Buzz
Tài khoản thị trường tiền (MMAs) là loại tài khoản tiết kiệm được bảo hiểm bởi Cục Bảo vệ Tiền gửi Liên bang (FDIC), trong khi quỹ thị trường tiền (MMFs) là loại quỹ tương hợp rủi ro thấp được bảo hiểm bởi Công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC).
Cả hai loại tài khoản đều cung cấp một cách tiết kiệm tiền an toàn với lợi suất nhỏ, nhưng có nhiều điểm khác biệt giữa chúng. Một tài khoản thị trường tiền và một quỹ thị trường tiền có thể khác nhau về lợi suất, phí dịch vụ, sự tiện lợi và rủi ro. Tìm hiểu những yếu tố nào cần lưu ý khi quyết định chiến lược tiết kiệm phù hợp nhất cho bạn.
Những điểm chính cần nhớ
- Tài khoản thị trường tiền (MMAs) được bảo hiểm bởi FDIC hoặc Hội Đồng Bảo vệ Tiền gửi Quốc gia (NCUA) lên đến 250,000 USD. Quỹ thị trường tiền (MMFs) được bảo hiểm bởi SIPC.
- Tài khoản thị trường tiền có thể dễ dàng tiếp cận với tiền của bạn và không yêu cầu một tài khoản đầu tư.
- Trung bình, tài khoản thị trường tiền có lợi suất thấp hơn so với quỹ thị trường tiền, nhưng cũng có những ngoại lệ.
- Trung bình, quỹ thị trường tiền có lợi suất cao hơn và có thể cung cấp thu nhập không chịu thuế, nhưng nó mang lại nhiều rủi ro hơn.
- Quỹ thị trường tiền nên được sử dụng là nơi tạm thời để giữ tiền của bạn trước khi đầu tư vào nơi khác. Chúng không phù hợp để đầu tư dài hạn.
Tài khoản Thị trường Tiền và Quỹ Thị trường Tiền: Tổng quan
Tài khoản thị trường tiền và quỹ thị trường tiền đều là cách an toàn để tiết kiệm tiền và kiếm được lợi suất nhỏ. Điểm khác biệt chính là tài khoản thị trường tiền là một tài khoản tiết kiệm được bảo hiểm, trong khi quỹ thị trường tiền là một khoản đầu tư vào quỹ tương hợp. Tiền trong quỹ thị trường tiền được bảo hiểm bởi SIPC.
| Money Market Account | Money Market Fund | |
| Offered by | Banks and credit unions | Investment companies |
| Type | Deposit | Investment |
| Rates | Lower on average | Higher on average |
| Insured | Up to $250,000 by the FDIC or the NCUA | By the SIPC |
| Taxes | Earnings are taxable | Tax-free earnings possible |
| Fees | Vary | Always charged |
Tài khoản Thị trường Tiền
Ngân hàng và hợp tác xã tín dụng cung cấp tài khoản thị trường tiền (MMAs) là loại tài khoản tiết kiệm, với mức bảo hiểm lên đến 250,000 USD được cung cấp bởi Cục Bảo vệ Tiền gửi Liên bang (FDIC) (đối với ngân hàng) hoặc Hội đồng Bảo vệ Tiền gửi Quốc gia (NCUA) (đối với hợp tác xã tín dụng). Một số tài khoản yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu, nhưng nhiều tài khoản không yêu cầu điều này.
Trung bình, tài khoản thị trường tiền kiếm được nhiều lợi tức hơn so với tài khoản tiết kiệm siêu lợi nhuận, mặc dù có ngoại lệ. Trong số tỷ lệ cạnh tranh nhất, tỷ lệ tốt nhất của tài khoản tiết kiệm thường cao hơn tỷ lệ tốt nhất của tài khoản thị trường tiền, theo nghiên cứu của Mytour.
Tài khoản thị trường tiền cho phép bạn viết séc và sử dụng thẻ ATM để rút tiền bất cứ lúc nào. Mặc dù các ngân hàng không bắt buộc phải đặt giới hạn cho việc chuyển khoản hoặc rút tiền từ tài khoản thị trường tiền, nhưng một số lại có. Hãy xem xét kỹ luật của ngân hàng để đảm bảo rằng phí rút tiền của bạn không ảnh hưởng đến lợi tức của bạn.
