Buzz
Đầu tư là một phần quan trọng trong việc tích lũy tài sản dài hạn, nhưng việc xây dựng và duy trì một danh mục đầu tư có thể gặp khó khăn. Để đa dạng hóa đúng cách, bạn nên sở hữu nhiều chứng khoán khác nhau, nhưng quản lý một danh mục như vậy có thể gây nhiều phiền toái.
Quỹ chung và robo-advisor là hai cách mà nhà đầu tư có thể nhận được sự trợ giúp trong việc xây dựng và quản lý một danh mục đầu tư. Quỹ chung đóng vai trò như một danh mục đã được xây sẵn mà nhà đầu tư có thể tham gia, với những nhà quản lý chuyên nghiệp xử lý việc quản lý hàng ngày và cân bằng lại. Robo-advisor, từ phía khác, là các chương trình máy tính thiết kế một danh mục đầu tư cho nhà đầu tư dựa trên tình huống cụ thể của họ.
Những điểm chính
- Robo-advisor là các chương trình máy tính tự động thiết kế và quản lý danh mục đầu tư thay mặt cho nhà đầu tư.
- Quỹ chung là các quỹ đầu tư được quản lý chuyên nghiệp nắm giữ nhiều loại chứng khoán.
- Quỹ chung tuân thủ một chiến lược nhất định, vì vậy nhà đầu tư có thể lựa chọn các quỹ phù hợp với mục tiêu tài chính của họ.
- Robo-advisor xây dựng và quản lý danh mục của từng nhà đầu tư, điều này có nghĩa là họ có thể cung cấp dịch vụ cá nhân hóa hơn.
- Nhiều robo-advisor xây dựng danh mục của họ bằng cách sử dụng nhiều quỹ chung.
Sự khác biệt quan trọng giữa Robo-Advisor và Quỹ Chứng Khoán
Nhiều nhà đầu tư quay sang robo-advisor và quỹ chung để nhận sự trợ giúp trong việc quản lý đầu tư của họ. Để quyết định cái nào phù hợp với bạn, điều quan trọng là hiểu rõ sự khác biệt quan trọng giữa chúng.
Phí phát sinh
Một trong những điều đầu tiên cần cân nhắc khi sử dụng bất kỳ dịch vụ đầu tư nào là chi phí. Phí phát sinh đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tỷ suất sinh lời đầu tư dài hạn của bạn. Ngay cả một khoản phí nhỏ cũng có thể tích lũy thành số lớn sau 10, 20 hoặc 30 năm.
Cả robo-advisor và quỹ chung đều tính phí cho dịch vụ của họ. Robo-advisor thu phí quản lý, thường bằng một phần trăm của số tài sản bạn đầu tư mỗi năm. Quỹ chung thu phí tỷ lệ chi phí, cũng bằng một phần trăm của số tài sản bạn đầu tư. Một số quỹ chung cũng có thể thu thêm các khoản phí khác như phí mua vào hoặc bán ra.
Ví dụ, Wealthfront là một robo-advisor thu phí 0,25% hàng năm. Quỹ Thu Nhập Vanguard Wellesley (VWINX) thu phí tỷ lệ chi phí 0,23% hàng năm.
Hãy nhớ rằng robo-advisor thường xây dựng danh mục đầu tư của bạn bằng cách đầu tư tiền của bạn vào quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Điều này có nghĩa là bạn phải trả phí quản lý cho robo-advisor của bạn ngoài tỷ lệ chi phí mà quỹ tương hỗ đặt tiền của bạn vào. Do đó, robo-advisor thường sẽ đắt hơn việc đầu tư trực tiếp vào quỹ tương hỗ.
Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ có thể dao động rộng rãi. Một số quỹ, thường là quản lý một cách chủ động, có tỷ lệ chi phí rất thấp hoặc thậm chí là không có tỷ lệ chi phí. Những quỹ khác, thường là quản lý một cách chủ động, có thể thu phí 1% trở lên.
