Tác Động của Dầu Thô đến Giá Khí Tự Nhiên

Khi giá hàng hóa tăng, có ảnh hưởng đến cách mọi người di chuyển, cách hàng hóa được vận chuyển và cách mọi người xây dựng ngân sách của họ. Trong việc so sánh sự tăng giá của khí tự nhiên so với dầu, cả hai đều ảnh hưởng đến người tiêu dùng. Ví dụ, khi giá nhiệt đốt gia đình tăng, mọi người phải quyết định liệu họ có đủ khả năng chi trả để tăng nhiệt độ của bình điều khiển không. Hơn nữa, khi các hàng hóa khác trở nên đắt hơn vì các thành phần của chúng cũng tăng giá, mọi người phải đưa ra những quyết định khó khăn về việc mua gì.

Giá dầu ảnh hưởng đến các quyết định chi tiêu cá nhân cũng như ngân sách của các doanh nghiệp và chính phủ. Nó buộc các công ty phải đưa ra những quyết định khó khăn. Nó còn có thể thay đổi mối quan hệ giữa các quốc gia. Dầu có lẽ là tài nguyên tự nhiên quan trọng nhất của thế giới và ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày của mọi người trên toàn cầu.

Khí tự nhiên là nhiên liệu hóa thạch hình thành dưới lòng đất, chứa đựng nhiều hợp chất khác nhau. Nó được sử dụng như một nhiên liệu và để sản xuất vật liệu và hóa chất. Khí tự nhiên được tìm thấy trong các không gian giữa các lớp đá phủ, trong các không gian trong các địa cấu tạo của đá trầm tích và với các mỏ dầu thô. Thường là sản phẩm phụ của việc khoan dầu thô. Đôi khi giá khí tự nhiên và dầu thô có mối tương quan tích cực và di chuyển cùng nhau, nhưng thường di chuyển phản ứng với các lực cơ bản khác nhau.

Nhận Điểm Quan Trọng

Dầu Thô

Nguồn Gốc

Không ai biết chắc chắn dầu thô được tạo ra như thế nào, nhưng có hai lý thuyết giải thích cách chất liệu này có thể đã xuất phát. Lý thuyết phổ biến nhất là dầu thô là một nhiên liệu hóa thạch, có nghĩa là nó được tạo thành từ các thực vật và động vật đã chết cách đây hàng trăm triệu năm. Sau khi phân hủy qua hàng triệu năm, các hợp chất hóa học của các cặn đã phân hủy và tạo thành những gì chúng ta gọi là dầu ngày nay.

Những nhà khoa học Nga thế kỷ XX đề xuất một lý thuyết khác, 'vô sinh', gợi ý rằng dầu thô đến từ gần lõi trái đất, nơi nó cuối cùng chảy, giống như dung nham, vào các hố dưới lớp vỏ trái đất.

Tìm Kiếm Dự Trữ Dầu Thô

Dầu có thể được tìm thấy trên tất cả các lục địa của trái đất. Một số nơi, như Australia, có rất ít, nhưng các quốc gia có dự trữ dầu lớn là những người chơi quan trọng trên sân khấu thế giới. Cuối cùng, họ đang ngồi trên đỉnh của những hồ chứa một trong những nguồn tài nguyên toàn cầu quan trọng nhất.

Dầu thô được truyền thống đo bằng thùng, trong đó 1 thùng tương đương 42 gallon. Mặc dù lượng năng lượng tiêu thụ to lớn trên thế giới, các chuyên gia nghĩ rằng còn khoảng 1,43 nghìn tỷ thùng dự trữ dầu thô còn lại trong lòng đất vào giữa năm 2022.

Những quốc gia có nhiều dầu và khí đốt nhất bao gồm Venezuela (303,47 tỷ bl), Ả Rập Saudi (267,19 tỷ bl) và Canada (171 tỷ bl). Các quốc gia Trung Đông làm đầy top 10, tất cả đều có lượng dự trữ lớn, nhưng chỉ khoảng một nửa so với những gì Ả Rập Saudi có trong dự trữ. Các quốc gia này bao gồm Iraq, Iran, Kuwait và Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất. Tổng cộng, nguồn cung cấp dầu khí vô cùng lớn của khu vực này khiến chúng trở thành một phần quan trọng của nền kinh tế thế giới.

Canada có 171 tỷ thùng trong biên giới của mình. Tuy nhiên, hầu hết các dự trữ này nằm trong 'đất đai cát' của Alberta, một địa hình khiến việc khai thác dầu và khí khó khăn hơn so với các nước khác. Tuy nhiên, các đổi mới công nghệ được dự kiến sẽ làm cho việc khai thác dầu nằm trong loại địa hình này dễ dàng hơn. Những quốc gia khác có dự trữ dầu lớn bao gồm Nga, Libya, Hoa Kỳ, Nigeria và Kazakhstan.

