Buzz
Trong Tên Đường Là Gì?
Một chứng khoán được giữ trong 'tên đường' khi một công ty môi giới giữ nó thay mặt cho một khách hàng. Tên xuất hiện trên chứng chỉ cổ phiếu hoặc trái phiếu là của công ty môi giới, nhưng người đã thanh toán cho chứng khoán vẫn giữ quyền sở hữu.
Việc giữ chứng khoán trong tên đường làm cho giao dịch cổ phiếu trở nên thuận tiện hơn đối với các nhà đầu tư thông thường và đảm bảo rằng công việc kế toán và các nhiệm vụ khác được thực hiện theo quy định.
Những Điều Cần Nhớ Chính
- Một chứng khoán được giữ trong 'tên đường' khi một công ty môi giới giữ nó thay mặt cho một khách hàng.
- Tên xuất hiện trên chứng chỉ cổ phiếu hoặc trái phiếu là của công ty môi giới, nhưng người đã thanh toán cho chứng khoán vẫn giữ quyền sở hữu.
- Việc giữ chứng khoán điện tử trong tên đường giúp cho giao dịch nhanh chóng và giảm chi phí giao dịch.
- Chứng khoán được giữ trong tên đường được bảo hiểm bởi đến $500,000 từ SIPC tại hầu hết các nhà môi giới tại Mỹ.
- Bạn có thể gặp trục trặc khi nhận cổ tức, tiền lãi và thông tin từ các công ty khi chứng khoán của bạn được giữ trong tên đường.
Cách Tên Đường Hoạt Động
Khi bạn mua hoặc bán chứng khoán với một công ty môi giới, tên của bạn hiếm khi được ghi trên chứng chỉ. Hầu hết các công ty này giữ đầu tư thay bạn trong tên đường, có nghĩa là chúng được đăng ký dưới tên của họ thay vì của bạn.
Điều đó không có nghĩa là nhà đầu tư không sở hữu các chứng khoán mà họ đã mua. Đó chỉ là một thủ tục. Như một phần của quá trình, công ty môi giới sẽ chuyển toàn bộ quyền sở hữu cho nhà đầu tư bằng cách đăng ký khách hàng là chủ sở hữu có lợi. Công ty môi giới cũng sẽ gửi thông tin cập nhật về hiệu suất đầu tư hàng tháng hoặc hàng quý.
Việc đăng ký cổ phiếu hoặc các chứng khoán khác trong tên đường không bắt buộc. Nhà đầu tư có thể yêu cầu đăng ký chúng dưới tên riêng của họ. Tuy nhiên, giữ chứng chỉ giấy thường không được khuyến khích. Điều này không thay đổi quyền sở hữu của chủ sở hữu có lợi và làm cho giao dịch phức tạp và đắt đỏ hơn. Các công ty môi giới sẽ tính phí bổ sung cho các chi phí liên quan và sự bất tiện này.
Ngoài ra, nhà đầu tư không có khoản vay ký quỹ có thể yên tâm rằng các chứng khoán họ sở hữu trong tên đường không thể được môi giới mượn hoặc cho vay cho người bán ngắn mà không có sự đồng ý bằng văn bản của họ. Chúng được phân chia riêng theo quy định của SEC (Quy tắc 15c3-3) từ các hoạt động như vậy.
Khi giữ trong tên đường, một công ty môi giới thậm chí không cần mua các cổ phiếu mà khách hàng mua trên thị trường. Thay vào đó, nó có thể phân bổ chúng cho nhà đầu tư từ kho hàng có sẵn để thực hiện giao dịch nhanh chóng và đơn giản.
Ưu điểm và Nhược điểm của Tên Đường
Ưu điểm
Thuận tiện
Hãy tưởng tượng mức độ công việc sẽ xảy ra nếu môi giới của bạn giữ cổ phiếu dưới tên của bạn. Mỗi khi bạn cần bán chúng, môi giới sẽ phải tìm ra chính xác những cổ phiếu bạn sở hữu và giao cho bên mua. Sau đó, họ sẽ phải gửi lại các cổ phiếu cho công ty để thay đổi tên trên chứng chỉ thành tên của chủ sở hữu mới.
Quá trình này sẽ tốn rất nhiều thời gian và nỗ lực, chưa kể việc bạn sẽ không thu được tiền cho đến khi bên mua nhận được thực tế các cổ phiếu. Bằng cách giữ chứng khoán dưới tên đường, môi giới có thể tránh được hầu hết các trì hoãn liên quan đến chuyển quyền sở hữu và thực hiện giao dịch nhanh chóng với chi phí tối thiểu.
Sự tiết kiệm chi phí khi đăng ký chứng khoán dưới tên đường có thể mang lại một đòn bẩy đáng kể cho lợi tức đầu tư.
An toàn
Nếu các môi giới giữ các chứng chỉ bảo đảm vật lý, sẽ có nguy cơ tăng cao về tổn thất, mất mát và mất cắp. Bằng cách giữ chúng dưới tên đường, các công ty môi giới có thể giữ các chứng khoán điện tử. Điều này giảm thiểu khả năng xảy ra các sự kiện tai hại.