Chiến lược Đầu tư
Quỹ tương hỗ có thể có rất nhiều chiến lược đầu tư khác nhau. Bạn có thể tìm hiểu về chiến lược và mục tiêu của một quỹ bằng cách đọc bản tóm tắt của nó. Một số quỹ cố gắng bắt chước lợi nhuận của một chỉ số cụ thể mà họ theo dõi. Những quỹ khác tập trung vào việc mua các công ty có lịch sử tăng cổ tức. Còn những quỹ khác đơn giản là cố gắng tìm ra các công ty được định giá thấp để mua vào và bán ra giá cao.
Nhà đầu tư có thể xem xét các quỹ tương hỗ khác nhau và cố gắng tìm ra một quỹ phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể của họ. Ví dụ, nhà đầu tư có nhu cầu thu được lợi nhuận cao có thể quan tâm hơn đến một quỹ tập trung nhiều vào cổ phiếu tăng trưởng hơn là quỹ đầu tư chủ yếu vào trái phiếu.
Robo-advisor có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư của họ phù hợp với nhu cầu của từng nhà đầu tư, xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu của nhà đầu tư đó. Ví dụ, một robo-advisor rất có thể xây dựng các danh mục khác nhau cho một nhà đầu tư 25 tuổi hy vọng đầu tư dài hạn và một người 65 tuổi muốn tạo ra thu nhập khi về hưu.
Cá nhân hóa
Một lợi thế lớn mà robo-advisor có so với các quỹ tương hỗ là tính cá nhân hóa. Hãy tưởng tượng đó là sự khác biệt giữa có một đầu bếp riêng và đi ăn tiệm.
Giống như một đầu bếp riêng có thể nấu bất kỳ món ăn nào bạn muốn, một robo-advisor có thể tùy chỉnh danh mục đầu tư của bạn dựa trên tình huống và mong muốn cụ thể của bạn.
Khi bạn đến một nhà hàng, bạn chỉ có thể đặt món từ menu. Khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ, bạn chỉ có thể xem xét các quỹ có sẵn, xem xét chiến lược đầu tư của chúng và đầu tư vào quỹ phù hợp nhất với mục tiêu của bạn. Bạn không thể tùy chỉnh chiến lược của chúng.
Yêu cầu Đầu tư Tối Thiểu
Nhiều khoản đầu tư có yêu cầu đầu tư tối thiểu. Để bắt đầu đầu tư, bạn sẽ cần đủ tiền để đạt đến mức tối thiểu đó.
Yêu cầu số dư tối thiểu thay đổi theo từng robo-advisor và từng quỹ tương hỗ.
Ví dụ, Wealthfront yêu cầu đầu tư tối thiểu là $500. Đối thủ robo-advisor của nó, Betterment, không có yêu cầu số dư tối thiểu nhưng yêu cầu các nhà đầu tư có ít nhất $100,000 trong các danh mục đầu tư của họ để truy cập dịch vụ Premium.
Một số quỹ tương hợp không có yêu cầu đầu tư tối thiểu, nhưng hầu hết các quỹ yêu cầu từ $1,000 đến $3,000 là phổ biến hơn.
Robo-Advisor Là Gì?
Robo-advisor là một chương trình máy tính chuyên biệt giúp các nhà đầu tư xây dựng và quản lý các danh mục đầu tư của họ.
Để bắt đầu sử dụng robo-advisor, bạn thường phải điền vào một cuộc khảo sát, cung cấp thông tin như tuổi của bạn, thu nhập, nợ nần, tình hình tài chính, sự chấp nhận rủi ro và mục tiêu tương lai. Robo-advisor sẽ gửi dữ liệu của bạn qua một thuật toán để tạo ra một danh mục đầu tư giúp bạn đạt được những mục tiêu đó.