Tinh Chế Dầu Thô

Trước khi dầu có thể được sử dụng, nó phải trải qua quá trình được gọi là 'tinh chế.' Sau khi mua, dầu được vận chuyển đến các nhà máy lọc dầu khắp thế giới. Ở Mỹ, nhiều (nhưng không phải tất cả) nhà máy lọc dầu nằm ở vùng bờ biển Vịnh, với khoảng 43% dầu Mỹ được sản xuất tại Texas. Đây là một lý do khiến giá dầu thường biến động trong mùa bão. Một cơn bão lớn, ví dụ, đặt dầu tại các nhà máy lọc dầu trong tình trạng nguy hiểm.

Tinh chế dầu hoạt động một cách khá dễ dàng. Dầu thô được đưa vào một nồi hơi và biến thành hơi. Từ đó, hơi di chuyển vào một buồng chưng cất, nơi nó lại trở thành chất lỏng. Các loại dầu khác nhau được tạo thành tùy thuộc vào nhiệt độ chúng được chưng cất. Xăng, ví dụ, được chưng cất ở nhiệt độ lạnh hơn so với các dầu còn lại được sử dụng để sản xuất sản phẩm như nhựa đường và dầu đường. Sau khi nhiều chất được sản xuất từ dầu được xử lý, chúng đến các sản phẩm khác nhau để làm mọi thứ, từ sưởi ấm nhà cửa đến cung cấp năng lượng cho ô tô.

Công Dụng Dầu

Không có gì lạ khi những nền kinh tế lớn nhất thế giới sử dụng nhiều dầu nhất. Mỹ, nước có GDP lớn nhất thế giới, cũng tiêu thụ nhiều dầu hơn bất kỳ quốc gia nào khác. Mỹ sử dụng hơn 21% trong tổng số khoảng 100 triệu thùng dầu được sản xuất trên toàn thế giới mỗi ngày.

Cụm từ 'Sự phụ thuộc của Mỹ vào dầu ngoại nhập' thường được đề cập trong các phương tiện truyền thông, đặc biệt là khi nói đến việc Mỹ nhập khẩu từ Trung Đông. Tuy nhiên, tuyên bố này không mô tả chính xác nguồn cung cấp dầu cho Mỹ. Khoảng một phần ba tổng lượng dầu mà Mỹ sử dụng đến từ các nguồn dầu tìm thấy trong nước ở 50 bang. Quốc gia xuất khẩu nhiều dầu nhất đến Mỹ là Canada, với Mexico đứng thứ hai.

Liên minh châu Âu (EU) cũng sử dụng một phần lớn của các nguồn dự trữ trên thế giới, tiêu thụ khoảng 14.5 triệu thùng mỗi ngày vào thập kỷ 2010. Những quốc gia có nền kinh tế lớn và ổn định khác như Nhật Bản, Canada và Hàn Quốc cũng đứng cao trong danh sách những người tiêu dùng dầu lớn nhất thế giới.

Trung Quốc là một quốc gia có thể đóng vai trò quan trọng nhất trong tiêu thụ dầu trên thế giới. Hiện nay, Trung Quốc đứng thứ hai về lượng tiêu thụ dầu trên hành tinh. Nhưng với nền kinh tế động động và tăng trưởng nhanh chóng, nhu cầu tiêu thụ dầu của Trung Quốc được dự báo sẽ tăng mạnh. Các nhà phân tích cho biết nhu cầu dầu của Trung Quốc tăng khoảng 7.5% mỗi năm.

Nhu cầu tăng lên này, cùng với nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của các nước như Ấn Độ và Brazil, đã là yếu tố góp phần vào sự tăng giá dầu trong vài năm qua. Các quốc gia này chịu trách nhiệm về nhu cầu tiêu thụ dầu trên thế giới. Tuy nhiên, cách giá dầu được định giá không phản ánh đúng với thị trường tự do.

Tác Động của OPEC đối với Dầu

Một tổ chức có ảnh hưởng lớn đối với giá dầu trên toàn cầu. Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ, hay còn được biết đến nhiều hơn với tên viết tắt là OPEC, là một liên minh gồm 13 quốc gia sản xuất dầu lớn nhất thế giới, bao gồm tất cả các quốc gia lớn ở Trung Đông, Venezuela và Nigeria. Theo OPEC, liên minh này kiểm soát hơn ba phần tư các dự trữ dầu mỏ được biết đến trên thế giới. Các nhà sản xuất dầu lớn không thuộc OPEC bao gồm Nga, Canada và Mỹ.

