Buzz
So sánh ưu điểm và nhược điểm của hai ETF chỉ số Nasdaq này
TQQQ vs. QQQ: Tổng quan
Với sự tăng mạnh của chỉ số Nasdaq và ngành công nghệ liên tục dẫn đầu thị trường, không ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư đánh giá các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) liên quan đến công nghệ và Nasdaq.
Một ETF tương tự như quỹ tập trung, nó giữ một danh mục chứng khoán. Khác với quỹ tập trung, ETF có thể mua và bán trong suốt ngày trên sàn giao dịch như các cổ phiếu thông thường. Điều này cho phép các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiếp cận các chỉ số như Nasdaq-100, cho dù để chiến lược mua và giữ dài hạn hay để giao dịch trong ngày.
Invesco QQQ là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) rộng rãi được nắm giữ và theo dõi chỉ số Nasdaq-100. Trung tâm của nó là các công ty lớn quốc tế và Mỹ trong các lĩnh vực công nghệ, chăm sóc sức khỏe, công nghiệp, hàng tiêu dùng, hàng tiêu dùng thiết yếu, tiện ích, và viễn thông. Triple-Q trước đây được gọi là QQQQ.
ProShares TQQQ cũng là một ETF. Tuy nhiên, đó là một sản phẩm kích hoạt sử dụng các chứng khoán phái sinh và nợ để tăng lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Đặc biệt, TQQQ tìm kiếm lợi nhuận gấp 3 lần so với QQQ.
Nhận Điểm Chính
- Chỉ số Nasdaq-100 chủ yếu gồm các công ty công nghệ và loại bỏ hầu hết các cổ phiếu tài chính.
- Các Invesco QQQs ('cubes') là một ETF phổ biến theo dõi chỉ số Nasdaq-100
- TQQQ là một trong những ETF kích hoạt lớn nhất cũng theo dõi chỉ số Nasdaq-100.
- QQQ có lẽ là phù hợp nhất như một đầu tư dài hạn cho những người muốn tiếp cận rộng rãi với chỉ số Nasdaq-100.
- TQQQ được xây dựng cho các giai đoạn nắm giữ ngắn và thích hợp nhất cho các nhà giao dịch ngày.
TQQQ
Trong số các ETF kích hoạt, ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) là một trong những ETF lớn nhất với tổng tài sản quản lý đạt 22 tỷ đô la tính đến tháng 6 năm 2024. TQQQ cũng là một trong những ETF kích hoạt giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 63 tỷ đô la (so với 30,5 tỷ đô la của QQQ).
TQQQ có tỷ lệ chi phí là 0,98%.
Do phần nào do sự phổ biến của QQQ, các nhà phát hành ETF kích hoạt đã khai thác nhu cầu của các nhà giao dịch muốn tìm cách chơi chỉ số Nasdaq-100 một cách đặc biệt hơn. Điều đó bao gồm ProShares UltraPro QQQ (TQQQ). Mục tiêu của TQQQ rất đơn giản: Cung cấp ba lần lợi nhuận hàng ngày của Nasdaq-100. Vì vậy, nếu chỉ số đó tăng 1% trong một ngày cụ thể, TQQQ sẽ tăng 3%.
TQQQ, như là trường hợp với bất kỳ ETF kích hoạt nào, là một công cụ tốt nhất được sử dụng trong khung thời gian nội ngày, không phải là một đầu tư mua và giữ. Nhà đầu tư và nhà giao dịch không coi mình là 'hoạt động' và 'chịu đựng rủi ro' nên tránh các ETF kích hoạt.
Theo ProShares - nhà phát hành lớn nhất của các ETF kích hoạt, các ETF kích hoạt đi kèm với các rủi ro và sắc thái bổ sung không có trong các ETF truyền thống. Họ khẳng định: 'Do sự tích lũy của lợi nhuận hàng ngày, việc nắm giữ trong các khoảng thời gian lớn hơn một ngày có thể dẫn đến lợi nhuận khác biệt đáng kể so với lợi nhuận mục tiêu, và lợi nhuận của ProShares trong các khoảng thời gian khác một ngày có thể khác về số lượng và có thể hướng từ lợi nhuận mục tiêu cho cùng một khoảng thời gian. Những tác động này có thể rõ rệt hơn đối với các quỹ có bội số lớn hoặc nghịch đảo và trong các quỹ có các chỉ số thử thách.
Ưu và Nhược Điểm của TQQQ
Đòn bẩy ba lần có thể mang lại lợi nhuận gấp 3 lần trong thị trường bò
Công cụ tốt cho nhà giao dịch chỉ số trong ngày
Rất dễ chuyển đổi và giao dịch tích cực cho một ETF kích hoạt
Các khoản lỗ cũng được tăng gấp 3 lần
Phí tương đối cao
Ít hiệu quả thuế hơn một chút
Chỉ phù hợp cho các giai đoạn nắm giữ rất ngắn
Rất biến động
QQQ
Mặc dù có nhiều ETF cung cấp tiếp cận với các chỉ số Nasdaq, nhưng Invesco QQQ (QQQ) là vương giả trong nhóm đó. QQQ có giá trị vốn hóa 275,81 tỷ USD (tính đến tháng 5 năm 2024) và đã có hơn 20 năm tuổi. Đây là một trong những ETF phổ thông lớn nhất tại Mỹ. QQQ theo dõi Chỉ số Nasdaq-100 rộng rãi, một chỉ số mà giữ các công ty công nghệ và internet nổi tiếng như Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT) và Google Alphabet Inc. (GOOG), cùng với những cái tên khác.
