Buzz
Tài khoản thị trường tiền tệ (MMA) là gì?
Thuật ngữ tài khoản thị trường tiền tệ (MMA) đề cập đến một tài khoản có lãi suất tại ngân hàng hoặc hợp tác xã tín dụng. Đôi khi được gọi là tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ (MMDA), tài khoản thị trường tiền tệ có một số đặc điểm không có trong các loại tài khoản khác. Hầu hết các tài khoản thị trường tiền tệ trả lãi suất cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm thông thường (sổ tiết kiệm) và thường bao gồm quyền ghi séc và thẻ ghi nợ. Họ cũng có thể đi kèm với các hạn chế làm cho chúng ít linh hoạt hơn so với một tài khoản thanh toán thông thường. Chúng quan trọng để tính toán giá trị tài sản ròng hữu hình.
Nhận điểm chính
- Tài khoản thị trường tiền tệ được cung cấp bởi các ngân hàng và hợp tác xã tín dụng và cung cấp các lợi ích và tính năng của cả tài khoản tiết kiệm và tài khoản thanh toán.
- Chúng thường trả lãi suất cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm thông thường và có thể đi kèm với thẻ ghi nợ và quyền ghi séc hạn chế.
- MMA phù hợp cho các mục tiêu ngắn hạn hơn là kế hoạch tài chính dài hạn.
- Nhiều ngân hàng cũng cung cấp các tài khoản thanh toán có lãi suất cao hoặc thanh toán lãi suất cao, có thể trả lãi suất tốt hơn so với các tài khoản thị trường tiền tệ nhưng áp đặt nhiều hạn chế hơn.
- Các tùy chọn thay thế cho MMA bao gồm các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao và chứng chỉ tiền gửi.
Mytour / Tara Anand
Cách hoạt động của Tài khoản thị trường tiền tệ (MMA)
Tài khoản thị trường tiền tệ là sản phẩm tài chính được cung cấp cho khách hàng tại các ngân hàng truyền thống, ngân hàng trực tuyến và hợp tác xã tín dụng. Nó mang lại cho chủ tài khoản một số lợi ích chính của tài khoản tiết kiệm đồng thời cung cấp các tính năng của tài khoản thanh toán, bao gồm:
- Lãi suất: Giống như tài khoản tiết kiệm, MMA cho phép chủ tài khoản kiếm lãi suất từ số dư của họ. Lãi suất được cung cấp thường cao hơn so với tài khoản tiết kiệm thông thường. Tuy nhiên, lãi suất thường dao động, có nghĩa là nó biến động khi điều kiện thị trường tăng giảm.
- Thẻ ghi nợ: Một số ngân hàng bao gồm thẻ ghi nợ với tài khoản, cho phép chủ sử dụng máy rút tiền tự động (ATM) để thực hiện nộp tiền, rút tiền và chuyển khoản.
- Ghi séc: Ngoài thẻ ghi nợ, khách hàng cũng có thể viết séc từ số dư tài khoản của họ.
Các ngân hàng thường yêu cầu khoản tiền gửi ban đầu tối thiểu để mở tài khoản MMA và số dư phải được duy trì trên một ngưỡng nhất định trong suốt thời gian hoạt động. Nếu số dư giảm xuống dưới mức tối thiểu đó, ngân hàng có thể áp dụng phí dịch vụ.
Tài khoản thị trường tiền tệ phù hợp với những người muốn kiếm thêm lãi suất so với tài khoản tiết kiệm, với mục tiêu ngắn hạn. Do đó, nếu bạn đang tiết kiệm cho một mục đích cụ thể như kỳ nghỉ, tiền đặt cọc cho xe hơi hoặc quỹ khẩn cấp, MMA có thể là một lựa chọn tốt. Chúng không dành cho các mục đích dài hạn như nghỉ hưu.
Lịch sử của Tài khoản thị trường tiền tệ (MMA)
Cho đến những năm đầu thập niên 1980, chính phủ liên bang đã đặt mức giới hạn hoặc trần lãi suất mà các ngân hàng và hợp tác xã tín dụng có thể cung cấp cho khách hàng trên tài khoản tiết kiệm của họ.
