Sự khác biệt giữa Lợi suất và Lợi nhuận

Sự khác biệt giữa Lợi suất và Lợi nhuận: Một Tổng quan

Lợi suất và lợi nhuận là hai cách khác nhau để đo lường tính khả thi của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, thường là hàng năm. Lợi suất là số thu nhập mà khoản đầu tư mang lại trong thời gian, thường được thể hiện dưới dạng phần trăm, trong khi lợi nhuận là số tiền đã được kiếm được hoặc mất đi từ một khoản đầu tư trong thời gian, thường được thể hiện dưới dạng giá trị đô la.

Những điểm chính cần nhớ

Thu hoạch là thu nhập được trả lại từ một khoản đầu tư, như lãi suất nhận được từ việc nắm giữ một chứng khoán. Thu hoạch thường được biểu diễn dưới dạng tỷ lệ phần trăm hàng năm dựa trên giá trị chi phí đầu tư, giá trị thị trường hiện tại hoặc giá trị đối mặt. Nhà đầu tư có thể xem xét thu hoạch là thu hoạch gộp, không trừ thuế và chi phí, hoặc là thu hoạch net, trừ đi những chi phí đó.

Thu hoạch có thể được coi là biết trước hoặc dự kiến tùy thuộc vào chứng khoán cụ thể, vì một số chứng khoán có thể trải qua các biến động trong giá trị.

Thu hoạch là nhìn về tương lai. Ngoài ra, nó đo lường thu nhập như lãi suất và cổ tức mà một khoản đầu tư kiếm được và bỏ qua lợi nhuận từ vốn. Thu nhập này được tính trong ngữ cảnh của một khoảng thời gian cụ thể và sau đó được thống nhất hàng năm với giả định rằng lãi suất hoặc cổ tức sẽ tiếp tục được nhận với cùng mức độ.

Một khoản thu nhập từ trái phiếu có thể có nhiều lựa chọn thu hoạch tùy thuộc vào bản chất chính xác của khoản đầu tư. Phiếu lãi suất là lãi suất trái phiếu được cố định tại thời điểm phát hành, và tỷ lệ lãi suất là thu nhập được trả bởi chứng khoán thu nhập cố định. Tỷ lệ lãi suất là các khoản thanh toán cổ phiếu hàng năm được trả bởi người phát hành liên quan đến giá trị đối mặt hoặc giá trị cổ phiếu.

Tỷ lệ lãi suất còn có thể có nhiều tùy chọn thu hoạch tùy thuộc vào bản chất chính xác của khoản đầu tư. Phiếu lãi suất là lãi suất trái phiếu được cố định tại thời điểm phát hành, và tỷ lệ lãi suất là thu nhập được trả bởi chứng khoán thu nhập cố định. Tỷ lệ lãi suất là các khoản thanh toán cổ phiếu hàng năm được trả bởi người phát hành liên quan đến giá trị đối mặt hoặc giá trị cổ phiếu.

Tỷ lệ hiện tại là tỷ lệ lãi suất trái phiếu tính bằng phần trăm của giá hiện tại của trái phiếu. Tỷ lệ sinh lợi đến hết kỳ hạn là một ước tính về số tiền mà một nhà đầu tư sẽ nhận được nếu giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn của nó.

Hoàn vốn là lợi nhuận hoặc thiệt hại tài chính từ một khoản đầu tư và thường được biểu thị dưới dạng thay đổi giá trị đô la của khoản đầu tư theo thời gian. Hoàn vốn còn được gọi là tổng lợi nhuận và thể hiện những gì một nhà đầu tư đã kiếm được từ một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Tổng lợi nhuận bao gồm lãi suất, cổ tức và lợi nhuận vốn, chẳng hạn như tăng giá cổ phiếu. Nói cách khác, hoàn vốn là phương pháp đánh giá ngược lại hoặc nhìn lại.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua một cổ phiếu với giá 50 đô la và bán nó với giá 60 đô la, lợi nhuận sẽ là 10 đô la. Nếu công ty trả cổ tức là 1 đô la trong thời gian cổ phiếu được giữ, tổng lợi nhuận sẽ là 11 đô la, bao gồm lợi nhuận vốn và cổ tức. Lợi nhuận dương là lợi nhuận từ một khoản đầu tư, và lợi nhuận âm là một khoản lỗ từ một khoản đầu tư.

