Sự khác biệt giữa Đảo chiều và Hội tụ là gì?

Đảo chiều và Hội tụ: Một cái nhìn tổng quan

Có rất nhiều xu hướng và công cụ trong thế giới kinh tế và tài chính. Một số trong số chúng mô tả các lực lượng đối lập, như đảo chiều và hội tụ. Đảo chiều thường có nghĩa là hai yếu tố đang di chuyển xa nhau trong khi hội tụ ngụ ý rằng hai lực lượng đang di chuyển cùng nhau. Trong lĩnh vực kinh tế, tài chính và giao dịch, đảo chiều và hội tụ là thuật ngữ để miêu tả mối quan hệ hướng đi của hai xu hướng, giá cả hoặc các chỉ số. Nhưng như các định nghĩa chung ngụ ý, hai thuật ngữ này chỉ ra cách các mối quan hệ này di chuyển. Đảo chiều cho thấy hai xu hướng di chuyển xa nhau hơn trong khi hội tụ chỉ ra cách chúng di chuyển gần nhau hơn.

Những điểm cốt yếu

Đảo chiều

Khi giá trị của một tài sản, chỉ báo hoặc chỉ số di chuyển, thì tài sản, chỉ báo hoặc chỉ số liên quan di chuyển theo hướng ngược lại. Đây là điều được gọi là đảo chiều. Đảo chiều cảnh báo rằng xu hướng giá hiện tại có thể đang yếu đi, và trong một số trường hợp có thể dẫn đến sự thay đổi hướng giá.

Đảo chiều có thể là tích cực hoặc tiêu cực. Ví dụ, đảo chiều tích cực xảy ra khi một cổ phiếu gần đạt đáy nhưng các chỉ báo của nó bắt đầu tăng. Điều này có thể là dấu hiệu của đảo chiều xu hướng, tiềm năng mở ra cơ hội nhập thị trường cho người giao dịch. Ngược lại, đảo chiều tiêu cực xảy ra khi giá cổ phiếu tăng trong khi chỉ báo lại cho thấy một đáy mới.

Khi đảo chiều xảy ra, điều đó không có nghĩa là giá sẽ đảo chiều ngay lập tức hoặc sớm. Trên thực tế, đảo chiều có thể kéo dài một thời gian dài, vì vậy chỉ dựa vào nó có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể nếu giá không phản ứng như dự đoán. Các nhà giao dịch thường không hoàn toàn dựa vào đảo chiều trong hoạt động giao dịch của họ. Điều đó là vì nó không cung cấp tín hiệu giao dịch kịp thời một mình.

Hội tụ

Thuật ngữ hội tụ là ngược lại của rãnh hội tụ. Nó được sử dụng để mô tả hiện tượng giá tương lai và giá tiền mặt của hàng hóa cơ bản hội tụ lại gần nhau theo thời gian. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà giao dịch đề cập đến hội tụ như một cách để mô tả hành động giá của một hợp đồng tương lai.

Về lý thuyết, hội tụ xảy ra vì một thị trường hiệu quả sẽ không cho phép một thứ giao dịch với hai giá cùng một lúc. Giá trị thực tế của một hợp đồng tương lai thấp hơn giá hợp đồng khi phát hành vì các nhà giao dịch phải tính đến giá trị thời gian của chứng khoán. Khi ngày đáo hạn hợp đồng đến gần, phí thời gian giảm và hai giá trở nên hội tụ.

Nếu các giá không hội tụ, các nhà giao dịch sẽ tận dụng sự khác biệt giá để kiếm lời nhanh chóng. Điều này sẽ tiếp tục cho đến khi các giá hội tụ. Khi các giá không hội tụ, có cơ hội cho giao dịch chênh lệch giá. Chênh lệch giá là khi một tài sản được mua và bán cùng một lúc, ở các thị trường khác nhau, để tận dụng khác biệt giá tạm thời. Tình huống này tận dụng những không hiệu quả trong thị trường.

Sự khác biệt then chốt

Nhà giao dịch kỹ thuật quan tâm nhiều hơn đến sự rãnh hội tụ hơn là sự hội tụ, chủ yếu vì cho rằng hội tụ xảy ra trong một thị trường bình thường. Nhiều chỉ báo kỹ thuật thường sử dụng sự rãnh hội tụ như công cụ, đặc biệt là các chỉ báo dao động. Chúng phác thảo các dải (cả dải cao và thấp) xảy ra giữa hai giá trị cực đại. Sau đó, chúng xây dựng các chỉ báo xu hướng chảy trong những ranh giới đó.

Rãnh hội tụ là hiện tượng thường được hiểu là xu hướng yếu hoặc có thể không bền. Những nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật như một phần của chiến lược giao dịch của họ sử dụng rãnh hội tụ để đọc động lượng cơ bản của một tài sản.

Hội tụ xảy ra khi giá của một tài sản, chỉ số hoặc chỉ số di chuyển theo cùng một hướng với một tài sản, chỉ số hoặc chỉ số liên quan trong phân tích kỹ thuật. Ví dụ, có hội tụ khi chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) cho thấy tăng trong khi đường tích lũy/phân phối của nó đang tăng.