Nhiều cơ quan đã phát đi các thiết bị gia dụng nhỏ (như lò nướng bánh mì và máy nướng bánh waffle) và các động lực khác để thu hút tiền gửi vì họ không thể cạnh tranh với các quỹ thị trường tiền tệ khi nói đến lãi suất.
Được giới thiệu vào những năm 1970, các quỹ thị trường tiền tệ được bán bởi các sàn giao dịch chứng khoán và các công ty quỹ chung khoán. Dưới sức ép từ ngành ngân hàng, Quốc hội Mỹ đã thông qua Đạo luật Garn-St. Germain về Các Cơ sở Lưu ký vào năm 1982. Đạo luật mới này cho phép các ngân hàng và hợp tác xã tín dụng cung cấp các tài khoản thị trường tiền tệ trả lãi suất “thị trường tiền tệ”, cao hơn so với mức giới hạn trước đó.
Ưu điểm và Nhược điểm của Tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs)
Có những lợi ích và hạn chế khi sử dụng tài khoản thị trường tiền tệ, đặc biệt là khi so sánh với các loại tài khoản khác.
Những lợi ích của chúng bao gồm lãi suất cao, quyền viết séc và sử dụng thẻ ghi nợ. Thông thường, các ngân hàng và hợp tác xã tín dụng yêu cầu khách hàng gửi một số tiền nhất định để mở tài khoản và duy trì số dư trên một mức nhất định. Nhiều ngân hàng áp đặt phí hàng tháng nếu số dư giảm xuống dưới mức tối thiểu.
Những tài khoản này cũng cung cấp bảo hiểm liên bang. Các tài khoản tại ngân hàng được bảo hiểm bởi Cục Bảo vệ Tiền gửi Liên bang (FDIC) trong khi các tài khoản tại các hợp tác xã tín dụng được bảo hiểm bởi Ủy ban Quản lý Hợp tác xã Tín dụng Quốc gia (NCUA). FDIC và NCUA bảo vệ một số loại tài khoản, bao gồm cả MMAs, lên đến 250,000 đô la cho mỗi người gửi tiền mỗi ngân hàng. Nhiều tài khoản có thể được bảo hiểm tại cùng một ngân hàng (tài khoản thanh toán, tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi) đều tính vào giới hạn bảo hiểm 250,000 đô la. Các tài khoản chung được bảo hiểm lên đến 500,000 đô la.
Nhược điểm tiềm tàng bao gồm số lượng giao dịch giới hạn, phí và yêu cầu số dư tối thiểu.
Lãi suất cao
Quyền viết séc
Thẻ ghi nợ
Bảo vệ bảo hiểm
Số lượng giao dịch giới hạn
Phí
Yêu cầu số dư tối thiểu
Đối với những người gửi tiền muốn bảo hiểm hơn 250,000 đô la, cách đơn giản nhất là mở tài khoản tại nhiều ngân hàng hoặc hợp tác xã tín dụng.
Tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs) so với Tài khoản tiết kiệm
Một trong những điểm hấp dẫn của tài khoản thị trường tiền tệ là chúng cung cấp lãi suất cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm. Ví dụ, lãi suất trung bình của một MMA vào tháng 5 năm 2022 là 0.08% trong khi tài khoản tiết kiệm trung bình chỉ trả khoảng 0.07%.
Khi lãi suất tổng thể cao hơn, như trong những năm 1980, 1990 và phần lớn thập kỷ 2000, khoảng cách giữa hai loại tài khoản sẽ rộng hơn. Tài khoản thị trường tiền tệ có thể cung cấp lãi suất cao hơn vì chúng được phép đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi (CDs), chứng khoán chính phủ và giấy thương mại, điều mà các tài khoản tiết kiệm không thể làm được.
