Suy phá 8 lầm tưởng về phân tích kỹ thuật

Một số nhà giao dịch và nhà đầu tư cho rằng phân tích kỹ thuật (TA) là một nghiên cứu nông cạn về biểu đồ và mô hình mà không có kết quả cụ thể, rõ ràng hoặc lợi nhuận. Những người khác lại tin rằng đó là một loại Bí mật Thánh Gra mà một khi nắm vững sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể. Hai quan điểm đối lập này đã dẫn đến những sự hiểu lầm về phân tích kỹ thuật và cách sử dụng nó.

Phân tích kỹ thuật cố gắng lấy bắt tâm lý thị trường và tình cảm bằng cách phân tích xu hướng giá và mô hình biểu đồ để tìm cơ hội giao dịch có thể có. Ngược lại với phân tích cơ bản, nhà phân tích kỹ thuật không nhất thiết quan tâm nhiều đến các công ty đứng sau các cổ phiếu họ giao dịch hay tính lợi nhuận của chúng.

Một số lầm tưởng về phân tích kỹ thuật dựa trên giáo dục và đào tạo. Ví dụ, một nhà giao dịch được đào tạo chỉ sử dụng các yếu tố cơ bản có thể hoàn toàn không tin tưởng vào phân tích kỹ thuật. Nhưng điều đó không có nghĩa là người được đào tạo về phân tích kỹ thuật không thể sử dụng nó để có lợi nhuận.

Những giả định khác về TA dựa trên kinh nghiệm xấu. Ví dụ, việc sử dụng sai các chỉ số kỹ thuật thường dẫn đến thua lỗ. Điều đó không có nghĩa là phương pháp đó là sai; có thể người chỉ cần nhiều thực hành và đào tạo hơn. Tình cảm tiêu cực có thể được duy trì bởi tiếp thị không trung thực, hứa hẹn giàu sang qua đêm nếu chỉ cần mua và sử dụng một chỉ báo TA đơn giản. Thực tế thì hiếm khi dễ dàng như vậy.

Dưới đây là tám lầm tưởng phổ biến về phân tích kỹ thuật—và lý do tại sao chúng không đúng.

Những điểm nhấn chính

1. Phân Tích Kỹ Thuật Chỉ Dành Cho Giao Dịch Ngắn Hạn Hoặc Giao Dịch Ngày

Đó là một lầm tưởng phổ biến rằng phân tích kỹ thuật chỉ phù hợp cho giao dịch ngắn hạn và giao dịch được điều khiển bởi máy tính như giao dịch ngày và giao dịch tần số cao. Phân tích kỹ thuật đã tồn tại và được thực hành trước khi máy tính trở nên phổ biến, và một số người đi đầu trong phân tích kỹ thuật là các nhà đầu tư và nhà giao dịch dài hạn, không phải là giao dịch ngày. Phân tích kỹ thuật được sử dụng bởi các nhà giao dịch trên tất cả các khung thời gian, từ biểu đồ một phút đến biểu đồ hàng tuần và hàng tháng.

2. Chỉ các nhà giao dịch cá nhân sử dụng phân tích kỹ thuật 

Mặc dù cá nhân có sử dụng phân tích kỹ thuật, các quỹ đầu tư và ngân hàng đầu tư cũng sử dụng phân tích kỹ thuật một cách rộng rãi. Các ngân hàng đầu tư có các đội giao dịch chuyên dụng sử dụng phân tích kỹ thuật. Giao dịch tần số cao, bao gồm một lượng đáng kể giao dịch trên sàn chứng khoán, phụ thuộc nặng vào các khái niệm kỹ thuật. 

3. Phân Tích Kỹ Thuật Có Tỉ Lệ Thành Công Thấp

Một cái nhìn vào danh sách các nhà giao dịch thành công trên thị trường, có nhiều thập kỷ kinh nghiệm giao dịch, đã chứng minh lỗi lầm này. Các cuộc phỏng vấn với các nhà giao dịch thành công đã đề cập đến một số lượng đáng kể những nhà giao dịch nợ thành công của họ cho phân tích kỹ thuật và các mô hình. Ví dụ, Các Nhà Thông Thái Thị Trường: Phỏng Vấn Với Các Nhà Giao Dịch Top (Wiley, 2012) của Jack D. Schwager có cuộc phỏng vấn với nhiều chuyên gia đã thu lợi lớn chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật.

4. Phân Tích Kỹ Thuật Là Nhanh Chóng Và Dễ Dàng 

Internet hiện nay đầy các khóa học phân tích kỹ thuật hứa hẹn thành công trong giao dịch. Mặc dù nhiều cá nhân bước vào thế giới giao dịch bằng cách đặt lệnh giao dịch đầu tiên dựa trên các chỉ báo kỹ thuật đơn giản, thành công liên tục trong giao dịch yêu cầu học hỏi sâu rộng, thực hành, quản lý vốn tốt và kỷ luật. Đòi hỏi thời gian, kiến thức và sự chú ý tập trung. Phân tích kỹ thuật chỉ là một công cụ, chỉ là một phần của bức tranh lớn.

