Buzz
Khái niệm Thể tích Giao dịch Trung bình Hàng ngày (ADTV) là gì?
Thể tích giao dịch trung bình hàng ngày (ADTV) là số lượng trung bình cổ phiếu được giao dịch trong một ngày cho một cổ phiếu nhất định. Thể tích giao dịch hàng ngày tương đương với số lượng cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày, nhưng điều này có thể được tính trung bình qua một số ngày để tìm ra thể tích giao dịch trung bình hàng ngày. Thể tích giao dịch trung bình hàng ngày là một chỉ số quan trọng vì thể tích giao dịch cao hoặc thấp sẽ thu hút các loại nhà giao dịch và nhà đầu tư khác nhau.
Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư ưa thích thể tích giao dịch trung bình hàng ngày cao hơn so với thể tích giao dịch thấp, bởi với thể tích cao, việc mua và bán cổ phiếu dễ dàng hơn. Các tài sản thấp thường có ít người mua và người bán hơn, và do đó có thể khó khăn hơn khi muốn mua vào hoặc bán ra ở một giá mong muốn.
Những điểm chính cần nhớ
- Thể tích giao dịch hàng ngày là số lượng cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày. Thường thì thể tích giao dịch trung bình hàng ngày được tính trong vòng sáu tháng.
- Bạn có thể tính toán thể tích giao dịch trung bình hàng ngày bằng cách cộng tổng thể tích giao dịch trong X ngày gần nhất. Sau đó chia tổng cho X. Ví dụ, cộng tổng thể tích giao dịch của 20 ngày gần nhất và chia cho 20 để được ADTV trong 20 ngày.
- Sự tăng thêm về thể tích giao dịch đáng kể cho thấy có điều gì đó đang thay đổi trong cổ phiếu thu hút nhiều sự quan tâm hơn. Tâm trạng này có thể là tiêu cực hoặc tích cực, phụ thuộc vào hướng giá.
- Giảm thể tích giao dịch cho thấy sự quan tâm đang giảm, nhưng ngay cả khi thể tích giảm đi cũng hữu ích vì khi thể tích tăng trở lại thường có một đẩy giá mạnh mẽ.
Cách Sử dụng Thể tích Giao dịch Trung bình Hàng ngày trong Giao dịch
Cả nhà giao dịch và nhà đầu tư đều chú ý đến ADTV vì nó cung cấp thông tin quý giá về tính thanh khoản và sự quan tâm của thị trường đối với một cổ phiếu cụ thể. Các ứng dụng chính của ADTV như sau:
- Đánh giá Thanh khoản: ADTV giúp nhà giao dịch đánh giá sự dễ dàng mua bán một cổ phiếu mà không gây ra biến động giá đột ngột bằng cách thực sự thực hiện một hành động. ADTV cao thường cho thấy tính thanh khoản cao hơn, làm cho việc vào hoặc ra khỏi vị thế trở nên dễ dàng hơn mà không ảnh hưởng đến giá thị trường.
- Phân tích Biến động: ADTV có thể cung cấp thông tin về sự biến động tiềm năng của một cổ phiếu. Nếu ADTV thấp, điều này cho thấy cổ phiếu có thể được giao dịch ít hoạt động hơn, và các đơn đặt mua hoặc bán nhỏ có thể có tác động lớn đến giá. Ngược lại, ADTV cao ngụ ý đến một số lượng giao dịch lớn, có thể dẫn đến các biến động giá mượt mà hơn.
- Thực hiện Giao dịch: Nhà giao dịch thường sử dụng ADTV làm tiêu chuẩn để xác định kích thước giao dịch phù hợp. Nó giúp họ tránh các vị thế quá lớn hoặc quá nhỏ so với hoạt động thị trường trung bình, đảm bảo rằng họ có thể vào hoặc ra khỏi vị thế một cách hiệu quả mà không làm thay đổi đáng kể giá cả.
- Đánh giá Phù hợp đầu tư: ADTV được xem xét khi đánh giá tính phù hợp của một cổ phiếu cho các chiến lược đầu tư cụ thể. Ví dụ, nhà giao dịch ngày có thể ưu tiên các chứng khoán có tính thanh khoản cao và ADTV cao để tận dụng các biến động giá thường xuyên, trong khi các nhà đầu tư dài hạn có thể ưu tiên tính ổn định và thanh khoản để dễ dàng vào và ra khỏi thị trường.
- Quản lý Rủi ro: ADTV đóng vai trò trong quản lý rủi ro bằng cách cung cấp thông tin về sự dễ dàng đóng vị thế. ADTV cao cho thấy thường dễ dàng hơn để thoát khỏi một vị thế, giảm thiểu rủi ro không thể bán được một cổ phiếu khi muốn.
