Buzz
Sự quan tâm đến open interest (OI) của Bitcoin đang dấy lên với mức cao kỷ lục, ở mức 18.752 tỷ USD! Điều này cho thấy hoạt động giao dịch tăng mạnh, tâm lý thị trường $BTC mạnh mẽ và tiềm năng cho biến động giá cao hơn.
Hành động giá Bitcoin và OI có mối liên hệ mật thiết với nhau và với sự tăng của OI kết hợp với mức giá ổn định, niềm tin chung vẫn là Bitcoin sẽ tăng giá dù có biến động thường thấy của tiền điện tử.
Điều này phù hợp với tín hiệu mua từ chỉ báo TD Sequential, một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để nhận diện các điểm đảo chiều và cơ hội mua tiềm năng trong xu hướng giá. Biểu đồ giá Bitcoin từ nhà phân tích Ali cho thấy nến xanh số 1 và số 9 trên TD Sequential trên biểu đồ hàng giờ. Tín hiệu này cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một xu hướng tăng ngắn hạn.
TD Sequential hiện đang cho tín hiệu mua trên biểu đồ hàng giờ của #Bitcoin, dự đoán một phục hồi tiềm năng từ một đến bốn cây nến cho $BTC! pic.twitter.com/pnAMFHHbPe
— Ali (@ali_charts) 11 Tháng 6, 2024
Sự kết hợp giữa tăng lãi suất mở và các tín hiệu kỹ thuật tích cực mang đến thông tin khích lệ cho các nhà đầu tư trong không gian tiền điện tử. Điều này phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn có thể thúc đẩy hành động giá Bitcoin, mặc dù vẫn còn rủi ro.
Các xu hướng hiện tại về lãi suất mở và phân tích kỹ thuật như TD Sequential đóng vai trò quan trọng trong sức khỏe tài chính ngắn hạn của Bitcoin. Các chỉ số này có thể giúp dự đoán hành vi thị trường và nâng cao chiến lược giao dịch của người tham gia thị trường tiền điện tử.
Bitcoin ETF giao ngay thúc đẩy việc áp dụng chiến lược giao dịch cơ bản?
Hợp đồng tương lai Bitcoin đang chứng kiến sự tăng lãi suất Short ròng giữa các quỹ có đòn bẩy, mặc dù điều này không phải là dấu hiệu tâm lý giảm giá giữa các quỹ phòng hộ. Thay vào đó, các chuyên gia cho rằng sự gia tăng lãi suất Short chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến ngày càng tăng của chiến lược trung lập thị trường được gọi là basis trade*.
Chiến lược basis trade nhằm tận dụng khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai, đồng thời chiếm một phần quan trọng trong lãi suất Short theo dõi trong hợp đồng tương lai Bitcoin của CME, theo Bloomberg.
Ravi Doshi, chuyên gia thị trường tại công ty môi giới hàng đầu FalconX, nhấn mạnh sự phổ biến của basis trade khi cho biết hiện có hơn 7,5 tỷ USD trong các hợp đồng tương lai Short. Trong khi đó, vị thế Short cao nhất vào năm 2021 chỉ là 2 tỷ USD.
Basis trade đã thu hút sự quan tâm đặc biệt trong thị trường tiền điện tử kể từ khi ETF Bitcoin giao ngay được ra mắt vào tháng 1, vì các nhà giao dịch có thể mua ETF và bán hợp đồng tương lai Bitcoin ở mức giá cao hơn, tận dụng chênh lệch giá.
Theo dữ liệu từ Bloomberg, mặc dù lãi suất Short trên các hợp đồng tương lai đang gia tăng, nhu cầu về các quỹ Bitcoin ETF giao ngay cũng đang phục hồi, với tổng tài sản của các quỹ ETF lên đến hơn 61 tỷ USD.
Tuy nhiên, Vetle Lunde, nhà phân tích cấp cao tại K33 Research, cảnh báo rằng không nên coi basis trade là động lực chính thúc đẩy dòng vốn vào các quỹ ETF. Lunde nhấn mạnh rằng nhu cầu tự nhiên là yếu tố chủ động thúc đẩy dòng vốn vào ETF mạnh mẽ hơn, thay vì các nhà giao dịch chỉ được kích thích bởi hoạt động chênh lệch giá hợp đồng tương lai.
*Điểm mở (OI) là tổng số hợp đồng tương lai chưa thanh lý trên thị trường vào một thời điểm nhất định. Đây là một chỉ số quan trọng để đánh giá hoạt động thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
*“Short interest” là tổng số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai mà các nhà đầu tư hoặc tổ chức đã bán ra (thường được vay từ người khác) nhưng không sở hữu, với kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm trong tương lai. Đối với Bitcoin, Short interest là tổng số lượng BTC mà các nhà đầu tư hoặc tổ chức đã bán ra (thông qua hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ngắn hạn), với dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm. Chỉ số này được theo dõi để đánh giá tâm trạng thị trường và dự báo giá Bitcoin trong tương lai. Tăng cao short interest có thể cho thấy sự tiêu cực của các nhà đầu tư đối với Bitcoin trong tương lai. Tuy nhiên, nếu giá Bitcoin tăng lên, các nhà đầu tư short sẽ phải mua lại Bitcoin để đóng vị thế, có thể làm tăng giá Bitcoin.
*Basis trade (hay còn gọi là cash and carry trade) là chiến lược giao dịch tài chính mà nhà đầu tư tận dụng sự chênh lệch giá của Bitcoin giữa các sàn giao dịch hoặc giữa Bitcoin và các tài sản tương tự để thu lợi. Nhà đầu tư có thể mua Bitcoin ở một sàn với giá thấp và bán ở sàn khác với giá cao hơn, hay mua Bitcoin và Short một tài sản tương tự như hợp đồng tương lai Bitcoin để thu lợi từ sự chênh lệch giá.
Mytour
