Sức mạnh tương đối: Định nghĩa trong đầu tư và phân tích cổ phiếu

Relative Strength là gì?

Sức mạnh tương đối là một chiến lược được sử dụng trong đầu tư đà tăng và trong việc xác định các cổ phiếu có giá trị. Nó tập trung vào việc đầu tư vào các cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác đã thực hiện tốt so với thị trường nhìn chung hoặc một chỉ số tham chiếu phù hợp. Ví dụ, một nhà đầu tư sức mạnh tương đối có thể chọn các công ty công nghệ đã vượt qua chỉ số Nasdaq Composite, hoặc các cổ phiếu đang vượt qua chỉ số S&P 500.

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một chỉ báo được gọi là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để tạo ra tín hiệu mua quá mua hoặc bán quá bán.

Những điều quan trọng cần lưu ý

Hiểu Độ Mạnh Tương Đối

Trong khi mục tiêu của đầu tư giá trị là mua vào giá thấp và bán ra giá cao, mục tiêu của đầu tư độ mạnh tương đối là mua vào giá cao và bán ra giá còn cao hơn. Do đó, nhà đầu tư độ mạnh tương đối cho rằng các xu hướng hiện tại của thị trường sẽ tiếp tục đủ lâu để cho họ thực hiện lợi nhuận dương. Bất kỳ sự đảo ngược đột ngột nào của xu hướng đó sẽ dẫn đến kết quả tiêu cực.

Để nhận diện ứng viên đầu tư, nhà đầu tư độ mạnh tương đối bắt đầu bằng cách quan sát một chỉ số tham chiếu như Chỉ số Composite Nasdaq. Sau đó, họ sẽ xem xét các công ty trong thị trường đó đã vượt trội hơn đối thủ của họ, bằng cách tăng nhanh hơn so với đối thủ hoặc giảm chậm hơn so với họ.

Bởi vì đầu tư độ mạnh tương đối cho rằng các xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục vào tương lai, nó hiệu quả nhất trong những giai đoạn ổn định với ít rối loạn. Ngược lại, các giai đoạn hỗn loạn như cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 có thể nguy hiểm đối với nhà đầu tư độ mạnh tương đối vì chúng có thể dẫn đến đảo ngược sắc nét của các xu hướng đầu tư. Trong những tình huống đó, tâm lý của nhà đầu tư có thể đột ngột đảo chiều, với những người hâm mộ đầu tư của hôm qua bị đẩy ra xa.

Mặc dù đầu tư đào động thường được liên kết với các cổ phiếu cá nhân, nó cũng có thể áp dụng vào toàn bộ thị trường hoặc các ngành công nghiệp bằng cách sử dụng quỹ chỉ số và quỹ giao dịch trao đổi (ETFs). Tương tự, nhà đầu tư có thể đầu tư độ mạnh tương đối vào các tài sản khác như bất động sản, sử dụng các quỹ đầu tư bất động sản (REITs). Các công cụ phái sinh khác như tương lai hàng hóa, quyền chọn và các sản phẩm tài chính phái sinh khác cũng có thể được sử dụng.

Chiến lược Sử Dụng Đầu Tư Độ Mạnh Tương Đối

Ví Dụ Thực Tế về Đầu Tư Độ Mạnh Tương Đối

Harry là một nhà đầu tư độ mạnh tương đối luôn theo dõi giá trái phiếu doanh nghiệp và chỉ số S&P 500. Danh mục đầu tư của anh bao gồm một quỹ chỉ số S&P 500 và một ETF theo dõi thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Là một nhà đầu tư độ mạnh tương đối, anh định kỳ tăng tỷ trọng vào tài sản nào đang vượt trội vào thời điểm đó. Bằng cách làm như vậy, anh hy vọng hưởng lợi từ xu hướng tiếp tục vượt trội của tài sản đó, hiệu quả là mua vào giá cao và bán ra giá còn cao hơn.

Trong những tháng gần đây, anh đã nhận thấy các nhà đầu tư có vẻ đang tăng tỷ trọng quỹ đầu tư vào trái phiếu kos chi phí của các cổ phiếu. Dòng tiền vào thị trường trái phiếu đã làm tăng giá trái phiếu và giảm lãi suất.

Dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục, Harry đáp ứng bằng cách giảm đầu tư vào chỉ số S&P 500 và tăng đầu tư vào ETF trái phiếu doanh nghiệp. Anh hy vọng hưởng lợi từ bất kỳ sự vượt trội tiếp tục của trái phiếu so với cổ phiếu.

Chỉ Số Độ Mạnh Tương Đối (RSI)

Người giao dịch ngắn hạn và kỹ thuật cũng xem xét độ mạnh tương đối. Trong phân tích kỹ thuật, chỉ số độ mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo đào động đo lường độ lớn của các thay đổi giá gần đây để đánh giá điều kiện mua quá mua hoặc bán quá bán trong giá của một cổ phiếu hoặc tài sản khác. RSI được hiển thị như một dao động (đồ thị đường di chuyển giữa hai mức cực đoan) và có thể có giá từ 0 đến 100. Chỉ báo này được phát triển ban đầu bởi J. Welles Wilder Jr. và giới thiệu trong cuốn sách nổi tiếng của ông năm 1978, 'Các Khái Niệm Mới trong Hệ Thống Giao Dịch Kỹ Thuật.'

Phân tích và sử dụng truyền thống của RSI là các giá trị từ 70 trở lên cho thấy một cổ phiếu đang trở nên mua quá mua hoặc định giá quá cao và có thể chuẩn bị cho một đảo chiều hoặc một sự rút lui điều chỉnh trong giá. Một RSI đọc dưới 30 cho thấy điều kiện bán quá bán hoặc định giá quá thấp.