Sau đó, chương trình sẽ quản lý danh mục đầu tư của bạn. Nó đầu tư khi bạn gửi tiền và bán cổ phiếu khi cần thiết để chi tiêu. Nó cũng xử lý việc cân bằng lại danh mục và các công việc quản lý danh mục hàng ngày khác.
Robo-Advisor: Ưu điểm và Nhược điểm
Robo-advisor mang lại nhiều lợi ích đáng kể cho các nhà đầu tư, nhưng bạn cần cân nhắc các hạn chế trước khi đăng ký.
Đầu tư không cần can thiệp
Có thể rẻ hơn so với làm việc với một cố vấn con người
Phí có thể tích luỹ
Thiếu sự can thiệp của con người trong các quyết định
Ưu điểm của Robo-Advisor
Robo-advisor là một giải pháp tốt cho những người muốn đầu tư không can thiệp nhiều trong khi vẫn nhận được một danh mục đầu tư cá nhân được thiết kế cho tình huống cụ thể của họ. Sau khi mở tài khoản và cung cấp thông tin về tài chính cho chương trình, bạn chỉ cần thực hiện các giao dịch nạp rút và đôi khi kiểm tra hiệu suất của bạn.
Hơn nữa, chúng thường rẻ hơn so với làm việc với một cố vấn tài chính con người, làm cho chúng là một lựa chọn tốt cho những người quan tâm đến chi phí và muốn có nhiều sự hỗ trợ hơn là tự quản lý đầu tư của mình độc lập.
Nhược điểm của Robo-Advisor
Robo-advisor thường xây dựng các danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào nhiều quỹ tương hợp hoặc ETF. Họ cũng thu phí quản lý. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả nhiều hơn khi sử dụng một robo-advisor vì bạn phải trả tỷ lệ chi phí của các quỹ tương hợp mà robo-advisor đầu tư cho bạn, cũng như phí được tính bởi robo-advisor.
Bạn cũng cần xem xét rằng robo-advisor không phải là con người. Chúng chỉ tốt như chương trình và dữ liệu mà bạn cung cấp cho họ. Nếu bạn không trả lời câu hỏi của robo-advisor một cách trung thực và chính xác, hoặc nếu tình hình tài chính của bạn thay đổi, thì nó có thể không xây dựng được danh mục đúng cho bạn.
Nếu bạn đầu tư trực tiếp vào một quỹ tương hợp thay vì vậy, bạn có thể nhận ra sớm hơn khi mục tiêu và chiến lược của quỹ không còn phù hợp với mục tiêu của bạn.
Mutual Fund Là Gì?
Quỹ tương hợp giúp các nhà đầu tư dễ dàng xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Họ làm điều này bằng cách huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư khác nhau, sau đó sử dụng số vốn đó để mua cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác. Bằng cách mua cổ phần trong một quỹ tương hợp, các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư vào tất cả các khoản đầu tư mà quỹ cá nhân đang nắm giữ.
Các quỹ khác nhau có thể có chiến lược đầu tư khác nhau. Ví dụ, bạn có thể mua cổ phần trong một quỹ tập trung vào bất động sản hoặc trong một quỹ cố gắng tạo ra thu nhập bằng cách nắm giữ trái phiếu. Quỹ tương hợp được quản lý bởi các chuyên gia tài chính và thường được cung cấp bởi các công ty đầu tư lớn như Fidelity Investments hoặc Vanguard.
Một điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần biết là sự khác biệt giữa một quỹ tương hợp và một quỹ chỉ số. Các quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hợp được quản lý một cách chủ động và nhằm mục đích phù hợp với hiệu suất của một chỉ số cụ thể, như S&P 500. Điều này giúp cho tỷ lệ chi phí của chúng rất thấp.
Một số quỹ tương hợp không phải là quỹ chỉ số thực hiện chiến lược hoạt động tích cực hơn, với các quản lý quỹ cố gắng vượt qua thay vì phù hợp với thị trường. Những quỹ được quản lý tích cực này thường có tỷ lệ chi phí cao hơn nhiều so với quỹ chỉ số.