Bạn có thể chuyển tiền giữa tài khoản ngân hàng của bạn và một tài khoản thị trường tiền ở một tổ chức tài chính khác nếu bạn tìm được lãi suất và điều khoản tốt hơn với tài khoản thị trường tiền của ngân hàng khác. Mặc dù việc chuyển khoản có thể mất vài ngày để hoàn thành, các công cụ trực tuyến thường làm cho việc này dễ dàng.
Quỹ Thị trường Tiền
Một quỹ thị trường tiền là một quỹ tương hợp đầu tư vào tiền mặt, các chứng khoán tương đương tiền mặt và chứng khoán dựa trên nợ được coi là rủi ro thấp. Những quỹ tương hợp này đầu tư vào các khoản giữ vững rủi ro thấp như trái phiếu thành phố và chính phủ và các khoản trái phiếu của Bộ Tài chính. Quy định liên bang yêu cầu quỹ thị trường tiền chỉ đầu tư vào các chứng khoán ngắn hạn, hoặc những chứng khoán sẽ đáo hạn trong vòng 397 ngày hoặc ít hơn.
Thường thì quỹ thị trường tiền được sử dụng như một nơi tạm thời để giữ tiền cho những khoản đầu tư khác có lợi tức cao hơn. Do đó, bạn mở chúng khi có một tài khoản môi giới tại một công ty đầu tư như Vanguard, Schwab hoặc Fidelity. Thiết lập một tài khoản môi giới khá đơn giản. Thông thường, bạn sẽ nhập thông tin cá nhân của mình và sau đó nạp tiền vào tài khoản.
Quỹ thị trường tiền có thể chịu thuế hoặc miễn thuế, tùy thuộc vào các tài sản mà chúng đầu tư. Các loại quỹ thị trường tiền khác nhau thường dựa trên các khoản đầu tư của chúng. Chúng có thể được phân loại như sau:
- Quỹ thị trường tiền chính phủ, bao gồm Chính phủ Hoa Kỳ: Những quỹ này thường có 99,5% hoặc hơn trong tiền mặt, chứng khoán chính phủ và/hoặc các hợp đồng mua lại.
- Quỹ thị trường tiền thị trường chính: Còn được gọi là quỹ mục đích chung, những quỹ này có thể bao gồm một phạm vi rộng hơn các tài sản, bao gồm tiền mặt, chứng khoán chính phủ, hợp đồng mua lại, chứng chỉ tiền gửi (CD) hoặc giấy nợ.
- Quỹ thị trường tiền địa phương: Những quỹ này đầu tư chủ yếu vào các chứng khoán miễn thuế liên bang và địa phương, cung cấp cho nhà đầu tư thu nhập không chịu thuế.
Với một số công ty đầu tư, bạn có thể cần số tiền tối thiểu cho khoản đầu tư ban đầu vào một quỹ thị trường tiền—ví dụ như 3,000 đô la.
Ghi chú
Quỹ thị trường tiền chính phủ và chính phủ có thể mang lại rủi ro tín dụng thấp hơn so với quỹ thị trường tiền thị trường chính, nhưng thường cung cấp lợi tức thấp hơn.
Sự khác biệt chính giữa Tài khoản thị trường tiền và Quỹ thị trường tiền
Tài khoản thị trường tiền và quỹ thị trường tiền có những khác biệt quan trọng, bao gồm tính sẵn có, thuế, phí và rủi ro. Hãy cùng xem xét những khác biệt này chi tiết hơn.
Sự sẵn có của Quỹ
Do quỹ thị trường tiền phải mua và bán giống như bất kỳ quỹ tương hỗ nào, chúng có thể không cung cấp sự truy cập hàng ngày vào tiền của bạn như một tài khoản thị trường tiền. Bạn có thể cần phải chờ đợi đến ngày làm việc tiếp theo để rút tiền, và bạn sẽ phải chuyển tiền từ tài khoản môi giới của bạn sang ngân hàng—trừ khi bạn có một tài khoản quản lý tiền mặt hoặc tài khoản thanh toán với công ty đầu tư của bạn.