5. Phần Mềm Phân Tích Kỹ Thuật Sẵn Sàng Có Thể Giúp Người Giao Dịch Kiếm Tiền Dễ Dàng 

Thật không may, điều này không đúng. Có rất nhiều quảng cáo trực tuyến cho các phần mềm rẻ và đắt tiền khẳng định rằng chúng sẽ làm tất cả các phân tích cho bạn. Ngoài ra, những nhà giao dịch ít kinh nghiệm đôi khi nhầm lẫn các công cụ phân tích kỹ thuật trong phần mềm giao dịch do môi giới cung cấp với các mô hình giao dịch sẽ đảm bảo lợi nhuận. Mặc dù phần mềm phân tích kỹ thuật cung cấp những hiểu biết về xu hướng và mô hình, nhưng không nhất thiết đảm bảo lợi nhuận. Người giao dịch cần phải đọc đúng xu hướng và dữ liệu.

6. Các Chỉ Số Kỹ Thuật Có Thể Áp Dụng Trên Tất Cả Các Thị Trường

Mặc dù phân tích kỹ thuật có thể áp dụng cho nhiều thị trường, các lớp tài sản cụ thể có yêu cầu cụ thể. Cổ phiếu, hợp đồng tương lai, quyền chọn, hàng hóa, và trái phiếu đều có sự khác biệt. Có thể có các mô hình phụ thuộc vào thời gian như biến động cao trong hợp đồng tương lai và quyền chọn gần đến hết hạn, hoặc các mô hình mùa vụ trong hàng hóa. Đừng mắc sai lầm áp dụng các chỉ số kỹ thuật dành cho một lớp tài sản sang lớp khác.

7. Phân Tích Kỹ Thuật Có Thể Cung Cấp Dự Đoán Giá Chính Xác 

Nhiều người mới mong đợi các khuyến nghị từ các chuyên gia phân tích kỹ thuật hoặc các mô hình phần mềm là chính xác 100%. Ví dụ, các nhà giao dịch không có kinh nghiệm có thể mong đợi một dự đoán cụ thể như 'cổ phiếu ABC sẽ đạt 62 đô la trong hai tháng.' Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích kỹ thuật có kinh nghiệm thường tránh dự báo giá cụ thể như vậy. Thay vào đó, họ thường dự báo một khoảng như 'cổ phiếu A có thể di chuyển trong khoảng từ 59 đến 64 đô la trong hai đến ba tháng tới.'

Những người đặt cược tiền của họ vào các khuyến nghị kỹ thuật nên nhận thức rằng phân tích kỹ thuật cung cấp một dải dự đoán, không phải là một con số chính xác. Phân tích kỹ thuật cũng liên quan đến xác suất và khả năng, không phải là bảo đảm. Nếu một cái gì đó hoạt động thường xuyên hơn là không, mặc dù nó không hoạt động suốt thời gian, nó vẫn có thể rất hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận.

8. Tỷ Lệ Thắng Trong Phân Tích Kỹ Thuật Nên Cao Hơn

Đó là một lầm tưởng phổ biến rằng cần có một tỷ lệ thắng giao dịch cao để có lợi nhuận. Tuy nhiên, điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Giả sử Peter thắng bốn giao dịch trong năm giao dịch, trong khi Molly chỉ thắng một giao dịch trong năm. Ai thành công hơn? Hầu hết mọi người sẽ nói là Peter, nhưng chúng ta không biết chính xác cho đến khi có thêm thông tin. Lợi nhuận là sự kết hợp của tỷ lệ thắng và quản lý rủi ro. Nếu Peter kiếm được 20 đô la từ những giao dịch thắng nhưng mất 80 đô la từ một lần thua, anh ấy kết thúc với 0 đô la. Nếu Molly kiếm được 50 đô la từ giao dịch thắng và mất 10 đô la từ giao dịch thua, cô ấy rời đi với 10 đô la lợi nhuận. Cô ấy tốt hơn, ngay cả khi có ít giao dịch thắng.

Tóm Lại

Phân tích kỹ thuật cung cấp một loạt các công cụ và khái niệm cho giao dịch. Có những nhà giao dịch thành công không sử dụng nó, và cũng có những nhà giao dịch thành công sử dụng nó. Một số tin rằng phân tích kỹ thuật là cách tốt nhất để giao dịch, trong khi những người khác cho rằng nó là thiếu định lý và thiếu cơ sở lý thuyết.

Cuối cùng, việc khám phá phân tích kỹ thuật và xác định xem nó có phù hợp với mình là quyết định của từng nhà giao dịch. Nó không đảm bảo lợi nhuận ngay lập tức hoặc độ chính xác 100%, nhưng đối với những người rèn luyện chăm chỉ các khái niệm, nó mang lại khả năng thực tế để thành công trong giao dịch.