một chiến lược là quyển sách quy tắc của người giao dịch và thường xuyên sử dụng nhiều chỉ báo để hình thành chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, các loại hoặc danh mục khác nhau của chỉ báo—như một chỉ báo đà và một chỉ báo xu hướng—thường được khuyến cáo khi sử dụng hơn một chỉ báo trong một chiến lược.

Sử dụng ba chỉ báo khác nhau cùng loại—ví dụ như đà—dẫn đến việc đếm nhiều lần thông tin giống nhau, một thuật ngữ thống kê gọi là đa tuyến tính. Đa tuyến tính nên tránh để tránh tạo ra kết quả lặp lại và làm cho các biến khác trở nên ít quan trọng hơn. Thay vào đó, các nhà giao dịch nên lựa chọn các chỉ báo từ các danh mục khác nhau. Thường xuyên, một trong các chỉ báo được sử dụng để xác nhận rằng chỉ báo khác đang sản sinh một tín hiệu chính xác.

Một chiến lược trung bình di động, ví dụ, có thể sử dụng một chỉ báo đà để xác nhận rằng tín hiệu giao dịch là hợp lệ. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), mà so sánh sự thay đổi giá trung bình của các giai đoạn tăng với sự thay đổi giá trung bình của các giai đoạn giảm, là một ví dụ về chỉ báo đà.

Như các chỉ báo kỹ thuật khác, RSI có các biến số đầu vào do người dùng xác định, bao gồm xác định các mức độ sẽ đại diện cho điều kiện quá mua và quá bán. Do đó, RSI có thể được sử dụng để xác nhận bất kỳ tín hiệu nào mà trung bình di động sản sinh ra. Các tín hiệu đối lập có thể cho thấy rằng tín hiệu ít đáng tin cậy hơn và giao dịch nên tránh.

Mỗi chỉ báo và sự kết hợp của chỉ báo đều đòi hỏi nghiên cứu để xác định ứng dụng phù hợp nhất với phong cách và sự chịu đựng rủi ro của người giao dịch. Một lợi thế của việc quy định các quy tắc giao dịch thành chiến lược là cho phép người giao dịch áp dụng chiến lược vào dữ liệu lịch sử để đánh giá hiệu quả của chiến lược trong quá khứ, một quá trình được gọi là backtesting. Tất nhiên, việc tìm ra các mẫu hình tồn tại trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng nó chắc chắn có thể giúp trong việc phát triển một chiến lược giao dịch có lợi nhuận.

Bất kể các chỉ báo được sử dụng như thế nào, một chiến lược phải xác định rõ ràng cách đọc các chỉ số và chính xác hành động sẽ được thực hiện. Các chỉ báo là công cụ mà các nhà giao dịch sử dụng để phát triển chiến lược; chúng không tạo ra tín hiệu giao dịch một mình. Bất kỳ sự mập mờ nào có thể dẫn đến vấn đề (dưới dạng lỗ giao dịch).

Lựa chọn chỉ báo để phát triển chiến lược

Loại chỉ báo mà một nhà giao dịch sử dụng để phát triển chiến lược phụ thuộc vào loại chiến lược mà cá nhân đó dự định xây dựng. Điều này liên quan đến phong cách giao dịch và sự chịu đựng rủi ro. Một nhà giao dịch tìm kiếm những di chuyển dài hạn với lợi nhuận lớn có thể tập trung vào chiến lược theo xu hướng, và do đó, sử dụng chỉ báo theo xu hướng như trung bình di động. Một nhà giao dịch quan tâm đến những di chuyển nhỏ với những lợi nhuận nhỏ thường có thêm quan tâm đến chiến lược dựa trên biến động. Một lần nữa, các loại chỉ báo khác nhau có thể được sử dụng để xác nhận.

Các nhà giao dịch có lựa chọn mua các hệ thống giao dịch 'hộp đen', là các chiến lược thương mại độc quyền có sẵn thương mại. Một lợi ích khi mua các hệ thống hộp đen này là lẽ ra tất cả các nghiên cứu và backtesting đã được thực hiện cho người giao dịch; nhược điểm là người dùng 'mù mịt' vì phương pháp thông thường không được tiết lộ, và thường người dùng không thể tùy chỉnh để phản ánh phong cách giao dịch của họ.

Điểm quan trọng

Chỉ báo một mình không tạo ra tín hiệu giao dịch. Mỗi nhà giao dịch phải xác định phương pháp chính xác để sử dụng các chỉ báo để tín hiệu cơ hội giao dịch và phát triển chiến lược. Chỉ báo chắc chắn có thể được sử dụng mà không cần tích hợp vào chiến lược; tuy nhiên, các chiến lược giao dịch kỹ thuật thường bao gồm ít nhất một loại chỉ báo.

Xác định một bộ quy tắc tuyệt đối, như trong một chiến lược, cho phép các nhà giao dịch backtest để xác định tính khả thi của một chiến lược cụ thể. Nó cũng giúp các nhà giao dịch hiểu được kỳ vọng toán học của các quy tắc hoặc cách chiến lược nên thực hiện trong tương lai. Điều này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch kỹ thuật vì nó giúp liên tục đánh giá hiệu suất của chiến lược và có thể giúp xác định khi nào nên đóng một vị thế.

Các nhà giao dịch thường nói về một thánh grail—một bí mật giao dịch duy nhất sẽ dẫn đến lợi nhuận ngay lập tức. Thật không may, không có chiến lược hoàn hảo nào đảm bảo thành công cho mỗi nhà đầu tư. Mỗi cá nhân có phong cách, tính khí, sự chịu đựng rủi ro và tính cách riêng biệt. Do đó, đó là trách nhiệm của từng nhà giao dịch để tìm hiểu về các công cụ phân tích kỹ thuật có sẵn, nghiên cứu cách chúng hoạt động theo nhu cầu cá nhân của họ và phát triển chiến lược dựa trên kết quả.

Mytour không cung cấp dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được trình bày mà không xem xét các mục tiêu đầu tư, sự chịu đựng rủi ro hoặc tình huống tài chính cụ thể của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm nguy cơ mất vốn chính.