Tài khoản Ủy quyền Hạn chế: Định nghĩa và Cách hoạt động

Tài khoản Ủy quyền Hạn chế là gì?

Một tài khoản ủy quyền hạn chế là một loại tài khoản mà khách hàng cho phép một nhà môi giới hành động thay mặt họ trong việc mua và bán chứng khoán. Tài khoản này là một sự trung gian giữa tài khoản ủy quyền và tài khoản không ủy quyền.

Trong một tài khoản ủy quyền hạn chế, nhà môi giới có thể thực hiện một số loại giao dịch mà không cần sự đồng ý trước từ khách hàng. Để thực hiện thỏa thuận này, nhà đầu tư phải ký kết một thỏa thuận cho biết họ cho phép một số giao dịch nhất định mà không cần sự đồng ý. Trừ khi được quy định rõ trong thỏa thuận, tài khoản có thể được coi là một tài khoản không ủy quyền.

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu về Tài khoản ủy quyền hạn chế

Một tài khoản ủy quyền hạn chế cũng được gọi là 'tài khoản kiểm soát', đó là bất kỳ tài khoản nào mà giao dịch được chỉ đạo bởi người khác ngoài chủ sở hữu. Nó còn được gọi là tài khoản quản lý, một tài khoản đầu tư do một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp thuê giám sát. Khác với quỹ chung, được quản lý chuyên nghiệp thay mặt cho nhiều chủ sở hữu quỹ chung, các tài khoản quản lý là các danh mục đầu tư cá nhân được tùy chỉnh cho nhu cầu cụ thể của chủ sở hữu tài khoản.

Ví dụ, trong một tài khoản quản lý hạn chế, nhà đầu tư có thể đồng ý để môi giới thực hiện các giao dịch để tự động cân bằng lại tài khoản để duy trì tỷ lệ cụ thể của cổ phiếu, trái phiếu hoặc tài sản khác, nhưng không tham gia vào các loại giao dịch khác thay mặt cho chủ sở hữu tài khoản.

Tài khoản quản lý hạn chế so với tài khoản không quản lý hạn chế

Một sắp xếp tài khoản quản lý hạn chế cho phép một môi giới hoặc cố vấn khởi động một giao dịch cụ thể thay mặt cho khách hàng. Hợp đồng cũng sẽ chỉ định bất kỳ hạn chế nào của khách hàng. Một khách hàng trao quyền như vậy cho một môi giới hoặc cố vấn phải tin tưởng tuyệt đối vào người đó, vì sắp xếp này có thể rủi ro. Tuy nhiên, bất kỳ quyết định nào mà môi giới hoặc cố vấn đưa ra phải phù hợp với mục tiêu đầu tư đã nêu của khách hàng.

Trong một tài khoản không quản lý hạn chế, nhiệm vụ của môi giới là thực hiện giao dịch mong muốn với giá tốt nhất có sẵn. Tùy thuộc vào tính chất chính xác của mối quan hệ môi giới-khách hàng, một môi giới giám sát tài khoản không quản lý hạn chế sẽ đề xuất các giao dịch cho khách hàng. Tuy nhiên, môi giới thiếu quyền hạn pháp lý để mua bán chứng khoán mà không được sự chấp thuận trước từ khách hàng.

Lợi ích của tài khoản quản lý hạn chế so với tài khoản không quản lý hạn chế

Một số nhà đầu tư ưa thích sắp xếp của một tài khoản quản lý hạn chế vì họ quá bận rộn để theo dõi các diễn biến hàng ngày trên thị trường. Một trong những lợi ích chính của việc sử dụng tài khoản quản lý hạn chế, giống như tài khoản quản lý, là nó cho phép một người đầu tư mà không phải dành nhiều thời gian cho hoạt động đầu tư. Nó cũng cho phép khách hàng hưởng lợi đầy đủ từ kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm của môi giới đối với đầu tư.

Mặt khác, nhiều nhà đầu tư ưa thích các tài khoản không quản lý hạn chế vì một số lý do. Nhiều nhà đầu tư muốn quản lý trực tiếp tài khoản của họ và đề phòng đặt quá nhiều niềm tin vào môi giới; mối quan hệ đó đơn giản không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Những nhà đầu tư này có thể mong muốn một số chỉ dẫn từ một chuyên gia, nhưng vẫn muốn tham gia mạnh mẽ vào quá trình ra quyết định đầu tư của họ. Đối với những nhà đầu tư muốn quản lý trực tiếp, tài khoản không quản lý hạn chế thường là lựa chọn tốt nhất.