Đây là quỹ large-cap được đánh giá cao, thành lập từ năm 1999 và hoạt động để mang lại kết quả tuân thủ Chỉ số Nasdaq-100, với tỷ lệ chi phí tổng cộng là 0,20%. QQQ phân phối lợi tức hàng quý cho các nhà đầu tư với tỷ lệ phân phối là 0,57%.
QQQ đáp ứng nhiều tiêu chí mà nhà đầu tư dài hạn quan tâm trong các ETF thị trường rộng. ETF cung cấp tiếp cận hiệu quả với một giỏ hàng chứng khoán large-cap, tiên phong và không làm nặng nề nhà đầu tư với việc chọn cổ phiếu hay cam kết của một ETF chuyên ngành công nghệ.
Cổ phiếu công nghệ chiếm phần lớn trọng số của QQQ, cùng với các tên gọi khác như dịch vụ tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe. Mặc dù Nasdaq-100 có biến động lớn hơn S&P 500 theo lịch sử, QQQ có thể nắm giữ trong các khung thời gian dài trong khi TQQQ là một giao dịch ngắn hạn chắc chắn.
Ưu điểm & Nhược điểm của QQQ
Tiếp cận rộng, chi phí thấp đối với Nasdaq-100
Được giao dịch mạnh mẽ và dễ dàng thanh khoản
Một trong những ETF lâu đời nhất hiện còn tồn tại
Được cấu thành dưới dạng quỹ tin cậy, có thể cung cấp hiệu quả kém hơn so với một ETF thực sự
Mang tính công nghệ nặng, có thể dao động nhiều hơn các ETF S&P 500
TQQQ hay QQQ: Lựa chọn nào tốt hơn?
Sự lựa chọn tốt hơn giữa hai ETF này sẽ phụ thuộc chủ yếu vào triển vọng thị trường và ngắn hạn của bạn. Đối với nhà đầu tư mua và giữ dài hạn, QQQ là một lựa chọn tốt để tiếp cận rộng rãi Chỉ số Nasdaq-100. Điều này có thể được sử dụng kết hợp với các ETF chỉ số khác để tạo ra một danh mục đa dạng và ổn định trong dài hạn.
Đối với những người tin rằng Nasdaq sẽ tăng mạnh trong ngắn hạn, TQQQ có thể là một lựa chọn tốt hơn vì nó cung cấp đòn bẩy. Tuy nhiên, do cấu trúc của các ETF đòn bẩy, thời gian nắm giữ được khuyến nghị từ một ngày giao dịch đến vài ngày. Hơn nữa, nếu chỉ số giảm, TQQQ sẽ mất gấp 3 lần so với QQQ. Do đó, TQQQ có thể phù hợp hơn cho nhà giao dịch ngày hoặc giao dịch swing.
QQQ có phải là ETF đòn bẩy không?
Không, QQQ không phải là ETF đòn bẩy, do đó nó cho kết quả tương tự như chỉ số cơ sở, Nasdaq-100. TQQQ là ETF đòn bẩy gấp ba, cho nên nó trả lại 3 lần chỉ số. Do đó, nếu Nasdaq-100 tăng 1%, TQQQ sẽ tăng 3%; nếu giảm 1%, TQQQ sẽ mất 3%.
Các công ty nào được tham gia vào TQQQ?
TQQQ là ETF đòn bẩy gấp ba dựa trên QQQ (một ETF chỉ số Nasdaq-100). Bởi vì nó đòn bẩy, nó sử dụng hợp đồng tương lai để tăng lợi nhuận dựa trên hiệu suất của chỉ số. Vì vậy, nó không thực sự nắm giữ cổ phiếu của bất kỳ công ty nào. Thay vào đó, QQQ không đòn bẩy thực sự sở hữu các công ty trong chỉ số.
TQQQ được đánh thuế như thế nào?
Khác với các quỹ ETF truyền thống, các quỹ ETF đòn bẩy như TQQQ có mức độ quay vòng cao và sử dụng hợp đồng tương lai. Những đặc điểm này làm cho chúng ít hiệu quả về thuế hơn. Nói chung, các khoản phân phối có thuế từ những quỹ ETF này được tính thuế như thu nhập thường.
Điểm Quan Trọng
QQQ và TQQQ đều là các quỹ ETF theo dõi chỉ số Nasdaq-100. QQQ theo dõi chỉ số Nasdaq-100 một cách chủ động, trong khi TQQQ có đòn bẩy cao. TQQQ mục tiêu thu lợi nhuận hàng ngày gấp ba lần so với QQQ (trước khi trừ phí và chi phí).
QQQ có biến động giá nhỏ hơn và được coi là ít rủi ro hơn TQQQ. Do đó, QQQ phù hợp nhất với nhà đầu tư dài hạn, trong khi TQQQ thích hợp hơn cho các nhà giao dịch hoạt động.