Ngược lại, số tiền bạn giữ trong tài khoản thị trường tiền luôn luôn sẵn sàng ngay lập tức. Bạn có thể được cấp thẻ ATM để rút tiền từ TKTMT của bạn bất cứ khi nào bạn muốn, bao gồm cả vào cuối tuần và ngày lễ. TTKTMT của bạn có thể cho phép bạn viết séc, điều mà bạn không thể làm được với một QTTT.
Cơ quan tài chính của bạn có thể giới hạn số lượng rút tiền, ví dụ như chỉ cho phép sáu lần rút tiền miễn phí mỗi tháng. Họ cũng có thể tính phí hoặc thu hồi các đặc quyền nếu bạn vi phạm giới hạn này nhiều lần.
Thuế
Bạn hầu như luôn phải đóng thuế trên lợi nhuận bạn kiếm được từ tài khoản thị trường tiền hoặc quỹ thị trường tiền. Tuy nhiên, nếu bạn đầu tư vào một quỹ thị trường tiền cộng đồng, bạn có thể tránh được thuế liên bang và có thể tránh thuế bang nếu bạn đầu tư vào một quỹ thị trường tiền cho bang cư trú của bạn. Sự thuế phụ thuộc vào loại chứng khoán mà quỹ đầu tư. Ví dụ, nhiều quỹ thị trường tiền cộng đồng có thể được miễn thuế.
Phí
Tài khoản thị trường tiền có thể tính phí bảo trì nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới một mức nhất định. Tuy nhiên, bạn có thể giảm hoặc loại bỏ các phí bảo trì bằng cách so sánh mua sắm.
Với tài khoản thị trường tiền, bạn cũng có thể phải trả phí khi vượt quá hạn mức rút tiền hoặc khi tài khoản của bạn bị trừ quá số dư.
Khác với đó, một quỹ thị trường tiền thường tính một tỷ lệ chi phí, đó là một khoản phí dựa trên phần trăm cho các khoản phí quản lý. Tỷ lệ này có thể dao động từ khoảng 0.08% đến 0.40%. Phí này được tính dựa trên tổng số tiền bạn đầu tư vào quỹ.
Bảo hiểm và Những Rủi ro Khác
Tài khoản thị trường tiền được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA. Tiền trong một quỹ thị trường tiền được bảo hiểm bởi SIPC.
Những rủi ro khác có thể ảnh hưởng đến tài khoản thị trường tiền và quỹ thị trường tiền. Cả hai đều có nguy cơ không đáp ứng với lạm phát, điều này có thể dẫn đến mất tiền của bạn.
Cách thị trường ảnh hưởng đến các quỹ thị trường tiền
Trước đây, các quỹ thị trường tiền chủ yếu và không chịu thuế đã dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện trong nước và quốc tế, dẫn đến các cuộc chạy hàng của các nhà đầu tư, làm giảm giá trị cổ phần của quỹ. Trong những trường hợp hiếm hoi, điều này dẫn đến tình trạng giá trị quỹ thị trường tiền giảm xuống dưới 1 đô la mỗi cổ phần.
Cục Dự trữ Liên bang và các công ty đầu tư đã phải can thiệp nhiều lần với các quỹ thị trường tiền — gần đây nhất là vào đầu năm 2020 — để ngăn chặn sự bất ổn và hoảng loạn lan rộng hơn nữa. Kết quả là, các quy tắc liên bang mới — hầu hết được áp dụng vào mùa xuân năm 2023 — củng cố tổng thể các quỹ thị trường tiền và giảm thiểu biến động.
Tài khoản thị trường tiền so với Quỹ thị trường tiền: Ví dụ
Hãy tưởng tượng bạn có 1,000 đô la mà bạn muốn sử dụng để đạt được lợi nhuận và tiết kiệm. Bạn muốn truy cập tiền mà không phải trả phạt. Nhưng bạn cũng muốn kiếm được nhiều hơn so với tiền gửi trong tài khoản tiết kiệm.