Vì các quốc gia của OPEC sản xuất nhiều dầu hơn cho nguồn cung cấp dầu trên toàn cầu, họ có thể thao túng giá mỗi thùng tùy thuộc vào số thùng mỗi ngày mà nhóm sẽ bán trên thị trường dầu mỏ thế giới. Nếu nhóm muốn giá tăng để kiếm thêm tiền, họ có thể giảm lượng dầu đóng góp vào thị trường thế giới. Và nếu họ muốn giá giảm - giá năng lượng cao làm giảm nhu cầu từ các người tiêu dùng của OPEC - họ có thể phát hành thêm thùng vào thị trường.

Mặc dù Canada, Nga, Mỹ và những nhà sản xuất khác cũng có thể tăng nguồn cung cấp, họ vẫn chưa thể ảnh hưởng đến giá dầu thế giới nhiều như OPEC.

Loại Dầu và Giá Cả

Một người có thể cho rằng chỉ có một loại dầu, nhưng điều đó hoàn toàn không đúng: Có 161 loại dầu khác nhau, mỗi loại có đặc tính riêng, phân hủy hóa học và tiềm năng sử dụng.

Mặc dù có nhiều hình thức dầu mỏ, chúng ta thường chỉ đề cập đến một giá cho mỗi thùng dầu. Điều này là do các nhà giao dịch dầu đã chọn những loại dầu phổ biến nhất để xác định giá mỗi thùng dầu. Ví dụ, một loại dầu mỏ phổ biến được tìm thấy và sử dụng tại Mỹ được gọi là West Texas Intermediate (WTI). Sự phổ biến của West Texas Intermediate là do nó là loại dầu 'nhẹ và ngọt', dễ phân giải trong quá trình tinh chế. Vì dầu này được mua khá thường xuyên, nó được sử dụng như một tiêu chuẩn ngành công nghiệp.

Các chỉ số giá khác nhau được sử dụng toàn cầu. Hầu hết các quốc gia châu Âu sử dụng Brent Blend, được tìm thấy ở Biển Bắc, làm giá chuẩn của họ. Một chỉ số giá khác được sử dụng phổ biến là giỏ dầu OPEC, kết hợp giá của một số loại dầu mỏ phổ biến khác từ khắp nơi trên thế giới vào một 'giỏ giá.'

Và mặc dù dầu có thể được mua trực tiếp (trong những gì được gọi là thị trường chốt), giá thường được đề cập không phản ánh điều mà một khách hàng phải trả. Thay vào đó, giá được nhắc đến đã được bán trên thị trường tương lai. Ở Mỹ, hợp đồng tương lai dầu WTI được giao dịch thông qua Sở giao dịch hàng hóa New York (NYMEX). Hợp đồng tương lai dầu mỏ châu Âu được bán thông qua chi nhánh London của Sở giao dịch liên lục địa. Globex là một thị trường hàng hóa phổ biến khác nơi mà các hợp đồng tương lai dầu mỏ được trao đổi.

Mối Quan Hệ Giữa Dầu và Khí Tự Nhiên

Có một mối tương quan dương hạn hẹp giữa giá dầu mỏ và khí tự nhiên. Dường như có lý do để có mối tương quan dương hạn giữa hai loại hàng hóa này, đặc biệt là khi khí tự nhiên thường là sản phẩm phụ của việc khoan dầu mỏ. Mặc dù đôi khi giá dầu mỏ và khí tự nhiên có mối tương quan dương hạn, thị trường cho mỗi loại hàng hóa khá khác biệt và chịu các lực lượng cơ bản khác nhau.

Phân tích thống kê cho thấy có những giai đoạn có mối tương quan dương hạn, nhưng nói chung, hai yếu tố này có tương quan hạn chế.

Hệ số tương quan là một đánh giá thống kê về mức độ mà giá của khí tự nhiên và dầu mỏ di chuyển cùng nhau. Đây cũng là một đánh giá về mức độ mà các giá di chuyển cùng nhau. Hệ số tương quan được đo trên một thang đo từ -1 đến +1. Một đo lường +1 cho thấy một tương quan dương hạn hoàn hảo giữa hai giá tài sản, có nghĩa là giá của các tài sản di chuyển cùng nhau theo cùng một hướng với cùng một mức độ tỷ lệ suốt thời gian.

Một đo lường -1 cho thấy một tương quan âm hoàn hảo. Điều này có nghĩa là giá của các tài sản di chuyển theo hướng ngược lại của nhau với cùng một tỷ lệ suốt thời gian. Nếu hệ số tương quan là không, có nghĩa là không có mối quan hệ giữa hai giá. Hệ số tương quan thường được sử dụng trong việc xây dựng danh mục đầu tư bằng cách cung cấp một đánh giá thống kê về việc đa dạng hóa các tài sản trong danh mục.