An toàn này cũng được mở rộng đến việc thanh toán. Bằng cách giữ chứng khoán dưới tên đường, môi giới đảm bảo rằng chúng sẽ được giao ngay lập tức khi giao dịch xảy ra. Hệ thống này loại bỏ bất kỳ sự không chắc chắn nào sẽ xảy ra nếu khách hàng phải cung cấp bảo đảm mỗi khi có giao dịch.
Cuối cùng, hầu hết các nhà môi giới-đại lý ở Hoa Kỳ đều là thành viên của Tổ chức Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC). Nhà đầu tư giữ chứng khoán dưới tên đường được bảo hiểm lên đến $500,000 cho mỗi tài khoản pháp lý riêng biệt, bao gồm một giới hạn $250,000 cho tiền mặt được giữ trong tài khoản môi giới. Nói cách khác, nếu môi giới của bạn phá sản trong khi giữ các chứng khoán bạn mua dưới tên đường, bạn sẽ không bị trắng tay.
Tài sản thế chấp
Các chứng khoán được giữ dưới tên đường thay vì tên của bạn vẫn có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay ký quỹ tại môi giới của bạn và cho vay tại các ngân hàng.
Đảm bảo môi giới của bạn và các tài sản bạn nắm giữ được bảo hiểm bởi SIPC.
Nhược điểm
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) chỉ ra một số hạn chế khi giữ chứng khoán dưới tên đường.
Trì hoãn thanh toán
Một trong số đó là nhà đầu tư có thể gặp phải trì hoãn trong việc nhận thanh toán cổ tức hoặc lãi suất vì một số môi giới chỉ chuyển tiếp các thanh toán này hàng tuần, hàng hai tuần hoặc hàng tháng.
Liên lạc gián tiếp
Một trong những điều này là bạn sẽ không được thông báo về các thông tin từ công ty trực tiếp vì tên của bạn không có trong sách của họ. Bạn sẽ phải dựa vào việc nhận thông tin quan trọng từ môi giới của bạn.
Các nhà môi giới-đại lý phải giữ cho khách hàng cập nhật về tình hình đầu tư của họ. Do đó, khách hàng có thể thấy ít sự khác biệt khi nhận thông tin từ công ty qua môi giới, hành động như một bên thứ ba, và trực tiếp từ công ty.
Các chứng khoán dưới tên đường có thể được sử dụng bởi nhà đầu tư làm tài sản thế chấp cho vay vốn hoặc cho hầu hết các loại tín dụng khác. Và các nhà môi giới-đại lý không thể vay hoặc cho mượn chứng khoán của khách hàng không có khoản vay ký quỹ mà không có sự đồng ý trước của họ.
Được Giữ Dưới Tên Đường Có Nghĩa Là Gì?
Được giữ dưới tên đường về cơ bản có nghĩa là một chứng khoán được đăng ký dưới tên của môi giới thay vì của nhà đầu tư cá nhân. Nếu bạn mua một cổ phiếu với một môi giới, chứng chỉ sẽ hiển thị tên của họ thay vì tên của bạn, trừ khi bạn yêu cầu khác.
Nên Giữ Cổ Phiếu Của Bạn Trong Một Môi Giới Dưới Tên Đường?
Giữ cổ phiếu dưới tên đường thường có ý nghĩa. Khi cổ phiếu ở tên của môi giới của bạn, bạn có thể mua bán chúng nhanh chóng và trả ít phí hơn.
Liệu Môi Giới Có Thể Bán Cổ Phiếu Của Tôi Mà Không Cần Sự Đồng Ý Của Tôi?
Chỉ vì cổ phiếu của bạn được đăng ký ở tên của môi giới không có nghĩa là môi giới có thể bán chúng mà không có sự đồng ý của bạn. Các cổ phiếu thuộc sở hữu của bạn. Việc đăng ký dưới tên đường là chỉ một thủ tục hình thức, thực ra. Môi giới biết rõ rằng chứng khoán thực sự thuộc sở hữu của bạn và có hồ sơ về điều đó.
Kết Luận
Nếu bạn sở hữu cổ phiếu, có khả năng cao rằng chúng được đăng ký dưới tên của môi giới của bạn. Điều này thực sự không thay đổi nhiều. Môi giới của bạn sẽ có hồ sơ cho thấy bạn là chủ sở hữu thực sự và bạn có quyền mua bán đầu tư của mình theo ý muốn. Chúng thuộc về bạn và có rất nhiều bằng chứng để chứng minh điều đó.
Chứng khoán được giữ dưới tên đường vì điều đó có lợi hơn cho các nhà đầu tư. Khi cổ phiếu được môi giới giữ hộ bạn, phí giao dịch thấp hơn và các lệnh giao dịch có thể được thực hiện nhanh chóng hơn.
Có thể từ chối thỏa thuận này. Tuy nhiên, việc làm đó thường là không khôn ngoan vì bạn sẽ mất nhiều lợi ích trong khi không có thêm nhiều quyền lợi bổ sung nào.