Lãi suất trên các tài khoản thị trường tiền tệ là biến động, vì vậy chúng tăng hoặc giảm theo lạm phát. Cách lãi suất được tích lũy như thế nào - hàng năm, hàng tháng hoặc hàng ngày, ví dụ - có thể có tác động lớn đến lợi tức của người gửi tiền, đặc biệt là nếu họ duy trì số dư cao trong tài khoản của mình.
Khác với các tài khoản tiết kiệm, nhiều tài khoản thị trường tiền tệ cung cấp một số quyền lợi viết séc và cũng cung cấp thẻ ghi nợ đi kèm với tài khoản, tương tự như một tài khoản thanh toán thông thường.
Các đường ranh giới giữa các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao và các tài khoản thị trường tiền tệ đang ngày càng mờ nhạt, và bạn có thể muốn so sánh cả hai loại tài khoản này cùng với lãi suất để đảm bảo bạn chọn sản phẩm tốt nhất cho mình.
Tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs) so với Tài khoản thanh toán
Tài khoản thị trường tiền tệ và tài khoản thanh toán có một số đặc điểm cơ bản chung—giống như chúng có với các tài khoản tiết kiệm. Chủ tài khoản có thể thực hiện gửi tiền không giới hạn. Một số trong số chúng thậm chí còn cung cấp thẻ ghi nợ, cho phép chủ tài khoản thực hiện các giao dịch bán hàng trực tiếp (POS). Họ cũng có thể viết séc từ tài khoản thị trường tiền tệ.
Vào tháng 4 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã dỡ bỏ các hạn chế áp dụng cho các tài khoản như MMAs theo Quy định D. Trước đó, người gửi tiền bị giới hạn về tổng số sáu lần chuyển khoản và thanh toán điện tử mỗi tháng. Các loại chuyển khoản bị ảnh hưởng bao gồm các chuyển khoản được phép trước (bao gồm bảo vệ thấu chi), chuyển khoản qua điện thoại, chuyển khoản điện tử, thanh toán bằng séc hoặc thẻ ghi nợ đến bên thứ ba, giao dịch ACH và chuyển khoản dây. Người gửi tiền vượt quá giới hạn sẽ bị phạt tiền.
Mặc dù các quy định đã được sửa đổi theo quy định liên bang, một số ngân hàng vẫn có thể áp đặt các hạn chế và quy định về cách sử dụng MMA của họ. Do đó, việc kiểm tra với tổ chức tài chính của bạn về các quy định là rất quan trọng.
Tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs) so với Quỹ chung khoán
Không giống như các tài khoản ngân hàng và hợp tác xã được mô tả ở trên, các quỹ thị trường tiền tệ, do các công ty môi giới và công ty quỹ chung khoán cung cấp, không được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA. (Các ngân hàng cũng có thể cung cấp quỹ chung khoán, nhưng chúng cũng không được bảo hiểm.) Tuy nhiên, vì chúng đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn như chứng chỉ tiền gửi (CDs), chứng khoán chính phủ và giấy thương mại, nên chúng được coi là rất thấp rủi ro.
Cả tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ thị trường tiền tệ đều cung cấp tiếp cận nhanh chóng đến tiền mặt của người gửi tiền. Tuy nhiên, các công ty cung cấp chúng có thể đặt giới hạn về số lần người gửi tiền có thể rút tiền hoặc đổi lại cổ phần. Những công ty khác có thể yêu cầu rằng bất kỳ séc nào họ viết cũng phải có số tiền trên một mức nhất định. Lợi tức từ quỹ thị trường tiền tệ thường cao hơn so với tài khoản thị trường tiền tệ.