Cách Theo dõi ADTV Trông Như Thế Nào
Hình minh họa bởi Sabrina Jiang © Mytour 2023
Minh họa về Việc Sử dụng ADTV
Trong tình huống giả định này, một nhà giao dịch cổ phiếu đã phân tích General Electric (GE) và quyết định, dựa trên phân tích cơ bản và kỹ thuật, rằng GE là một cơ hội giao dịch. Cũng cần lưu ý rằng nhà giao dịch này đang làm việc cho một quỹ rủi ro 1 tỷ đô la.
Nhà giao dịch bị ràng buộc bởi một giới hạn chỉ cho phép giao dịch tối đa là 10% giá trị cổ phiếu được giao dịch trong bất kỳ cổ phiếu nào. Giới hạn này được đặt để tránh ảnh hưởng đến giá của cổ phiếu. Mức phân bổ tối đa cho GE cho quỹ rủi ro này là 5 triệu đô la, trong khi mức phân bổ tối thiểu cho GE là 250,000 đô la.
Hình ảnh hiển thị biểu đồ nến của GE từ đầu tháng 6 năm 2022 đến giữa tháng 3 năm 2023. ADTV được biểu diễn bằng đường màu xanh dọc qua phần thể tích giao dịch.
TradingView
Vào ngày 10 tháng 6 năm 2022, ADTV cho GE là 7,39 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 404,8 triệu đô la trong cổ phiếu được giao dịch. Tổng体来说, GE là một cơ hội giao dịch phù hợp cho quỹ rủi ro, vì ADTV cao hơn rất nhiều so với mức phân bổ tối đa của cổ phiếu. Nhà giao dịch đánh giá tính thanh khoản và biến động thể tích giao dịch của GE và quyết định vào vị thế khi thể tích giao dịch vượt qua ADTV. Điều này nhằm đảm bảo các giao dịch sẽ được thực hiện một cách trơn tru và không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu một cách đáng kể.
Điều này xảy ra tại Điểm 1 trên biểu đồ, nơi có 23,12 triệu cổ phiếu được giao dịch, với giá trị xấp xỉ là 1,29 tỷ đô la. Giá đóng cửa của GE tại Điểm 1 là 55,80 đô la mỗi cổ phiếu. Thể tích này đã vượt qua ADTV, là 8,81 triệu cổ phiếu, khoảng 4,92 triệu đô la.
Nhà giao dịch mở vị thế chiếm 0.10% tổng giá trị quỹ trong GE, khoảng 1 triệu đô la. Điều này dưới mức hạn chế giao dịch 10%, vượt quá mức phân bổ tối thiểu là 250,000 đô la và cũng dưới mức phân bổ tối đa là 5 triệu đô la.
Điểm 2 đề xuất một cơ hội thứ hai để mua GE, nơi có một lần chéo qua ADTV khác. Nhà giao dịch mở vị thế thêm 1 triệu đô la trong GE để giảm giá trị trung bình của vị thế GE hiện tại cũng như để tận dụng thanh khoản trên trung bình trong cổ phiếu. Giá đóng cửa của GE vào thời điểm này là 51,81 đô la.
Trong vòng sáu tháng tiếp theo, giá cổ phiếu GE tăng mạnh. Cổ phiếu GE đạt mức giá khoảng 84,71 đô la, cao hơn 57,44% so với giá đóng cửa trung bình ở Điểm 1 và Điểm 2. Nhà giao dịch cổ phiếu có hơn 50% lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế ban đầu.
Tại Điểm 3, nhà giao dịch quyết định thoát khỏi giao dịch GE. Việc thực hiện giao dịch dựa trên việc chéo qua thể tích giao dịch trên ADTV cũng như việc lượng giao dịch khoảng 3,2 triệu đô la nằm trong các giới hạn giao dịch của quỹ. Điều này bởi vì tại Điểm 3, có 28,59 triệu cổ phiếu được giao dịch, với giá trị xấp xỉ là 2,62 tỷ đô la. Rủi ro cũng được quản lý bằng cách sử dụng giới hạn giao dịch cùng với việc chéo qua ADTV, cho phép nhà giao dịch cổ phiếu dễ dàng thoát khỏi vị thế.
Ví dụ này chỉ mang tính minh họa và không phải là đề xuất mua bán cổ phiếu GE. Ngoài ra, các tiêu chí cho giới hạn giao dịch cũng như ADTV chỉ để minh họa.
Sự khác biệt giữa Khối lượng Giao dịch Trung bình Hàng ngày (ADTV) và Lợi ích Mở
Khối lượng đôi khi bị nhầm lẫn với lợi ích mở. Khối lượng giao dịch trung bình là trung bình của bao nhiêu cổ phiếu (thị trường chứng khoán) hoặc hợp đồng (thị trường tương lai và tùy chọn) được giao dịch trong một ngày. Lợi ích mở là một thuật ngữ của thị trường tương lai và tùy chọn mô tả bao nhiêu hợp đồng đang mở, chưa được đóng lại.
