Sự kiện thiên thạch

Thiên thạch là gì?

Một sự kiện thiên thạch là một sự cố đột ngột, không mong đợi có hậu quả nghiêm trọng đối với một doanh nghiệp.

Những điểm chính

Hiểu về Sự kiện thiên thạch

Sự kiện thiên thạch là các loại rủi ro sự kiện khiến các công ty không chuẩn bị sẵn. Ví dụ, nếu một công ty niêm yết phụ thuộc vào một điều hành viên cụ thể hoặc thành viên hội đồng quản trị, hoặc doanh số bán hàng của một hoặc vài sản phẩm, thì một sự ra đi đột ngột hoặc phá vỡ thị trường có thể làm giảm doanh số và giá cổ phiếu.

Các nhà đầu tư tổ chức có thể cố gắng tận dụng sự kiện thiên thạch nếu họ cảm thấy đó là một sai lầm tạm thời trong định giá cổ phiếu. Chiến lược như vậy tận dụng xu hướng giá cổ phiếu giảm do một thay đổi đột ngột hoặc nghiêm trọng. Các nhà phân tích cổ phiếu đánh giá các yếu tố như môi trường quy định và các hiệp hợp hoặc lợi thế có thể từ các thay đổi, sau đó đưa ra mục tiêu giá mới cho cổ phiếu. Quyết định đầu tư sau đó sẽ dựa trên giá cổ phiếu hiện tại và mục tiêu giá. Một quyết định đúng có thể dẫn đến giao dịch sinh lời; một quyết định sai có thể gây ra thiệt hại.

Ví dụ, khi một sự kiện thiên thạch như một vụ chiếm đóng thù địch xảy ra, giá cổ phiếu của công ty có thể giảm. Các nhà phân tích nghiên cứu dự đoán liệu vụ chiếm đóng sẽ xảy ra hay không, và các tác động của nó cũng như thời gian và hệ quả đối với lợi nhuận và giá cổ phiếu. Nếu vụ chiếm đóng thất bại, giá cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào cảm nhận của thị trường. Các nhà phân tích có thể ước tính một phạm vi giá cổ phiếu hoặc chọn một mục tiêu giá duy nhất cho mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư sẽ mua hoặc bán cổ phiếu của công ty mục tiêu dựa trên quan điểm của họ về giao dịch và giá cổ phiếu.

Yếu tố rủi ro trong Báo cáo 10-k

Các công ty được yêu cầu công bố thông tin cơ bản để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư có hiểu biết hơn, trong các tài liệu như báo cáo 10-k hàng năm. Năm phần bao gồm: tổng quan về kinh doanh, yếu tố rủi ro, dữ liệu tài chính được chọn lọc, phân tích và thảo luận của ban điều hành về tình trạng tài chính và kết quả hoạt động (MD&A) cùng với báo cáo tài chính và dữ liệu bổ sung. Phần yếu tố rủi ro liệt kê các rủi ro hiện tại và tiềm năng mà công ty đối mặt, được liệt kê theo mức độ quan trọng và có thể cung cấp gợi ý về các lĩnh vực dễ bị tổn thương bởi rủi ro sự kiện hoặc rủi ro thiên thạch. Tuy nhiên, nó tập trung vào các rủi ro chứ không phải cách công ty đối phó với chúng.

Một số rủi ro có thể áp dụng cho toàn bộ nền kinh tế, một số chỉ áp dụng cho ngành công nghiệp hoặc vùng địa lý của công ty và một số có thể độc đáo đối với công ty. Các công ty có thể thảo luận về cách họ xử lý đối thủ cạnh tranh, xây dựng thương hiệu hoặc quản lý trong thời kinh tế suy thoái. Hoặc họ có thể giải thích cách họ đảm bảo tuân thủ pháp luật và quy định, hoặc cách họ đang đối mặt với tác động của các luật và quy định mới hoặc dự kiến.

Ví dụ về Sự kiện thiên thạch

Ví dụ, các sự kiện thiên thạch có thể xảy ra trong các công ty dược phẩm nhỏ hoặc công nghệ sinh học phụ thuộc vào thành công của thử nghiệm lâm sàng, sự chấp thuận của FDA và doanh số sản phẩm của một loại thuốc duy nhất. Nếu công ty ABC chỉ có một loại thuốc trong đường ống để chờ sự chấp thuận của FDA và chấp thuận bị từ chối, điều này có thể làm cho công ty sụp đổ.

Các sự kiện thiên thạch tiềm năng khác có thể là các quá trình tái cấu trúc, sáp nhập và thâu tóm, phá sản, tách thương mại hoặc thôn tính.

Mytour không cung cấp dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được trình bày mà không xem xét đến các mục tiêu đầu tư, sự chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả nguy cơ mất vốn gốc. Nhà đầu tư nên xem xét việc hợp tác với một chuyên gia tài chính để xác định một chiến lược tiết kiệm hưu trí, thuế và đầu tư phù hợp.