Tài khoản thị trường tiền tệ hay Chứng chỉ tiền gửi: Đầu tư nào tốt hơn?

Câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu cụ thể của bạn và nhu cầu thanh khoản của bạn

Tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs) và chứng chỉ tiền gửi (CDs) có vẻ như có thể thay thế nhau. Cả hai đều là sản phẩm ngân hàng cung cấp lãi suất và sự yên tâm, vì chúng được bảo hiểm FDIC. Tuy nhiên, sự lựa chọn giữa chúng cuối cùng phụ thuộc vào mục tiêu cụ thể mà bạn có đối với số tiền mặt và nhu cầu thanh khoản của bạn. Hiểu sự khác biệt giữa hai loại này và so sánh lãi suất CD tốt nhất với lãi suất tài khoản thị trường tiền tệ tốt nhất là hai yếu tố quan trọng để xác định xem loại nào phù hợp nhất với nhu cầu của bạn.

Nhìn chung, có nhiều lý do để giữ một phần tài sản của bạn dưới dạng tiền mặt hoặc các loại tương đương tiền mặt này. Một kế hoạch tài chính được lập kế hoạch cẩn thận yêu cầu bạn duy trì một quỹ khẩn cấp tương đương ba đến sáu tháng chi phí sinh hoạt của bạn. Bạn có thể sử dụng MMAs và CDs để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình hoặc tài trợ cho một mục tiêu ngắn hạn.

Những điểm chính

Cách hoạt động của tài khoản thị trường tiền tệ

MMA là loại quỹ chung khoán đầu tư vào các công cụ mang lại lợi tức biến động trong ngắn hạn để sinh lợi từ cơ sở vốn. MMAs có thể cung cấp lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm, nhưng thường yêu cầu tiền gửi tối thiểu cao hơn. Một số tài khoản cũng yêu cầu số dư tối thiểu để nhận lãi suất cao nhất.

Lãi suất trên tài khoản thị trường tiền tệ (MMAs) là biến động, có nghĩa là nó tăng và giảm theo thị trường lãi suất chung. Hầu hết MMAs đi kèm với đặc quyền viết séc và chuyển khoản số dư hạn chế. Quy định liên bang trước đây giới hạn số lần rút tiền 'thuận tiện' từ MMAs là sáu lần mỗi tháng, nhưng chính sách này đã được tạm ngừng trong đại dịch COVID-19. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính có thể áp đặt các giới hạn rút tiền riêng của họ.

Có những khác biệt quan trọng giữa các tài khoản thị trường tiền tệ do ngân hàng cung cấp và các quỹ thị trường tiền tệ do môi giới hoặc quỹ chung cấp. Các quỹ thị trường tiền tệ tương tự như MMAs, ngoại trừ việc chúng không được bảo hiểm bởi Cơ quan Bảo vệ Tiền gửi Liên bang (FDIC). Các quỹ thị trường tiền tệ thường được cung cấp như một lựa chọn trong các kế hoạch 401(k). Từ năm 2016, các quỹ này phải được đầu tư vào Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ hoặc trái phiếu chính phủ thay vì trái phiếu doanh nghiệp hoặc đô thị. Thay đổi này được Uỷ ban Chứng khoán và Trao đổi Mỹ (SEC) thực hiện nhằm nâng cao yêu cầu về thanh khoản và chất lượng.

Cách hoạt động của chứng chỉ tiền gửi

Chứng chỉ tiền gửi (CDs) được miêu tả tốt nhất là tiền gửi có thời hạn cung cấp lãi suất cố định liên kết với ngày đáo hạn. Thời gian gửi dài hơn có thể dẫn đến lãi suất cao hơn, mặc dù điều này phụ thuộc vào ngân hàng. CDs được phát hành với các kỳ hạn từ một tháng đến 10 năm. Các lãi suất CD tốt nhất có thể cạnh tranh hoặc vượt qua các tài khoản gửi tiền khác.

Với CDs truyền thống, ngân hàng tính phạt khi rút tiền trước ngày đáo hạn. Một số ngân hàng hiện nay cung cấp CDs không phạt rút tiền cho phép bạn rút tiền mà không bị phạt đó, nhưng bạn có thể nhận được lãi suất thấp hơn nhiều cho đặc quyền đó. Các loại CD khác cho phép bạn chỉ rút lãi suất mà không bị phạt.