Rủi ro và Thu hoạch

Rủi ro và thu nhập là các yếu tố quan trọng khi đánh giá một khoản đầu tư. Rủi ro đề cập đến mức độ mà một khoản đầu tư có thể mất giá trị hoặc không đạt được lợi nhuận dự kiến, trong khi thu nhập đề cập đến thu nhập mà một khoản đầu tư có thể tạo ra, chẳng hạn như lãi suất và cổ tức.

Rủi ro là một yếu tố quan trọng của lợi suất được trả cho một khoản đầu tư. Càng cao rủi ro, càng cao tiềm năng lợi suất đi kèm. Một số khoản đầu tư ít rủi ro hơn các khoản đầu tư khác. Ví dụ, Trái phiếu Chính phủ Mỹ mang ít rủi ro hơn so với cổ phiếu. Vì cổ phiếu được coi là mang rủi ro cao hơn so với trái phiếu, cổ phiếu thường có tiềm năng lợi suất cao hơn để bồi thường nhà đầu tư cho rủi ro bổ sung.

Tỷ lệ sinh lời so với Thu nhập

Tỷ lệ sinh lời và thu nhập đều mô tả hiệu suất của các khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một năm), nhưng chúng có sự khác biệt tinh subtile và đôi khi quan trọng. Tỷ lệ sinh lời là một cách cụ thể để thể hiện tổng lợi nhuận từ một khoản đầu tư, cho thấy tỷ lệ tăng phần trăm so với chi phí đầu tư ban đầu. Thu nhập chỉ ra lượng thu nhập đã được trả lại từ một khoản đầu tư dựa trên chi phí ban đầu, nhưng nó không bao gồm lợi nhuận vốn trong tính toán của nó.

Tỷ lệ sinh lời có thể được áp dụng cho gần như mọi khoản đầu tư trong khi thu nhập có phần hạn chế hơn vì không phải tất cả các khoản đầu tư đều tạo ra lãi suất hoặc cổ tức. Quỹ chung khoán, cổ phiếu và trái phiếu là ba loại chứng khoán phổ biến có cả tỷ lệ sinh lời và thu nhập.

Công thức tính tỷ suất lợi nhuận là:

Trong ví dụ trước của chúng ta, nếu mua một cổ phiếu với giá $50 và bán với giá $60, lợi nhuận sẽ là $10 cho khoản đầu tư. Bổ sung thêm cổ tức $1 trong thời gian nắm giữ cổ phiếu, tổng lợi nhuận là $11, bao gồm cả lợi nhuận vốn và cổ tức. Tỷ suất lợi nhuận là:

Cho một quỹ chung khoán ví dụ. Tỷ suất lợi nhuận của nó có thể được tính bằng cách lấy tổng lãi suất và cổ tức đã trả và kết hợp chúng với giá cổ phiếu hiện tại, sau đó chia số đó cho chi phí đầu tư ban đầu. Lợi tức sẽ ám chỉ đến thu nhập lãi suất và cổ tức thu được từ quỹ nhưng không bao gồm sự tăng—hoặc giảm—trong giá cổ phiếu.

Trong ví dụ trước của chúng ta, nếu mua một cổ phiếu với giá $50 và bán với giá $60, lợi nhuận sẽ là $10 cho khoản đầu tư. Bổ sung thêm cổ tức $1 trong thời gian nắm giữ cổ phiếu, tổng lợi nhuận là $11, bao gồm cả lợi nhuận vốn và cổ tức. Tỷ suất lợi nhuận là:

Cho một quỹ chung khoán ví dụ. Tỷ suất lợi nhuận của nó có thể được tính bằng cách lấy tổng lãi suất và cổ tức đã trả và kết hợp chúng với giá cổ phiếu hiện tại, sau đó chia số đó cho chi phí đầu tư ban đầu. Lợi tức sẽ ám chỉ đến thu nhập lãi suất và cổ tức thu được từ quỹ nhưng không bao gồm sự tăng—hoặc giảm—trong giá cổ phiếu.

Có nhiều loại lợi tức khác nhau cho mỗi trái phiếu: lãi suất kupon, lợi tức hiện tại và lợi tức đến đáo hạn. Lợi tức cũng có thể ít chính xác hơn tỷ suất lợi nhuận vì thường là hướng tới tương lai, trong khi tỷ suất lợi nhuận là hướng về quá khứ. Nhiều loại lợi tức hàng năm dựa trên giả định trong tương lai rằng thu nhập hiện tại sẽ tiếp tục được kiếm được với cùng tỷ lệ.