Nếu bạn đặt $1,000 vào tài khoản thị trường tiền của ngân hàng có lãi suất 4.85%, bạn sẽ kiếm được $48.50 trong một năm, tổng cộng là $1,048.50.
Những khoản tiền này chịu thuế, vì vậy bạn sẽ phải trả thuế thu nhập của bạn trên $48.50. Tuy nhiên, số vốn chính và lợi nhuận của bạn được bảo vệ bởi bảo hiểm FDIC hoặc NCUA lên đến $250,000.
Giả sử bây giờ bạn đặt $1,000 vào một quỹ thị trường tiền có lãi suất 5%. Trong một năm, bạn sẽ kiếm được $50, tổng cộng là $1,050.
Tuy nhiên, quỹ — giống như hầu hết các quỹ — tính một tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0.11%. Điều này tích lũy lên thành $1.10, mà bạn phải trừ đi từ số lợi nhuận của bạn. Số dư cuối cùng của bạn sẽ là $1,048.90.
Nếu quỹ thị trường tiền có lợi thế thuế, bạn có thể không phải trả thuế trên lợi nhuận của bạn. Và hãy nhớ, lợi nhuận của bạn có thể trở nên biến động nếu xảy ra các sự kiện lớn như đại dịch hoặc biến động kinh tế quốc tế.
Bạn có phải trả thuế trên tiền trong tài khoản thị trường tiền?
Bạn thường phải trả thuế đối với bất kỳ khoản tiền bạn kiếm được trong tài khoản thị trường tiền hoặc quỹ thị trường tiền. Ngoại lệ là quỹ thị trường tiền không chịu thuế đầu tư vào các chứng khoán không chịu thuế ngắn hạn, như trái phiếu đô thị. Ngay cả trong trường hợp này, lợi nhuận có thể chịu thuế tối thiểu thay thế (AMT).
Các Quỹ Thị Trường Tiền Có Được Bảo Hiểm Không?
Tiền trong quỹ thị trường tiền được bảo hiểm bởi SIPC. Quỹ thị trường tiền không được bảo hiểm bởi chính phủ liên bang. Các quỹ thị trường tiền là các quỹ tương hỗ, không phải tài khoản tiết kiệm.
Trái lại, các tài khoản thị trường tiền được bảo hiểm lên đến $250,000 mỗi chủ tài khoản, mỗi tổ chức, bởi FDIC (tại ngân hàng) hoặc NCUA (tại các tổ chức tín dụng).
Liệu Quỹ Thị Trường Tiền Có Giống Với Tài Khoản Thị Trường Tiền Không?
Không. Một quỹ thị trường tiền và một tài khoản thị trường tiền tương tự nhau, nhưng chúng có những khác biệt quan trọng.
Bạn có thể tìm thấy một tài khoản thị trường tiền tại ngân hàng, hợp tác tín dụng hoặc các tổ chức lưu trữ khác, và tài khoản của bạn được bảo hiểm. Các quỹ thị trường tiền là các quỹ tương hỗ thường được giữ với các công ty đầu tư, và tiền của bạn trong tài khoản không được bảo hiểm. Tuy nhiên, trung bình, bạn kiếm được lãi suất cao hơn với quỹ thị trường tiền.
Kết Luận Cuối Cùng
Tài khoản thị trường tiền (MMAs) và quỹ thị trường tiền (MMFs) thích hợp nếu bạn đang tìm kiếm nơi để tiết kiệm tiền ngắn hạn, ổn định và dễ chuyển đổi. Một MMA có thể lý tưởng cho người tiết kiệm muốn tài khoản của họ được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA và muốn sự đơn giản trực quan của một tài khoản tiết kiệm với khả năng nhận được lãi suất cao hơn. Một MMF có thể là một lựa chọn tốt hơn cho những người thoải mái với rủi ro và phần thưởng của một quỹ tương hỗ, hoặc những người thu nhập cao muốn thu được lợi nhuận được thuế.