Nguồn Dữ Liệu về Dầu và Khí

Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cung cấp dữ liệu lịch sử về mối tương quan hàng ngày giữa hàng hóa trên cơ sở quý. Thông tin này cho thấy mối tương quan giữa dầu mỏ và khí tự nhiên đang giảm. Ví dụ, vào năm 2004, mối tương quan trung bình hàng quý giữa hai giá là khoảng 0.45. Đây là một tương quan dương hạn vừa phải.

Năm 2010, mức trung bình của mối tương quan này giảm xuống -0.006, cho thấy không có mối quan hệ nhiều giữa các giá. Năm 2014, mức tương quan trung bình là 0.075. Điều này cũng cho thấy không có tương quan nhiều. Tuy nhiên, hai quý đầu tiên của năm 2015 cho thấy một mức tương quan trung bình là 0.195, đây là một tương quan hơi dương. Giá của cả hai hàng hóa này nói chung đã giảm trong giai đoạn này. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy không có tương quan nhiều trong thập kỷ từ năm 2009 đến năm 2020, ngoại trừ một số quý không đều.

Mức tương quan cao nhất là trong quý thứ ba của năm 2005 với một đo lường là +0.69. Mức tương quan thấp nhất là trong quý thứ ba của năm 2010 với một tương quan âm là -0.21. Nói chung, tương quan đã giảm theo thời gian. EIA lưu ý rằng điều này là do sự gia tăng sản xuất khí tự nhiên từ dầu mỏ của đá phiến tại Bắc Mỹ và nơi khác.

Sản Xuất Khí Tự Nhiên

Sản xuất khí tự nhiên đã tăng đáng kể với việc phát hiện ra các công nghệ khoan dầu mỏ mới. Từ năm 2007 đến năm 2012, sản xuất khí tự nhiên từ việc khoan dầu mỏ của đá phiến tăng lên đáng kể 417% và tổng sản lượng tăng khoảng 20% trong cùng giai đoạn. Giá khí tự nhiên đã thể hiện sự biến động lớn hơn lịch sử so với giá dầu mỏ, trong khi giá khí tự nhiên thấp đã dẫn đến các ngành như ngành vận tải sử dụng nhiều khí tự nhiên hơn so với dầu mỏ.

Sản xuất sau đó duy trì ổn định, tăng nhẹ hàng năm từ 2012 đến 2019. Trong năm 2020, giữa đại dịch COVID-19, sản xuất dầu mỏ giảm xuống mức năm 2013. Tuy nhiên, nó nhanh chóng hồi phục trong giai đoạn từ 2021 đến 2022.

Giá và Sản Xuất Dầu Mỏ

Công nghệ khoan đá phiến cũng đã dẫn đến việc mở rộng sản xuất dầu mỏ tại Bắc Mỹ. Sản lượng dầu mỏ hàng ngày tăng từ 5,35 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2009 lên 6,5 triệu thùng vào năm 2012. Sản lượng sản xuất vào năm 2014 còn tăng mạnh hơn lên 8,7 triệu thùng mỗi ngày. Vào năm 2019, sản lượng tăng lên kỷ lục 12,3 triệu thùng mỗi ngày, với một sự giảm nhẹ vào năm 2020 do đại dịch COVID-19.

Sản lượng sản xuất tăng có thể dẫn đến sự giảm giá dầu do nhu cầu ổn định. Bởi vì dầu được bán trên thị trường toàn cầu, thậm chí những nỗ lực phối hợp bởi các nhóm như OPEC cũng chỉ có thể ảnh hưởng đến giá một cách nhẹ nhàng và chỉ trong thời gian ngắn.

Nhà Đầu Tư Làm Thế Nào Để Giao Dịch Dầu Mỏ?

Nhà Đầu Tư Làm Thế Nào Để Giao Dịch Khí Tự Nhiên?

Xăng Dầu Có Được Sản Xuất Từ Dầu Mỏ Hay Khí Tự Nhiên?

Kết Luận Cuối Cùng

Dầu là một trong những hàng hóa quan trọng nhất trên thế giới. Do đó, các quốc gia kiểm soát phần lớn nguồn cung cấp trên thế giới có (và thực hiện) một lượng lớn quyền lực đối với sự có sẵn của nó. Nguồn cung cấp dầu trên thị trường thế giới ảnh hưởng đến giá của nó, và các biến động này được chuyển cho người tiêu dùng, đặc biệt là ở những quốc gia sử dụng nhiều dầu như Hoa Kỳ.

Giá dầu cũng được xác định bởi chất lượng và sự dễ dàng trong quá trình tinh chế. Nhà đầu tư có thể đầu tư vào tương lai dầu, những tương lai này ảnh hưởng đến giá của dầu được báo cáo. Thị trường dầu khá phức tạp, và việc hiểu rõ hơn về cách dầu đến với bạn từ lòng đất ở tất cả các hình thức của nó sẽ giúp bạn hiểu và giải quyết với các biến động giá.