Bảng dưới đây so sánh một số đặc điểm phổ biến được tìm thấy trong các tài khoản thị trường tiền tệ và các loại tài khoản tiền gửi khác. Bởi vì lãi suất và các điều khoản khác có thể khác nhau từ một tổ chức tài chính này sang tổ chức khác, việc tìm hiểu kỹ là cần thiết.
| Money Market Accounts vs. 4 Alternatives | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Money Market Account | Savings | Checking | CD | Money Market Mutual Fund | |
| Interest type | Variable | Variable | Variable (or none) | Fixed | Variable |
| Federally insured | Yes | Yes | Yes | Yes | No |
| Checks | Limited | No | Unlimited | No | Limited |
| Debit card | Yes | No | Yes | No | Sometimes |
Nguồn: Mytour
Đừng nhầm lẫn giữa tài khoản thị trường tiền tệ với quỹ thị trường tiền tệ. Chúng là hai thực thể khác nhau. Trong khi tài khoản thị trường tiền tệ là một loại tài khoản tiền gửi, quỹ thị trường tiền tệ là một quỹ chung khoán đầu tư vào tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao.
Các lựa chọn thay thế cho Tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs)
Các ngân hàng và hợp tác xã tài chính cung cấp nhiều loại tài khoản, một số có các tính năng có thể làm cho chúng cạnh tranh hoặc vượt trội so với tài khoản thị trường tiền tệ.
Tài khoản tiết kiệm Sổ ghi nợ
Khác với các tài khoản thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm thông thường thường không có yêu cầu tiền gửi ban đầu hoặc yêu cầu số dư tối thiểu. Chúng cũng trả lãi suất, mặc dù thường không nhiều bằng một tài khoản thị trường tiền tệ. Giống như các tài khoản thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm sổ ghi nợ được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA. Hãy kiểm tra với ngân hàng của bạn để xem liệu có bất kỳ hạn chế nào về rút tiền hay không.
Tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao
Nhiều ngân hàng và hợp tác xã tài chính cũng cung cấp các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao và, tùy thuộc vào tổ chức, lãi suất có thể tốt hơn so với các tài khoản thị trường tiền tệ của họ. Các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao cũng được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA. Một điều tiềm năng khác biệt so với các tài khoản thị trường tiền tệ là chúng có thể có nhiều quy định hơn, như yêu cầu tiền gửi trực tiếp.
Tài khoản thanh toán thông thường
Tài khoản thanh toán có một lợi thế lớn hơn so với các anh chị em của tài khoản thị trường tiền tệ - giao dịch không giới hạn, bao gồm cả séc, rút tiền ATM, chuyển khoản dây và các giao dịch khác. Chúng cũng được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA. Nhược điểm chính của chúng là trả lãi suất rất thấp (thường là không).
Tài khoản thanh toán có lãi suất cao
Giống như các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao, những tài khoản này cung cấp lãi suất cạnh tranh và đôi khi vượt qua so với các tài khoản thị trường tiền tệ. Chúng cũng chia sẻ điểm yếu chính của các tài khoản tiết kiệm có lãi suất cao, đó là chúng có thể có yêu cầu phức tạp hơn, như số lượng giao dịch bằng thẻ ghi nợ tối thiểu mỗi tháng.
Họ cũng áp đặt một ngưỡng - ví dụ, 5,000 đô la - trên đó lãi suất cao không áp dụng. Ngoài các điểm này, tài khoản thanh toán có lãi suất cao giống như tài khoản thanh toán thông thường, bao gồm các séc không giới hạn, thẻ ghi nợ, truy cập ATM và bảo hiểm FDIC hoặc NCUA.
Tài khoản thanh toán thưởng
Loại tài khoản thanh toán này có thể cung cấp tiền thưởng đăng ký và các phần thưởng khác như lãi suất cao, hoàn trả phí ATM, dặm hàng không hoặc hoàn tiền. Nhược điểm chính tương tự như tài khoản thanh toán có lãi suất cao - đặc biệt là các khoản phí cao trừ khi người gửi tiền đáp ứng tất cả các quy tắc, có thể thay đổi theo tổ chức. Nếu không, tài khoản thanh toán thưởng hoạt động giống như tài khoản thanh toán thông thường, bao gồm cả bảo hiểm FDIC hoặc NCUA.
