Tại sao phân tích kỹ thuật lại quan trọng trong thị trường tài chính?

Tại sao lại là phân tích kỹ thuật thay vì phân tích cơ bản? Câu hỏi này vẫn còn nhiều người thắc mắc đến thời điểm hiện tại, nhưng chúng ta đã từ từ có được câu trả lời. Ngày nay, người ta ngày càng áp dụng phân tích kỹ thuật nhiều hơn trong thị trường tài chính, bao gồm cả chứng khoán, tiền điện tử, hàng hóa... và lý do cho điều này có thể dễ dàng nhận thấy. Tuy nhiên, cần nhớ rằng không có phương pháp nào là tuyệt đối đúng, cũng không có phương pháp nào là vô dụng. Quan trọng là bạn có đủ kiến thức và kinh nghiệm để áp dụng và làm chủ chúng hay không? Bài viết này sẽ giải thích rõ tại sao phân tích kỹ thuật ngày nay lại ngày càng được nhiều người áp dụng.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là phương pháp thường được sử dụng trong thị trường tài chính, trong đó các nhà phân tích dựa vào các chỉ số trên biểu đồ giá và khối lượng giao dịch để dự đoán giá cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa và đưa ra các quyết định giao dịch chính xác. Phương pháp này có thể áp dụng cho chứng khoán, chỉ số, hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc bất kỳ tài sản giao dịch nào có sự ảnh hưởng từ áp lực cung cầu.

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp để hiểu những gì đã xảy ra với giá của tài sản và dự đoán những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Điểm đặc biệt của phân tích kỹ thuật là nó tập trung vào biến động giá. Khác với phân tích cơ bản, nó bỏ qua nghiên cứu các chỉ số tài chính, báo cáo tài chính và thông tin khác, tập trung vào giá vì theo quan điểm kỹ thuật, mọi thông tin của một doanh nghiệp đều được phản ánh vào giá. Mọi nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi giá cả đều phản ánh trong giá, bởi vì giá là biểu hiện chân thật nhất của mọi thông tin.

Phân tích kĩ thuật hoạt động như thế nào?

Phân tích kỹ thuật là quá trình để nghiên cứu hành vi giá trong quá khứ và dự đoán biến động giá trong tương lai. Hành vi giá luôn tuân theo một quy luật riêng và có lý do của nó, và phân tích kỹ thuật giúp tìm ra lý do đó và dự đoán cho tương lai.

Sự thay đổi giá xảy ra do sự thay đổi của cung cầu. Khi cung vượt cầu, giá giảm và ngược lại khi cầu vượt cung, giá tăng. Quan trọng là giá thay đổi khi nào và như thế nào là nhiệm vụ của các nhà phân tích kỹ thuật, dựa trên bối cảnh tổng thể để đưa ra những dự đoán gần đúng về biến động giá.

Phương pháp phân tích kỹ thuật dựa trên ba nguyên tắc chính:

• Giá thị trường luôn biến động - giá luôn xem xét tất cả thông tin có sẵn về một chứng khoán cụ thể, cũng như hoàn cảnh kinh tế vi mô và vĩ mô và các yếu tố chính trị và kinh tế.
• Giá di chuyển theo xu hướng - giá tuân theo các xu hướng cụ thể (tăng, giảm, ngang) cho đến khi có các tín hiệu rõ ràng cho thấy sự đảo ngược xu hướng.
• Lịch sử luôn lặp lại - phân tích kỹ thuật tập trung vào việc dự đoán biến động giá trong tương lai dựa trên lịch sử, giả định này dựa trên sự lặp lại của các mẫu nhất định theo thời gian

Xu hướng là gì và có những loại xu hướng nào?

Những yếu tố đặc biệt quan trọng trong phân tích kỹ thuật

1. Hành động giá

Hành động giá sử dụng biểu đồ giá và khối lượng, giúp các nhà giao dịch dự đoán những điều có thể xảy ra trong tương lai.

Trong hình minh họa trên, ta có thể thấy một ví dụ về mô hình vai - đầu - gối, một mô hình ngược hành động giá tiềm năng trong đó bất kỳ đột phá nào từ đường biên cổ đều cho thấy một sự thay đổi giá lớn.

Một số ví dụ khác về các mô hình giá như sau:

Các mô hình hành động giá

Xem lại: Mô hình thường thấy tạo đáy

2. Hình nến

Biểu đồ nến cung cấp nhiều thông tin hơn biểu đồ thanh. Cả biểu đồ thanh và nến đều thể hiện giá mở cửa của một khoảng thời gian nhất định, giá đóng cửa và biên độ giá diễn ra vào một thời điểm cụ thể. Vì lý do này, biểu đồ thanh và biểu đồ nến thường được sử dụng để phân tích kỹ thuật. Lợi ích chính của việc sử dụng hình nến là quan sát sự hình thành nến hiện tại và dự đoán dựa trên thân nến đơn lẻ hoặc nhóm nến, điều gì có thể xảy ra tiếp theo.