Ghi chú
Quỹ tương hợp cung cấp một cách đầu tư tương đối không can thiệp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải chấp nhận chiến lược của mọi quỹ mà họ đầu tư vào. Họ không có lựa chọn để cá nhân hóa chiến lược của một quỹ theo mục tiêu cá nhân của họ.
Ưu điểm và Nhược điểm của Quỹ Tương Hợp
Quỹ tương hợp có xu hướng rẻ hơn so với robo-advisor, nhưng bạn cũng phải xem xét các hạn chế trước khi quyết định đầu tư.
Chi phí thấp
Quản lý chuyên nghiệp
Một số còn cung cấp các phúc lợi bổ sung
Thiếu sự cá nhân hóa
Một số có tỷ lệ chi phí cao
Ưu điểm của Quỹ Tương Hợp
Quỹ tương hợp, đặc biệt là quỹ chỉ số và các quỹ chi phí thấp khác, có thể là một trong những cách đầu tư dễ dàng và chi phí thấp nhất. Nếu bạn có thể tìm được một quỹ có chiến lược đầu tư phù hợp với sự chấp nhận rủi ro và mục tiêu của bạn, nó có thể là một giải pháp toàn diện cho danh mục đầu tư của bạn.
Họ cũng cung cấp lợi ích từ quản lý chuyên nghiệp. Bạn không cần phải mua hàng chục chứng khoán cá nhân và cân bằng lại danh mục định kỳ. Bạn có thể tin tưởng vào các nhà quản lý quỹ để xử lý điều đó.
Một số công ty đầu tư cũng cung cấp các phúc lợi khi bạn đầu tư nhiều hơn vào quỹ tương hợp của họ. Ví dụ, khi số dư trong các quỹ tương hợp của Fidelity tăng lên, bạn có thể nhận được nhiều phần thưởng từ thẻ tín dụng của công ty và được bảo hiểm trộm danh tính miễn phí.
Nhược điểm của Quỹ Tương Hợp
Hạn chế lớn nhất của quỹ tương hợp so với robo-advisor là thiếu sự cá nhân hóa. Bạn có thể tìm được một quỹ phù hợp với chiến lược và mục tiêu của bạn, nhưng không có đảm bảo rằng điều đó sẽ xảy ra.
Robo-advisor có thể dễ dàng cá nhân hóa danh mục đầu tư của bạn, xây dựng một danh mục được thiết kế đặc biệt để đạt được mục tiêu của bạn.
Ngoài ra, trong một số trường hợp, tỷ lệ chi phí của quỹ tương hợp — đặc biệt là đối với các quỹ được quản lý tích cực — có thể rất cao. Với việc robo-advisor thường xây dựng các danh mục đầu tư bằng cách sử dụng các quỹ chỉ số chi phí thấp, đầu tư vào những quỹ tương hợp này có thể tốn kém hơn so với việc sử dụng robo-advisor.
Robo-Advisor vs. Quỹ Tương Hợp: Lựa Chọn Tốt Nhất Cho Tôi?
Cả quỹ tương hợp và robo-advisor đều có thể là cách đầu tư tốt, vì vậy bạn phải suy nghĩ cẩn thận để quyết định sử dụng phương pháp nào.
Một mặt, nếu bạn muốn cách đầu tư ít can thiệp nhất, thì robo-advisor là lựa chọn phù hợp. Nó sẽ xây dựng và quản lý danh mục đầu tư hoàn toàn tự động. Nếu bạn muốn sử dụng quỹ tương hợp, việc đầu tư tương đối dễ dàng, nhưng bạn phải bỏ công sức để tìm ra những quỹ phù hợp để đầu tư.
Các robo-advisor tốt nhất cũng cung cấp một số lợi ích và dịch vụ bổ sung. Một trong những dịch vụ phổ biến là thu hoạch lỗ thuế, họ cho rằng có thể tăng lợi nhuận của bạn, thường đủ để chi trả các khoản phí mà họ thu.