Chú ý
Khối lượng là lượng thô của bao nhiêu hợp đồng được giao dịch. Lợi ích mở đo lường bao nhiêu giao dịch được sử dụng để mở hoặc đóng vị thế, và do đó theo dõi số lượng hợp đồng vẫn còn mở. Hai độ đo này khá khác biệt.
Hạn chế khi Sử dụng Khối lượng Giao dịch Trung bình Hàng ngày (ADTV)
Khối lượng giao dịch trung bình là một chỉ số phổ biến và hữu ích để xác định xem một cổ phiếu có đáp ứng các thông số giao dịch của một nhà đầu tư hay một nhà giao dịch không. ADTV là một trung bình, tuy nhiên. Trong bất kỳ ngày nào, tài sản cũng có thể chênh lệch so với trung bình, tạo ra khối lượng cao hơn hoặc thấp hơn nhiều.
Trung bình cũng có thể thay đổi theo thời gian, tăng, giảm hoặc dao động. Do đó, theo dõi khối lượng và khối lượng trung bình thường xuyên để đảm bảo rằng tài sản vẫn nằm trong các thông số khối lượng bạn mong muốn cho giao dịch của mình.
Sự thay đổi đột ngột trong khối lượng có thể cho biết rằng có điều gì đó đã thay đổi trong tài sản, và những thay đổi này có thể tích cực hoặc tiêu cực. Khối lượng sẽ không cho bạn biết đó là gì, nhưng sẽ cho bạn biết rằng có thể cần thêm nghiên cứu hoặc hành động.
Loại Chỉ báo Nào Là ADTV?
ADTV được coi là một chỉ báo hoạt động thị trường. Nó cung cấp thông tin về khối lượng giao dịch của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là hàng ngày. ADTV thường được sử dụng cùng với các chỉ báo kỹ thuật để có được cái nhìn toàn diện hơn về động lực thị trường.
Những Điểm Tương Đồng Giữa ADTV và Lợi Ích Mở Là Gì?
ADTV và lợi ích mở có những điểm tương đồng trong một số cách. Cả hai đều được sử dụng để đo lường hoạt động giao dịch, có thể được sử dụng để đánh giá tính thanh khoản và có thể được áp dụng để xác định xu hướng. Ngoài ra, ADTV và lợi ích mở cũng có thể được sử dụng để xác định xu hướng cũng như mức hỗ trợ và kháng cự.
Những Lợi Ích của Việc Sử dụng ADTV là Gì?
Việc sử dụng ADTV trong giao dịch mang lại nhiều lợi ích, bao gồm đánh giá tính thanh khoản của cổ phiếu, đánh giá hoạt động chung của thị trường, phân tích biến động, tối ưu hóa thực hiện giao dịch và quản lý rủi ro.
Có Các Chỉ Báo Nào Khác Có Thể Được Sử dụng Thay Thế cho ADTV Không?
Có một số chỉ báo và số liệu khác mà các nhà giao dịch sử dụng cùng với hoặc thay thế cho ADTV. Một số phương án thay thế là Dòng Khối lượng Cân Đối (OBV), Giá Trung Bình Trọng Số Theo Khối Lượng (VWAP), Chỉ Số Dòng Tiền (MFI), Khối Lượng Tương Đối, Xu hướng Giá Khối Lượng (VPT), Dòng Tăng/Giảm (A/D Line), và Khối Lượng Tick.
Kết Luận Cuối Cùng
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (ADTV) là một chỉ số được sử dụng trong giao dịch để đánh giá tính thanh khoản và mức độ hoạt động của một công cụ tài chính, như cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa. Nó đại diện cho số lượng trung bình cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể, thường được đo lường hàng ngày. ADTV được tính bằng cách chia tổng khối lượng giao dịch của công cụ tài chính trong một khoảng thời gian cụ thể cho số ngày giao dịch trong khoảng thời gian đó.
Cả nhà giao dịch và nhà đầu tư đều sử dụng ADTV theo nhiều cách khác nhau. Họ sử dụng ADTV để đánh giá tính thanh khoản, đánh giá hoạt động thị trường, phân tích biến động, tối ưu hóa thực hiện giao dịch và quản lý rủi ro.
Để sử dụng ADTV một cách hiệu quả, cá nhân và tổ chức nên xem xét các hạn chế của nó. ADTV là lịch sử và có thể không phản ánh điều kiện thị trường hiện tại. Nó có thể không bắt kịp được các biến động khối lượng trong ngày hoặc không tính đến các biến động giá. Việc kết hợp ADTV với các chỉ báo và thông tin khác là rất quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch có căn cứ.
