Buzz
Tại sao trái phiếu được xem là một kênh đầu tư ít rủi ro nhưng không hấp dẫn như các sản phẩm đầu tư khác trên thị trường? Liệu trái phiếu có phải là sân chơi chỉ dành cho các nhà đầu tư lớn? Cùng Mytour tìm hiểu và phân tích lý do vì sao nên đầu tư vào trái phiếu!
Lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu
Trước đây, trái phiếu thường được coi là một lĩnh vực dành riêng cho các nhà đầu tư lớn, nhưng xu hướng này đã thay đổi trong vài năm gần đây khi nhu cầu huy động vốn của các doanh nghiệp ngày càng tăng cao. Trái phiếu không chỉ là sản phẩm quan trọng trong thị trường vốn dành cho doanh nghiệp và tổ chức tài chính-ngân hàng mà còn với Chính phủ.
Lợi ích đối với các doanh nghiệp phát hành trái phiếu:
-
Với doanh nghiệp: Phát hành trái phiếu giúp doanh nghiệp đa dạng hóa kênh huy động vốn và giảm phụ thuộc vào ngân hàng. Doanh nghiệp có được số vốn đầu tư một lần để thực hiện các dự án dài hạn. Ngoài ra, việc phát hành trái phiếu cũng giúp doanh nghiệp nâng cao nhận diện từ cộng đồng.
Lợi ích đối với Nhà đầu tư:
-
Lãi suất trái phiếu cố định theo định kỳ giúp mang lại thu nhập ổn định và cao hơn so với lãi suất gửi tiết kiệm
-
Thanh khoản của trái phiếu tốt giúp nhà đầu tư mua bán trước kỳ hạn dễ dàng
-
Là kênh đầu tư ít rủi ro trên thị trường chứng khoán
-
Được hưởng lãi suất tái đầu tư được thanh toán định kỳ nếu tham gia dịch vụ tái đầu tư của doanh nghiệp
-
Hưởng lợi khi giá trái phiếu tăng trong thời gian nắm giữ
Ngoài những lợi ích khi đầu tư vào trái phiếu, Nhà đầu tư cũng phải đối mặt với những rủi ro sau đây:
-
Rủi ro tín dụng của các trái phiếu không an toàn (ví dụ như trái phiếu không có sự bảo đảm, trái phiếu của các công ty chưa niêm yết,...)
-
Rủi ro giảm giá trị trái phiếu dẫn đến thua lỗ khi bán ra.
Trái phiếu phù hợp với những nhà đầu tư nào?
Vấn đề thanh khoản luôn là một thách thức đối với Nhà đầu tư khi đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn từ 1 năm trở lên, thậm chí 5-10 năm tuỳ vào mức lãi suất. Điều này làm cho việc đầu tư vào trái phiếu trở thành một rào cản lớn đối với những nhà đầu tư cá nhân mới bước vào thị trường này vì họ thường có nhu cầu đầu tư ngắn hạn và mong muốn có thanh khoản nhanh chóng. Vậy liệu kênh đầu tư trái phiếu có phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn không?
Đối với nhà đầu tư muốn lướt sóng
Đa số nhà đầu tư cá nhân có nhu cầu lướt sóng ngắn hạn thường xuyên giao dịch theo ngày/tuần/tháng trong khi trái phiếu doanh nghiệp thường có kỳ hạn từ 1 năm trở lên. Để đáp ứng nhu cầu này, nhà đầu tư có thể chọn các sản phẩm trái phiếu linh hoạt từ các công ty chứng khoán.
Nếu nhà đầu tư muốn tham gia lướt sóng ngắn hạn trên thị trường trái phiếu dù sản phẩm có kỳ hạn dài, có hai lựa chọn sau:
-
Mua bán trái phiếu với lãi suất thấp hơn và kỳ hạn ngắn hơn. Ví dụ: Bạn mua trái phiếu của doanh nghiệp A với lãi suất 10% và kỳ hạn 1 năm, sau 2 tháng bạn muốn bán lại với lãi suất 7% và kỳ hạn còn 10 tháng (cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng). Lúc này, lãi suất gửi tiết kiệm 10 tháng là 6%, sản phẩm trái phiếu của bạn sẽ hấp dẫn hơn và dễ bán đi. Lãi suất ngắn hạn 2 tháng là 3%.
-
Đầu tư vào các sản phẩm trái phiếu linh hoạt của các công ty chứng khoán hoặc ngân hàng với kỳ hạn ngắn.
Đối với nhà đầu tư dài hạn
Với nhà đầu tư dài hạn, có nhiều lựa chọn sản phẩm trái phiếu với kỳ hạn từ 1 năm trở lên và lãi suất hấp dẫn. Nhà đầu tư dài hạn thường tận dụng tốt lợi ích từ lãi suất và tái đầu tư. Họ có thể tham khảo mô hình đầu tư của Mytour dưới đây:
Mô hình đầu tư chứng khoán của Mytour cho thấy khi thị trường giảm, nhà đầu tư nên bán trái phiếu và mua cổ phiếu để nắm giữ. Khi thị trường tăng, nên bán cổ phiếu để mua trái phiếu.
Tóm lại, trái phiếu là sản phẩm chứng khoán an toàn hơn cổ phiếu, phù hợp với mọi nhà đầu tư từ người mới bắt đầu đầu tư chứng khoán đến những nhà đầu tư kinh nghiệm. Trái phiếu là nơi an toàn khi thị trường có biến động xấu.