Các hình nến thường hiển thị thiết lập đảo chiều và tiếp diễn giá. Việc sử dụng công cụ này làm tín hiệu, bất kỳ mô hình nến đảo chiều nào từ mức hỗ trợ đều cho thấy cơ hội mua tốt, như minh họa trong hình ảnh dưới đây:

3. Tendency và động lượng

Hành động giá bao gồm bản chất của các xu hướng. Trong một xu hướng mạnh, giá sẽ tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới với áp lực mua hoặc bán mạnh. Mặt khác, trong một xu hướng điều chỉnh, giá hầu như không tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới. Những chuyển động mạnh này biểu thị cho động lượng của giá. Khi chuyển động mạnh theo hướng của người bán, động lượng thị trường sẽ là giảm. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch chỉ nên thực hiện các giao dịch bán. Mặt khác, mua và nắm giữ sẽ có lợi nhuận khi thị trường có đà tăng.

Xu hướng điều chỉnh (correction) và xu hướng mạnh (Impulse) thể hiện rõ xu hướng giao dịch

Các mô hình đảo chiều xu hướng phổ biến nhất:

• Các mô hình giá nhấn chìm tăng/giảm
• Cây đinh (hammer)
• Cây sao băng (shooting star)
• Cây sao mai/sao hôm (morning/evening star)
• Cây hai đỉnh (double top)
• Cây hai đáy (double bottom)

4. Các chỉ báo kỹ thuật

Các chỉ báo kỹ thuật này tùy thuộc vào phương pháp giao dịch kỹ thuật và phong cách phân tích của các chuyên gia kỹ thuật, được áp dụng thông qua nhiều chỉ báo khác nhau và nhiều cách kết hợp khác nhau, nhờ vào tính đa dạng và dễ dàng sử dụng.

Các chỉ báo quan trọng đặc biệt và thường được sử dụng như:

• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
• Đường trung bình động (MA)
• MACD
• Dải Bollinger
• Dãy Fibonacci
• Đường hỗ trợ kháng cự

Vai trò của phân tích kỹ thuật trong thị trường tài chính

Công cụ cảnh báo: Phân tích kỹ thuật là nền tảng để nhận diện sự phá vỡ các ngưỡng an toàn như ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, thiết lập các mức giá mới thay vì dao động quanh mức giá cũ. Phân tích kỹ thuật giúp giảm thiểu rủi ro và đưa ra dự báo cho các hành động tiếp theo khi giá gần các mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

Công cụ xác thực: Các phương pháp phân tích kỹ thuật được kết hợp với các phương pháp khác hoặc với phân tích cơ bản để đánh giá xu hướng giá cổ phiếu. Áp dụng phân tích kỹ thuật gia tăng độ tin cậy cho dự đoán về hành động giá trong tương lai.

Công cụ dự đoán: Nhà phân tích sử dụng kết quả phân tích kỹ thuật để dự đoán giá trong tương lai với mong đợi khả năng dự đoán chính xác cao hơn. Đồng thời đưa ra đánh giá về tỉ lệ lãi lỗ có thể chấp nhận được khi ra lệnh, tìm kiếm điểm mua bán lý tưởng. Sử dụng phân tích kỹ thuật để dự đoán rủi ro và lợi nhuận giúp tăng cơ hội thành công của nhà đầu tư trên thị trường.

Nhược điểm của phân tích kỹ thuật

Không có công cụ nào là hoàn hảo trong thị trường tài chính và không có gì là tuyệt đối. Sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm ra cổ phiếu tốt và điểm vào lệnh tối ưu là đúng, nhưng không thể thay thế hoàn toàn các công cụ phân tích khác vì:

• Không phải tất cả các mô hình và chỉ báo đều đem lại sự chính xác tuyệt đối vào mọi thời điểm, mà đều phụ thuộc vào tình huống cụ thể
• Phân tích kỹ thuật không áp dụng được với các biến động đặc biệt trong thị trường tài chính: những sự kiện, quy tắc hoặc quy định không thể dự đoán được
• Phân tích kỹ thuật dựa nhiều vào hành động giá trong quá khứ và không thành công nếu không có xu hướng hoặc mô hình rõ ràng
• Phân tích kỹ thuật linh hoạt và dễ sử dụng ở nhiều loại thị trường, nhưng có thể dẫn đến sai lầm nếu nhà đầu tư thiếu kiến thức nền tảng và chỉ nhìn vào thông tin nhanh và trực quan

Kết luận: Lựa chọn giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản vẫn là một vấn đề tranh cãi, nhưng thực tế cho thấy mỗi phương pháp đều có ưu và nhược điểm riêng. Phân tích kỹ thuật là công cụ tuyệt vời để phân tích cổ phiếu và đưa ra quyết định mua bán hợp lý, nhưng cần phải có kiến thức sâu rộng về nền tảng và áp dụng nhiều phương pháp khác nhau để thành công trên thị trường tài chính này.