Sử dụng Phân tích Kỹ thuật trong các Quỹ ETF khai thác vàng

Vàng là một phần trong các danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư, với nhiều người coi vàng là một khoản đầu tư an toàn trong những thời điểm khó khăn. Người giao dịch ngắn hạn cũng mua bán các quỹ ETF và cổ phiếu khai thác vàng để kiếm lời nhanh... và thua lỗ. Giao dịch vàng có thể như một cuộc đi xe lửa. Đôi khi, thị trường vàng trầm lặng và ít di chuyển - đôi khi lại sôi động mãnh liệt.

Khi phân tích và giao dịch vàng, hoặc các cổ phiếu khai thác vàng, một điều quan trọng cần xem xét là sự xác nhận từ các tài sản liên quan. Hãy khám phá ý nghĩa của điều này và cách nó có thể giúp bạn trên thị trường vàng.

Bài học quan trọng

Công cụ phân tích vàng

Khi giá vàng tăng và giảm, có các công cụ hỗ trợ xác định mức độ mạnh của xu hướng. Ở đây, chúng ta sẽ xem xét cách hai ETF của các công ty khai thác vàng khác nhau nhưng liên quan có thể được sử dụng cùng nhau để nhận diện và xác nhận xu hướng giá vàng. Việc xem xét hai ETF này cùng nhau giúp ra quyết định liên quan đến giao dịch cổ phiếu công ty khai thác vàng và vàng hoặc ETF vàng.

Hãy bắt đầu bằng việc tìm xu hướng tăng. Có một số yếu tố chính cần xem xét trong một xu hướng tăng mạnh của vàng:

• Giá vàng bắt đầu tăng hoặc đang trong thị trường bò. 
• Giá cổ phiếu khai thác vàng, được đo bằng một chỉ số của các công ty khai thác vàng như ETF Vectors Gold Miners của Vaneck (GDX), đang tăng nhanh hơn vàng. 
• Giá cổ phiếu khai thác vàng nhỏ, được đo bằng chỉ số như ETF Vectors Junior Gold Miners của Vaneck (GDXJ), đang tăng nhanh hơn GDX. Nói cách khác, các công ty nhỏ đang tăng nhanh hơn các công ty khai thác lớn, được thành lập hơn.

Tương tự, những tín hiệu này áp dụng cho xu hướng giảm của vàng, ngoại trừ chúng ta đảo ngược kỳ vọng. Trong thị trường vàng yếu, giá vàng đang giảm, các công ty khai thác vàng giảm nhiều hơn vàng (theo tỷ lệ phần trăm) và các công ty khai thác nhỏ giảm thậm chí còn nhiều hơn các công ty khai thác lớn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào xu hướng tăng, vì hầu hết các nhà đầu tư đang tìm cách mua vàng và tránh các xu hướng giảm.

Đối với điểm đầu tiên, vàng và cổ phiếu khai thác thường di chuyển cùng nhau, mặc dù thường là các cổ phiếu thường là người đầu tiên bắt đầu. Ví dụ, nếu giá vàng đang trì trệ, thường là các cổ phiếu bắt đầu tăng trước, sau đó đến lượt vàng. Một khi vàng và các cổ phiếu đều đang tăng, điều này là thuận lợi cho cả vàng và các cổ phiếu khai thác. Vàng nên bắt đầu tạo các đáy cao hơn và đỉnh cao hơn. Đây là định nghĩa của xu hướng tăng.

Ở phía bên trái biểu đồ, vàng bắt đầu tăng và phát triển một xu hướng tăng. Điều này là điều đầu tiên cần tìm kiếm.

Xác nhận các xu hướng

Liên quan đến điểm thứ hai, để tin tưởng vào xu hướng tăng này, cổ phiếu khai thác vàng cũng nên đang tăng. Có hai cách để kiểm tra điều này. Mở biểu đồ của một chỉ số khai thác vàng và xác nhận rằng nó đang đi lên, hoặc tạo một tỷ lệ trên biểu đồ so sánh chỉ số khai thác với giá vàng. Tỷ lệ là cách chính xác hơn để xác định xem các công ty khai thác vàng có đang vượt trội hơn vàng, điều mà các nhà đầu tư muốn thấy để xác nhận xu hướng tăng.

Biểu đồ trên là tỷ lệ được tạo ra bằng cách chia giá của GDX cho SPDR Gold Trust (GLD). Khi tỷ lệ này đang tăng, chỉ số khai thác đang tăng nhanh hơn giá vàng. Điều này giúp xác nhận xu hướng tăng cho cả cổ phiếu khai thác vàng và vàng. Khi tỷ lệ bắt đầu giảm, có nghĩa là vàng đang vượt trội hơn các cổ phiếu, điều này không phải là hành vi điển hình trong một cuộc tăng mạnh. Do đó, cần thận trọng. Khi tỷ lệ bắt đầu giảm, vàng cũng sẽ giảm không lâu sau đó.

Khi tỷ lệ (hoặc các công ty khai thác) đang giảm và vàng đang tăng, hai thị trường này không xác nhận lẫn nhau. Điều này làm cho giao dịch khó hơn, vì những đợt tăng của vàng chưa kích thích các nhà giao dịch cổ phiếu khai thác mua, và do đó, đợt tăng của vàng có khả năng thất bại hơn. Tuy nhiên, nếu các công ty khai thác bắt đầu tăng, thì hai thị trường lại đồng bộ, điều này có thể dẫn đến sự tăng giá tiếp theo cho cả cổ phiếu khai thác vàng và giá vàng.

Là một kiểm tra cuối cùng, so sánh các công ty khai thác vàng nhỏ với các công ty khai thác lớn. Trong các xu hướng tăng mạnh của vàng, mọi người sẵn lòng bước vào và mua các công ty vàng nhỏ hơn, thường được coi là rủi ro hơn nhưng cũng có tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Tỷ lệ của các công ty vàng nhỏ/khai thác nên tăng trong suốt xu hướng tăng. Nếu không, xu hướng tăng có thể gặp khó khăn và vàng cũng như cổ phiếu khai thác (cả các công ty khai thác nhỏ và lớn) có thể bắt đầu giảm.

Trên biểu đồ trên, giá cổ phiếu khai thác vàng nhỏ đi lên nhanh hơn đáng kể so với giá cổ phiếu của các công ty khai thác lớn. Tỷ lệ tăng cho thấy xu hướng tăng của vàng. Khi tỷ lệ bắt đầu phá vỡ, vàng sẽ sớm đi theo, điều này cũng được xác nhận bởi sự giảm của tỷ lệ GDX/GLD.

Kết luận cuối cùng

Khi giao dịch vàng hoặc cổ phiếu khai thác, hãy tìm kiếm các công ty khai thác, công ty khai thác nhỏ và vàng để xác nhận lẫn nhau. Với việc giá vàng tăng, các công ty khai thác vàng nên vượt trội hơn vàng về mặt lợi nhuận. Điều này được thể hiện bằng tỷ lệ tăng của công ty khai thác/vàng. Khi tỷ lệ bắt đầu giảm, hoặc nếu các cổ phiếu khai thác không xác nhận một xu hướng tăng của vàng, cuộc tăng giá đó có khả năng cao sẽ thất bại và đảo chiều xuống.