Chứng chỉ tiền gửi (CDs)
Một CD tương tự như một tài khoản tiết kiệm với thời gian cố định, chẳng hạn ba, sáu, chín hoặc mười hai tháng hoặc nhiều năm lên đến 10. Trao đổi cho việc khóa tiền của họ trong khoảng thời gian đó, người gửi tiền thường nhận được một tỷ lệ lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm thông thường. Tuy nhiên, nếu họ rút tiền của họ (hoặc một phần của nó) sớm, họ sẽ phải trả một khoản phạt, thường là bằng cách mất lãi suất.
Một số CD (được biết đến như CD dễ chuyển đổi) không phạt người gửi tiền khi rút tiền sớm nhưng lại trả lãi suất thấp hơn. CD được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA nhưng thường không cung cấp điều khoản cho phép viết séc, rút tiền bằng thẻ ghi nợ hoặc thêm vào số dư sau khi mua ban đầu.
Câu hỏi thường gặp (FAQs)
Các Tài Khoản Thị Trường Tiền Tệ Có An Toàn Không?
Tài khoản thị trường tiền tệ tại ngân hàng được bảo hiểm bởi Cục Bảo Vệ Tiền Gửi Liên Bang, một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang. FDIC bảo vệ một số loại tài khoản, bao gồm MMAs, lên đến 250,000 đô la mỗi người gửi tiền mỗi ngân hàng. Nếu người gửi tiền có các tài khoản có thể bảo hiểm khác tại cùng một ngân hàng (checking, savings, certificate of deposit), tất cả đều tính vào giới hạn bảo hiểm 250,000 đô la. Đối với những người gửi tiền muốn bảo hiểm hơn 250,000 đô la, cách đơn giản nhất là mở tài khoản tại nhiều ngân hàng hoặc hợp tác tín dụng khác nhau. Các tài khoản chung được bảo hiểm lên đến 500,000 đô la.
Lợi ích của Tài Khoản Thị Trường Tiền Tệ là gì?
Một số lợi ích của tài khoản thị trường tiền gồm có lãi suất cao hơn, bảo vệ bảo hiểm, có thể viết séc và đặc quyền thẻ ghi nợ. Hấp dẫn chính của tài khoản thị trường tiền là lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm. Chúng có thể cung cấp lãi suất cao hơn vì được phép đầu tư vào chứng chỉ tiết kiệm, chứng khoán chính phủ và giấy nợ thương mại, điều mà tài khoản tiết kiệm không thể làm được. Những tài khoản này cũng cung cấp tiện lợi truy cập vào khoản tiền và linh hoạt chuyển khoản giữa nhiều tài khoản khác nhau tại cùng một tổ chức. Và khác với tài khoản tiết kiệm, nhiều tài khoản thị trường tiền cũng cung cấp một số đặc quyền viết séc và cũng cung cấp thẻ ghi nợ kèm tài khoản, tương tự như một tài khoản thanh toán thông thường.
Những Hạn Chế Của Tài Khoản Thị Trường Tiền Là Gì?
Những hạn chế tiềm năng bao gồm số giao dịch giới hạn, phí phát sinh, hạn chế rút tiền và yêu cầu số dư tối thiểu. Ngân hàng và hợp tác xã tín dụng thông thường yêu cầu khách hàng gửi một khoản tiền nhất định để mở tài khoản và duy trì số dư tài khoản của họ cao hơn một mức nhất định. Nhiều nơi sẽ áp đặt phí hàng tháng nếu số dư giảm xuống dưới mức tối thiểu. Mặc dù một số tài khoản thị trường tiền cung cấp lãi suất hấp dẫn, hầu hết sẽ không thể cạnh tranh được với các lựa chọn sinh lãi cao khác. Ngân hàng và hợp tác xã tín dụng cung cấp nhiều loại tài khoản, một số có tính năng có thể làm cho chúng cạnh tranh hoặc vượt trội hơn so với tài khoản thị trường tiền. Mặc dù Cục dự trữ liên bang đã sửa đổi các hạn chế rút tiền, ngân hàng có thể giới hạn số lần người gửi tiền có thể rút tiền từ tài khoản thị trường tiền của họ.