Mặt khác, nếu bạn muốn giữ chi phí thấp nhất có thể, thì quỹ tương hợp có lẽ là lựa chọn phù hợp hơn. Nếu bạn có mục tiêu tương đối đơn giản hoặc không có số tiền lớn cần thiết để có được lợi ích đáng kể từ các chiến lược như thu hoạch lỗ thuế, sử dụng robo-advisor có thể là quá mức cần thiết.
Nên Đầu Tư Bản Thân Hay Sử Dụng Robo-Advisor?
Điều này chủ yếu liên quan đến mục tiêu và sở thích cá nhân của bạn. Robo-advisor làm cho việc đầu tư ít can thiệp hơn nhiều, nhưng có thể đi kèm với chi phí cao hơn so với việc đầu tư tự mình.
Robo-Advisor Có Vượt Qua S&P 500 Không?
Robo-advisor thiết kế các danh mục đầu tư độc đáo cho từng nhà đầu tư. Một số trong những danh mục này có thể vượt qua S&P 500, trong khi những danh mục khác có thể không.
Ví dụ, trong 5 năm gần đây tính đến thời điểm này, danh mục Risk Score 9 của Wealthfront đã đạt mức trung bình hằng năm khoảng 6.61%. Danh mục Risk Score 5 ít rủi ro hơn của họ đạt mức trung bình hằng năm khoảng 5.69% trong cùng giai đoạn đó. Trong thời gian đó, lợi tức trung bình hàng năm của S&P 500 là khoảng 9.65%.
Robo-Advisor Là Lựa Chọn Tốt Nhất Cho Ai?
Robo-advisor thường phù hợp nhất với những người muốn đầu tư ít can thiệp nhất có thể và có đủ tài sản để hưởng lợi từ các dịch vụ như thu hoạch lỗ thuế. Những người có tài sản rất lớn với tình hình tài sản hoặc thuế phức tạp, hoặc những người có số dư rất nhỏ, có thể không nhận được đầy đủ các lợi ích mà robo-advisor có thể cung cấp.
Trung Bình Lợi Nhuận của Robo-Advisor Là Bao Nhiêu?
Lợi nhuận trung bình cho robo-advisor có thể dao động rộng tuỳ thuộc vào việc họ xây dựng các danh mục đầu tư độc đáo cho từng nhà đầu tư. Wealthfront công bố dữ liệu lịch sử lợi nhuận cho một số danh mục của họ. Ví dụ, trong 5 năm gần đây tính đến thời điểm này, danh mục Risk Score 9 của Wealthfront đã đạt mức trung bình hằng năm khoảng 6.61%. Danh mục Risk Score 5 của họ đạt mức trung bình hằng năm khoảng 5.69%.
Robo-Advisor Có Rủi Ro Như Thế Nào?
Robo-advisor có thể xây dựng các danh mục đầu tư rủi ro tập trung mạnh vào các đầu tư biến động mạnh, hoặc ngược lại, họ có thể xây dựng các danh mục an toàn hơn sẽ mất ít giá trị trong các thị trường đi xuống. Tất cả đều phụ thuộc vào mục tiêu và khả năng chịu rủi ro mà bạn cung cấp cho robo-advisor.
Kết Luận Cuối Cùng
Robo-advisor và quỹ tương hợp là hai lựa chọn cho nhà đầu tư muốn tránh các khía cạnh hàng ngày của việc quản lý danh mục đầu tư của họ. Robo-advisor nói chung có xu hướng đắt hơn nhưng có thể xây dựng các danh mục đầu tư cá nhân hóa và cung cấp các dịch vụ như thu hoạch lỗ thuế. Quỹ tương hợp cung cấp lợi ích của việc quản lý danh mục chuyên nghiệp, nhưng bạn sẽ phải bỏ công sức để tìm ra quỹ phù hợp cho nhu cầu của bạn.