250.000 đô la

Khi nào thì tài khoản thị trường tiền tệ tốt hơn chứng chỉ tiền gửi (CD)

Nhìn chung, tài khoản thị trường tiền tệ (MMA) tốt hơn khi bạn cần hoặc có thể cần tiền mặt ngay lập tức. Nếu động cơ xe hơi của bạn hỏng, bạn sẽ không muốn phải trả phạt vì rút tiền sớm từ một chứng chỉ tiền gửi (CD) một năm. Nếu bạn có kế hoạch mua sắm gần đây, như mua xe mới hoặc thiết bị gia dụng lớn, MMA cung cấp sự linh hoạt lớn hơn từ góc độ thanh khoản.

MMAs cũng có thể là sự lựa chọn tốt hơn trong môi trường lãi suất tăng. Ngân hàng định kỳ điều chỉnh lãi suất trên MMAs, cung cấp cơ hội kiếm được nhiều hơn từ số tiền của bạn khi lãi suất tăng. Ngược lại, CDs truyền thống có lãi suất cố định. Tuy nhiên, bạn có thể đạt được hiệu quả tương tự bằng cách đầu tư vào CDs ngắn hạn và tái đầu tư chúng vào CDs có lãi suất cao hơn khi chúng đáo hạn.

Khi nào thì chứng chỉ tiền gửi (CD) tốt hơn so với tài khoản thị trường tiền tệ (MMA)

CDs có thể cung cấp lợi suất cao hơn so với MMAs, mặc dù điều này phụ thuộc vào ngân hàng phát hành. Ngày đáo hạn dài hơn có thể đi kèm với lãi suất cao hơn. Nếu bạn không cần tiền, bạn có thể tìm kiếm lãi suất tốt nhất với kỳ hạn dài nhất và khóa nó lại. CDs thường được sử dụng để đầu tư vào các mục tiêu trong khung thời gian 10 năm, khi bạn không muốn mạo hiểm với sự biến động giá của các lựa chọn dựa trên thị trường, chẳng hạn như quỹ chung cổ phiếu.

Mặc dù đầu tư vào CDs dài hạn có thể bảo đảm lãi suất cố định cao, đó sẽ là một bất lợi trong giai đoạn lãi suất tăng. Nếu bạn nghĩ rằng lãi suất sẽ tăng trong một khoảng thời gian, bạn nên đầu tư vào CDs ngắn hạn. Một số ngân hàng cung cấp CDs có lãi suất biến đổi với tỷ lệ lợi suất hàng năm (APY) tăng khi lãi suất tăng, nhưng tỷ lệ lợi suất ban đầu của chúng thường thấp hơn so với CDs truyền thống.

Bạn cũng có thể áp dụng chiến lược thang máy CDs để cân bằng nhu cầu về thanh khoản với việc đạt được lợi suất cao hơn. Ví dụ, bạn có thể đầu tư số tiền bằng nhau vào CDs một năm, hai năm và năm năm. Khi mỗi CDs đáo hạn, bạn có thể quyết định rút tiền hoặc tái đầu tư vào CDs mới. Điều này giúp tiền của bạn tăng trưởng với lãi suất cố định trong khi vẫn duy trì một mức độ thanh khoản và cung cấp cho bạn quyền truy cập định kỳ vào quỹ của bạn.

Câu hỏi thường gặp (FAQs)

Khác biệt giữa tài khoản thị trường tiền tệ (MMA) và chứng chỉ tiền gửi (CD) là gì?

Có thể tôi mất tiền khi đầu tư vào MMA không?

MMA có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Kết luận

Cho dù là CD hay MMA tốt hơn cho một nhà đầu tư cụ thể phụ thuộc vào thời gian đầu tư và sự chấp nhận rủi ro của họ. CDs có thể thanh toán lãi suất cao hơn so với MMAs, đặc biệt là đối với thời hạn lâu hơn. Cả hai loại tài khoản đều an toàn, vì chúng được bảo hiểm FDIC lên đến 250,000 đô la, nhưng MMAs có tính thanh khoản cao hơn và không có phạt rút tiền sớm.