Vốn đầu tư cho fintech châu Âu giảm 70% trong nửa đầu năm 2023

Đầu tư cho fintech tại Châu Âu đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi môi trường kinh tế khó khăn, theo báo cáo mới nhất của Finch Capital. Cụ thể, các startup trong lĩnh vực này đã huy động tổng cộng €4.6 tỷ trong nửa đầu năm 2023 — giảm 70% so với €15.3 tỷ trong H1 2022.

“Từ giữa năm 2022, chúng tôi đã thấy sự tăng cường về qu discipline đầu tư trên thị trường công cộng và tư nhân, dẫn đến ít vốn đầu tư hơn, giảm nhân sự, ít IPO hơn, chuyển đến chất lượng và tập trung vào hiệu suất vốn,” nói Radboud Vlaar, Đối tác Quản lý tại Finch Capital.

Trong bối cảnh quy tắc đầu tư tăng lên, nửa đầu năm nay đã chứng kiến sự giảm 48% về số lượng giao dịch (tổng cộng 434) cùng với sự giảm 84% về kích thước giao dịch M&A, so với mức tương đương năm 2022. Mặt lạc quan, hoạt động M&A tổng thể chỉ giảm 5% với khối lượng tương đương như năm trước.

Trong khi đó, mặc dù 20 vòng đầu tư lớn trở lại mức trước năm 2020, đầu tư giảm mạnh nhất cho các vòng còn lại, chiếm dưới 40% tổng khối lượng giao dịch. Các startup ở giai đoạn Series A đến C đã cảm nhận ảnh hưởng nặng nề nhất. Ngược lại, vòng hạt giống tiếp tục thu hút vốn.

Từ góc độ định giá, thị trường công cộng đã rút lui về mức năm 2019, sau giai đoạn tăng trưởng kỷ lục từ 2020-2021, nhưng đang thể hiện dấu hiệu ổn định. Thị trường tư nhân cũng đang chuyển đến mức định giá năm 2019 theo một tốc độ so sánh nhưng chậm hơn.

“Chúng ta cũng nên bắt đầu thấy sự hồi phục chậm rãi của thị trường IPO trong kỳ học kế tiếp khi giá trị đang bắt đầu tăng nhẹ và lạm phát đang giảm,” lưu ý Vlaar.

Sự bùng nổ của Crypto

Crypto và Lending đã thu hút hầu hết các đầu tư, đẩy Payments và Banking — một danh mục truyền thống mạnh mẽ đã thấy vốn đầu tư kỷ lục vào năm 2022, ra khỏi hàng đầu. Đáng chú ý, một trong ba startup fintech hiện được đặt nhãn là crypto/blockchain.

Từ B2C đến B2B

Báo cáo cũng phát hiện rằng xu hướng của những năm qua hướng đến fintech B2B đang ổn định. Một lý do khác là sự quan tâm ngày càng tăng về công nghệ quản lý để thanh toán và ngân hàng mở ngày càng hợp nhất. Một lý do khác là tiềm năng ứng dụng của trí tuệ nhân tạo tạo ra trong ngân hàng bán lẻ và lĩnh vực bảo hiểm.

Anh dẫn đầu về vốn đầu tư