Sự khác biệt giữa đầu tư tích cực và đầu tư bị động

Chiến lược đầu tư là yếu tố quyết định giữa đầu tư tích cực và đầu tư bị động. Các nhà đầu tư tích cực đặt mục tiêu vượt trội hơn thị trường bằng cách thường xuyên giao dịch tài sản. Ngược lại, các nhà đầu tư bị động phản ánh hiệu suất của thị trường, duy trì một danh mục đầu tư đa dạng để đạt được sự ổn định lâu dài và tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định theo thời gian.

Chiến lược đầu tư là yếu tố quyết định giữa Đầu tư Tích cực và Đầu tư Bị động. Các nhà đầu tư Tích cực đặt mục tiêu vượt trội hơn thị trường bằng cách thường xuyên mua bán tài sản. Ngược lại, các nhà đầu tư Bị động phản ánh hiệu suất của thị trường, duy trì một danh mục đầu tư đa dạng để đạt được sự ổn định lâu dài và tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định theo thời gian.

Bảng so sánh:

Lựa chọn chiến lược đầu tư:

Lựa chọn giữa đầu tư tích cực và đầu tư bị động phụ thuộc vào:

• Mục tiêu đầu tư: Bạn muốn đạt được tăng trưởng dài hạn hay lợi nhuận ngắn hạn?
• Khả năng chấp nhận rủi ro: Bạn có sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy lợi nhuận cao hơn?
• Kiến thức và kinh nghiệm đầu tư: Bạn có đủ hiểu biết để chọn các cổ phiếu hiệu quả?
• Thời gian dành cho đầu tư: Bạn có thể dành nhiều thời gian để nghiên cứu và quản lý danh mục đầu tư?

Đầu tư bị động là gì?

Đầu tư bị động là việc theo dõi và phản ánh toàn bộ thị trường thay vì lựa chọn từng cổ phiếu cụ thể. Thay vì chọn các khoản đầu tư riêng lẻ, nhà đầu tư bị động sử dụng các quỹ sao chép chỉ số thị trường hoặc các quỹ ETF như là quỹ chỉ số.

Tiêu chí để chọn công ty quản lý quỹ tốt

Đầu tư tích cực

Đầu tư tích cực là việc nhà đầu tư hoặc tổ chức tích cực mua bán các tài sản tài chính như cổ phiếu hoặc trái phiếu để đạt hiệu quả cao hơn so với thị trường. Các nhà đầu tư đưa ra quyết định chiến lược dựa trên nghiên cứu và phân tích, điều chỉnh danh mục đầu tư để tận dụng thay đổi của điều kiện thị trường.

Sự khác biệt giữa đầu tư tích cực và đầu tư bảo động

Sự khác biệt giữa Đầu tư Tích cực và Đầu tư Bảo động nằm ở việc nhà đầu tư Tích cực lựa chọn từng cổ phiếu một, nhằm mục đích vượt trội hơn thị trường bằng cách mua bán thường xuyên, trong khi nhà đầu tư Bảo động theo dõi và phản ánh chỉ số thị trường, nhằm so sánh lợi nhuận với việc quản lý ít thực tế và chi phí thấp hơn.

Phương pháp tiếp cận

Các nhà đầu tư tích cực tham gia vào quá trình lựa chọn cổ phiếu, đưa ra các quyết định chiến lược để vượt trội hơn thị trường. Ngược lại, các nhà đầu tư bảo động lựa chọn phương pháp tiếp cận không can thiệp, phản ánh hiệu suất của chỉ số thị trường đã chọn và giảm thiểu sự can thiệp tích cực. Họ cố gắng tái tạo tổng lợi nhuận của thị trường mà không cần phải ra quyết định thường xuyên như các chiến lược tích cực.

Phong cách quản lý đầu tư

Đầu tư tích cực yêu cầu phải đưa ra các quyết định liên tục liên quan đến mua bán tài sản thường xuyên. Điều này đòi hỏi sự giám sát và điều chỉnh tích cực danh mục đầu tư để phản ứng với điều kiện thị trường. Ngược lại, đầu tư bảo động áp dụng phương pháp tiếp cận dễ dàng hơn, thường thực hiện chiến lược “mua và giữ” với việc quản lý tích cực tối thiểu.

Chi phí đầu tư

Đầu tư tích cực thường dẫn đến tăng chi phí vì các hoạt động giao dịch tăng lên và nỗ lực quản lý liên tục. Ngược lại, đầu tư thụ động thường có chi phí thấp hơn, được hưởng lợi từ việc giảm tần suất giao dịch và chiến lược đầu tư thụ động hơn, thường phát sinh ít phí liên quan hơn.

Kỳ vọng về hiệu quả đầu tư

Các nhà đầu tư tích cực mong muốn vượt trội hơn thị trường bằng cách lựa chọn chiến lược và thời điểm đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ. Ngược lại, các nhà đầu tư thụ động tìm cách phù hợp với lợi nhuận của thị trường, thừa nhận tính hiệu quả tổng thể của thị trường mà không tích cực cố gắng vượt trội hơn nó.

Mức độ rủi ro đầu tư

Đầu tư tích cực có nhiều rủi ro hơn, phụ thuộc vào việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ và thời điểm thị trường. Thành công phụ thuộc vào những dự đoán chính xác. Đầu tư thụ động an toàn hơn, phân tán rủi ro trên một chỉ số thị trường, giảm thiểu tác động của hiệu suất của bất kỳ cổ phiếu nào và dựa vào sự tăng trưởng dài hạn của thị trường.

Đầu tư tích cực và thụ động là hai chiến lược quản lý danh mục đầu tư với cách tiếp cận và mục tiêu khác nhau. Đầu tư tích cực có thể mang lại cơ hội lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm với rủi ro và chi phí giao dịch cao hơn. Trong khi đó, đầu tư thụ động thường ít rủi ro hơn và có chi phí thấp hơn, nhưng có thể không đạt được lợi nhuận cao nhất trong điều kiện thị trường đặc biệt. Việc nghiên cứu và đánh giá kỹ lưỡng trước khi áp dụng bất kỳ chiến lược nào là chìa khóa để đạt được thành công trong việc quản lý danh mục đầu tư. Xem nhiều chủ đề về tài chính tại Mytour.